王 璐

（平安银行天津自由贸易试验区分行，天津 300308）

引言：随着市场经济不断成熟，全球化经济竞争日趋激烈，很多企业调整经营模式，多元化发展使得融资日益增加，同时利用融资租赁进行融资的风险也应运而生，因此，正确认识融资租赁风险并加以控制防范，是企业需要解决的重要课题。

1 关于融资租赁及其业务模式风险性探讨

1.1 融资租赁

融资租赁其实就是金融、财务租赁，是指根据承租人对供方和标的物的有效选择。出租人应当从出租人处购买租赁的标的物，并将其出租给承租人，租赁期满后，承租人应当按照融资租赁合同支付租金，并将标的物所有权转让给承租人[1]。从定义可以看出：第一，融资租赁业务涉及面广，包括出租人、承租人和卖方、出租人也是买方；第二，融资租赁业务须签订两份合同：在开始融资租赁合同之前，出租人和承租人和出租人签订合同，由买方和卖方签订的销售合同；第三，在双方权利与义务之间，承租人有权选择租赁和卖方，出租人必须按照承租人租赁标的物，卖方的选择购买租赁物，提供给承租人的使用相应的租赁义务，如图1所示。

图1 融租租赁业务中的三方主体关系示意图

1.2 融资租赁企业主要业务模式风险分析

融资租赁业务主要包括各种商业模式，如直接融资租赁模式、租赁、租赁、租赁模式、杠杆租赁模式、风险租赁等。在租赁模式的情况下，承租人已经将自己的货物卖给出租人，并与出租人签订了相关的租赁合同，并将货物从出租人处租给特殊租赁模式[2]。这种融资租赁业务模式针对的是企业的所有优质固定资产。如果企业急需现金流，可以选择采用这种融资租赁业务模式。

在中国特色社会主义市场经济条件下，风险和租赁模式在租赁市场上建立逐渐发展成熟，一般出租人将以租赁债券或投资的形式提供承租人的具体设备租赁，作为投资回报，出租人将获得租金和股东权益[3]。这种租赁方式的实质是出租人将股东权益作为租金的一部分，因此称为风险融资租赁模式。这是因为出租人和承租人在这种模式下将分担风险并分享收益。当然，在一定程度上，也可以帮助租赁行业解决担保瓶颈问题。可以这样说，这个模型的优点和缺点是显而易见的，应该谨慎使用。

2 关于融资租赁风险控制创新机制的策略探讨

2.1 建立并完善监督与责任追究制度

问责制是一种内部奖惩机制。它包括奖惩和绩效考核制度。融资租赁公司成立早期，由于考虑到业务压力的快速增长，仅建立绩效考核制度和详细的责任制尚未建立，以规避业务人员的顾虑风险，以免损害和影响行业发展。正因为如此，失去了责任约束机制，部分项目经理在业务操作的操作风险和道德风险，不仅导致许多笔逾期项目融资租赁公司，更使清收和后期诉讼工作困难。

2.2 严格规范风控评审权限

俗话说“无规矩不成方圆”，只有一个具有标准化、制度化的风险评价体系，才能确保在公司的业务风险控制项目中，不受其控制的风险影响因素，从而影响公司的业务项目的范围。一个有效的风险评价体系必须有严格的风险控制审核权限，什么级别的评论主题评论什么样的项目，根据水平的高低设置风险控制水平和权威的标准审查权限。

2.3 实施结构化共享式租赁

共享、共建，让更多人受惠租赁发展带来的“红利”，是租赁企业未来持续发展的方向。所谓结构共享租赁是指出租人根据承租人对卖方的选择和租赁物的选择和指定的，出卖人购买租赁物，提供给承租人使用的，承租人支付租金[4]。租金应由双方商定，并按租赁项目本身投入使用后产生的现金流按比例支付，即出租人和承租人分享租赁物的租赁方式。首先，结构化共享租赁是顺应我国改革发展潮流，且符合我国相关法律法规的融资租赁；其次，在简单融资租赁的基础上，对结构共享租赁进行了若干改进。在基本融资模式下，简单融资租赁的企业融资模式，转换是基于项目收益的项目融资方式，因此它对项目的母公司没有追溯效力，也不需要第三方提供担保。在租金支付方式中，简单融资租赁的定期定额转换为固定的非固定模式，属于那些具有会计准入资格的租金模式与方法，租金是由项目的收入产生的。以收入分成的形式返还租金的结构化方式是一种结构化的共享租赁。这样的业务通常适用于电信、港口、电力、航空运输合同金额大、稳定、长期的行业，对承租人来说，可以在短期内迅速筹集大笔资金，加快建设速度，以及。对于出租人来说，由于这些行业的垄断特征和相对安全稳定，融资租赁公司的风险大大降低。

2.4 加强诚信建设

积极探索利用企业诚信体系，加强内部贸易流通领域的特殊行业管理，防范非法集资风险。一是开展业务诚信试点。建立试点地区企业诚信公共服务平台，完善风险管理制度、机制和标准，形成与政府和市场协同工作的信用激励和纪律机制。二是完善商业信用信息平台。它收集对外贸易、外资、对外经济合作和国内贸易流通企业的信用信息，加强与有关部门的信息交流和共享。三是开展诚信推广教育。会同相关部门，以“诚信促消费”为主题，开展“诚信兴商宣传月”宣传活动。

结束语

总而言之，在经济新常态的引领下，融资租赁作为一种十分重要的融资方式，对企业加快的提质增效，不断促进产业结构的升级发展、技术的进步等意义重大。我国融资租赁行业的发展中机遇与挑战并存，需要融资租赁企业在国内经济筑底回升阶段把握服务实体经济本源这一政策红利，充分发挥融资与融物属性，积极推动业务创新，突破同质化竞争环境。因此，加强融资租赁公司的风险管理和控制，推动融资租赁行业的健康、绿色、可持续发展尤为重要。

[1]王景宏.经济新常态下融资租赁业务风险管理研究--基于融资租赁公司内部管理的角度[D].对外经济贸易大学,2016.

[2]曹丹.融资租赁的风险分析与控制研究[D].复旦大学,2011.

[3]何洋.C融资租赁公司业务发展存在的问题及对策研究[D].内蒙古大学,2017.

[4]李俊霞.我国融资租赁企业风险管理研究[D].中央财经大学,2012.