文丨于海洋

保险公司能否“玩转”养老？

文丨于海洋

跨界做养老在保险行业中已屡见不鲜，保险公司纷纷转战养老战场，阳光保险、泰康人寿、中国人寿等大型保险公司率先登上养老行业的“快车”。保险公司不仅在养老项目上开始攻城圈地，其原有的保险业务也因此得益。

保险企业跨界到养老服务中，所选取的养老服务模式也各有不同。有的以居家养老服务为入口，投资建立居家养老服务专业公司，打造“互联网+”时代一体化养老；有的从社区养老着手，在一二线城市中，通过竞标地产的方式建立属于自己的养老社区，采用高端护理模式，打造“全护理”概念。在建立养老社区的同时，保险企业还建立了健康养老体验中心，注重线下养老体验式服务，形成休闲养生、健康管理、医养结合、社区养老等多种业态相结合的养老模式。例如，由泰康人寿投资建设的国际标准大型综合养老社区泰康之家·燕园已在北京市昌平区投入试运营。社区总建筑面积约31万平方米，全部建成后可容纳3000户约4500位老人入住。泰康之家·燕园的社区服务体系由生活服务体系、医养康复体系、活力文化体系三大部分构成，包括日常生活服务、餐饮服务、健康管理、专业护理、医疗问诊、康体娱乐、活力课程和社工服务等，全方位满足入住长者的综合需求。

养老业务拓展需要大量人才，2016年3月，泰康人寿与北京、上海等地20余所开设护理专业的高校签订“订单式”人才培养协议，形成以需求为导向、以行业为依托的“校企合作、工学结合”人才培养模式，以破解养老人才短缺问题。

保险企业切入养老，一般都是大手笔，并迅速铺开，要取得规模效应，对资金是一个巨大的考验，但对于善于资本腾挪的保险企业来说，似乎并非难事。大型保险企业选择以投资商、运营商一体化的全资运营模式，通过“自建+控股+合作”的方式培养体系化的养老服务能力。还有一些保险企业采用股权合作模式，与开发商联合成立股份公司，该模式有望成为国内保险公司进军养老地产的主要模式。

而在美国，保险公司投资养老产业的渠道以间接投资为主，保险公司大都不直接参与养老社区开发建设。保险公司通过投资房地产信托投资基金成为养老住宅的持有者，获取长期稳定的投资回报。

养老产业的发展前景是毋庸置疑的。2013年出台的《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出，我国养老服务业的发展目标是到2020年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的，功能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体系。2014年8月出台的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出，支持符合条件的保险机构投资养老服务产业，促进保险服务业与养老服务业融合发展。

但对保险公司自身来讲，在进军养老项目前必须选准市场定位和盈利模式，找到适合自己的盈利点及盈利模式。

目前，大部分保险公司的养老项目多集中在地产领域，以养老社区的形式切入，其中并不排除“圈地”嫌疑。而持续的低入住率，让险资们看到了理想和现实的差距，也让其对养老行业有了更加清晰的认识。

中国平安集团子公司平安不动产的养老地产项目合悦，在2015年春节后进行封盘。该项目以全龄化全方位社区服务为特色，提供颐养身心的全方位服务。据悉，合悦项目并未叫停，仅是暂时封盘。但外界对于平安不动产关注不是这一项目的暂时停滞，更多的是质疑其“以养老名义圈地”，但平安不动产方并未做出回复。

剥离房地产属性，养老社区并非暴利、高盈利的投资项目，其投资周期也许要长达8至10年。在项目投入前期，能维持收支平衡已较为不易。目前从各养老社区运行的情况来看，其短期收益大概仅为5%至6%，若收益要达到8%至10%之间，则需要10至20年的投资周期。

那么，保险企业该如何更准确地定位自身在养老方面的商业模式，目前还没有定论。业内人士曾建议，保险企业在跨界之前应当抓紧研究老年人消费行为和消费理念；其次，有关部门应尽快明确养老地产土地认定性质标准，为企业设定进入门槛，遏制部分企业当前借养老之名圈地的短视行为；最后，尽快确立人员资质标准，打消消费者对后续配套服务的疑虑，实现项目的可持续运营。

同时，保险企业还可以向养老产业的软服务方面寻找空间，例如长照护理服务的需求量很大，并且相关政策也已经在不断完善中。2016年7月8日，人力资源和社会保障部办公厅发布了《关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》，指出我国将利用1年到2年的试点时间，在承德、长春、上海、青岛、广州等15个城市探索建立以社会互助共济方式筹集资金，为长期失能人员的基本生活照料和医疗护理提供资金或服务保障的社会保险支付，力争在“十三五”期间，基本形成适应我国国情的护理保险制度政策框架。该政策出台后，北京、上海等地区先后出台了关于长期护理保险的相关文件。