张龙飞

摘要：和国外相比，国内的金融理财起步比较晚。然而，由于改革开放及社会经济的不断进步，中国的金融理财行业迅速进步，新产品不断推出，市场前景越来越广阔。与此同时，因世界金融危机的作用，我国的财富增长及理财观念等均出现了本质性的转变。尤其是在当今通货膨胀严重的环境下，国内金融理财呈现出多样性的发展趋势。

关键词：金融理财；发展趋势；挑战与对策

一、国内金融理财的发展趋势与挑战分析

（一）财富更加集中，出现了严重的两极分化

现阶段，在高通货膨胀率及产业结构调整的大环境下，财富的集中化趋势越来越明显，同时财富两极分化现象也越发严重，私营金融机构的市场前景广阔。自实行改革开放政策以来，国内经济一直保持着高速增长的状态，同时为国内居民带来了大量的财富积累。在人们的物质水平迅速提升的同时，“先富带后富”的观念带来了民间财富的相对集中。特别是在资本市场全球化的环境中，资产在诸多市场中进行再分配，财富逐渐朝着高净值居民集中，并呈现出更加明显的两极分化现象。近几年，创业板推出之后，由于高市盈率变为了股市汲取流动性资金的一大磁场，持续上涨的股价及高管、风投退出套现，逐渐形成了众多私人财产。例如，2010年年底，国内千万富翁的年增长率约为10%。此外，同一年国内个人持有的总资产额超过60万亿元，其中，高净值人士达到50万人。毫无疑问，高净值人员及私人财产的高度集中，势必会使得私人银行领域获得迅速的发展。

（二）人们的理财观念更加完善，金融理财专业化成为主流

当前，国内高净值人士的理财观念逐渐成熟起来，其财务目标也更加理性，风险偏好更加稳健，使得金融理财专业化变成了当今市场的主流。2008年出现的世界金融危机，令很多高净值人士感到了资本市场的不稳定性与风险性。所谓的高收益实际上体现的是收益与风险对等的准则，令我们更加深入地理解了一味注重高收益所同时具有的风险，这也令不少高净值人士掌握了金融理财的根本意义，同时感受到了投资的风险化。最近以来，诸多高净值人士更加理性地对待财富增值及投资理财，他们的理财观念更加成熟，风险偏好也更加稳重、科学，不仅仅是把经济收益当做选取金融理财机构和服务的唯一标准。除此之外，一大批没有投资经验及投资理财知识的投资者，把包含了人才、信息、途径、工具等一系列产品及服务的银行机构，当做自身金融理财的首选。据统计，现阶段约有七成的高净值人士，偏好在合理的风险范围内获得稳定的收益，金融理财的形式慢慢从自主化向专业化转变，并且金融理财的专业化已经逐渐变为了市场发展的主要趋势。

（三）金融理财目标更加多元化，市场竞争越发激烈

由于高净值人士理财观的不断完善，金融理财便不再是仅仅将单一的经济增长作为根本目的，财产安全、财产继承、子女的教育以及社会公益、养老保险等管理目标逐渐受到更多的重视。与此同时，众多高净值人士的财产分配及投资渠道也逐渐多样化。在银行等金融机构慢慢成为高净值人士的首选后，保险、证券、信托、基金等公司及第三方金融机构的理财也更加普遍，导致金融理财市场的竞争日益激烈。依照普益财富的调查报告显示，2010年国内银行的理财规模超过7万亿元，保险、信托及公募基金等也都占据了很大的市场份额。在市场竞争日益激烈的背景下，金融理财产品和服务的影响越来越明显。要想迎合多个层次金融理财目标的实际需求、迅速提高市场竞争力，金融机构理财产品的多样性、创新性尤为关键。但是，金融理财产品的革新，又必须将真正解决顾客的各种金融理财问题为前提，不仅应当借助融资、外汇、黄金、证券及信托等工具进行投资，还包括资本市场中的衍生品及稀有资源。如此一来，就要求我国必须加快对金融机制的改革与创新，尽可能实现由分业经营向混业经营的改变，目的是为了满足市场竞争及客户需求。

（四）人们对于贵金属投资的需求量明显增加，出现了更明显的存款活期化趋势

目前，国内高净值人士对于金融理财产品的选取更加慎重，呈现出了明显的个人存款活期化的发展趋势，尤其是对贵金属的投资需求明显上升。由于政府实行的宏观调控政策，再加上国内外经济和金融环境等因素的作用，一方面，由于中央银行不断地提升商业银行的存款准备金率以及政府对存贷款利率的调整、私营高息融资的引导、资本市场的不稳定等影响，稳定、谨慎的投资选择及风险偏好逐渐成为了国内的主流趋势，目的是尽可能地防止投资风险出现；另外，受到紧缩性政策及金融大环境的影响，高净值人士“投资观望”的态度更加明显，对于金融理财产品的选取更是越发稳健。由此而造成中高净值客户的个人存款活期化趋势也逐渐加强，特别是对贵金属的投资需求暴涨，目的是为了防范金融风险及通胀导致的缩水现象。

（五）中资银行客户实力雄厚、灵活性强、竞争优势明显、市场前景广阔

当前，在多家专业理财机构的激烈竞争当中，中资银行客户群体实力雄厚、可选择性比较强，同时又具有显著的优势和广阔的市场前景。同迅速崛起的券商、信托公司、保险公司及第三方理财机构及外资银行等相比之下，中资银行客户的实力更加雄厚，灵活性更强，竞争优势更加显著，这主要是由于以下两个方面：首先，将信誉作为经营前提的中资银行依靠稳定的经营战略，健全的风险控制机制，多元化的投资渠道以及全面的服务优势，获得了很多顾客的青睐，再加上中资银行客户关系营销及管理能力的不断增强，尤其是历经金融风暴的影响，中资银行和众多高净值人士间的关系更加稳固；其次，由于金融体制的改革与开放，中资银行能够借助对内部资源的整合，给高净值客户提供一系列增值服务及跨境项目，最大限度地解决客户的各种金融需求。

二、我国金融理财面对挑战所应采取的对策

（一）规避市场风险，挖掘客户的潜在需求

首先，面对当今日益激烈的金融理财竞争，我们必须采取针对性措施有效防范各种风险，同时充分引导特别是高净值客户的潜在需求，重点提高这部分客户的关系营销及财产分配、管理能力，对金融理财发展措施做出有力的调整和创新，实现由产品营销逐渐向财富顾问、客户财产管控向客户价值管控、单一的资产配置服务向综合性专业服务的转变，有效提升客户财产管理能力、客户价值创造能力以及市场竞争力等。

（二）提升国内金融理财的专业化、职业化及理论化水平

当前，我们需要依据专业化、职业化及理论化的发展道路，有效强化理财队伍建设，不断提高相关人员的服务能力，并且按照客户价值的不同及理财专员的水平差距，构建客户分层服务及更加完善、合理的管理机制，目的是加强团队间的协作，进而达到客户与理财专员间的联动管理，满足客户理财的多元化、专业化目标，进一步提升商业银行的品牌价值及核心竞争力。

（三）始终坚持“以客户为中心”的理念，优化资源配置

我们应当在尊重客户价值以及实际需求的前提下，坚持将客户作为核心的经营理念，不断增强理财中心、财产管理中心及民营银行等服务平台的构建，并且继续优化资源配置。与此同时，在整合内部资源的前提下，有效加强财富管理中心等对金融理财中心的支持，进一步完善上下联动服务机制，设立更加健全的金融理财服务机制，以便给那些高净值客户提供更加专业化、个性化的一站式服务。

（四）依照客户需求和价值差异，改革产品及服务模式

我们必须在加强分层服务及差异化经营的前提下，不断创新自身的理念，按照客户的实际需求和价值差异，不断地改革产品、工具和以往的营销服务模式，依据“给大众客户提供标准化产品、规范化服务、差异化服务、一站式服务”的销售形式，继续给那些成长性的客户提供定制式产品或服务，给民营银行客户提供更具个性化的产品，进而稳固客户分层服务及差异化销售机制，不断提高高净值人士同农业银行间的合作价值。

（五）强化宏观调控的金融政策，深入挖掘客户需求

除了上述措施外，也应当不断增强国内宏观调控的金融方针和对资本市场、客户需求的分析及研究，按照资本市场的变动情况、宏观政策的具体效应，再加上对客户金融服务需求所产生的影响，进一步全面、深入地挖掘尤其是高净值人士的金融服务需求，准确、合理地为其提供资产配置及管理服务、风险预警服务、价值管理服务等等，目的是有效拓展银行和这部分客户间的协作范围，完全体现出银行的各种优势，最终解决客户的金融服务问题，提高服务质量。

结束语

综上所述，笔者对目前国内金融理财的发展趋势与挑战、有效对策方面进行了详细的阐述。当前的金融理财发展趋势，一方面，有助于全面展现银行在人才、信息、形式、产品及投资工具等方面的优势，提高金融理财管理与服务的水平；其次，由于金融理财业务范围的扩展，银行等金融机构需要更加全面地把握客户的需求。所以，我国需要迎合国际潮流，不断增强产品及服务的改进，构建团结强大的队伍，不断提高产品种类和服务质量，迎接金融理财的新挑战。

参考文献：

[1]郑浩.我国金融理财发展趋势及挑战[J].现代经济信息，2014（13）

[2]黄梦莎.资本市场理财产品现状及发展趋势[J].时代金融，2013（26）