林青

摘要：随着我国利率市场化逐步推进，如何减少不稳定因素对经济波动造成的影响引起广泛关注。世界各国经验表明，存款保险制度作为金融安全网之一能够有效保障经济稳定。文章主要是分析利率市场化背景下中国存款保险制度，首先介绍实施存款保险制度的优劣势及国外经验对我国的启示，然后在此基础上分析中国存款保险制度的运行模式，最后提出相关建议。

关键词：存款保险制度；优势；运行模式

20世纪30年代美国为了挽救在经济危机冲击下濒临崩溃的银行体系，通过《格拉斯-斯蒂格尔法案》，成立第一家存款保险公司—FDIC。20世纪60年代中期以来，随着金融业日益国际化，金融风险明显上升，绝大多数西方发达国家相继在本国金融体系中引入存款保险制度。我国在2012年1月第四次全国金融工作会议上提出存款保险，在随后几年中不断探讨、征求意见，2015年1月，存款保险条例向社会公开征求意见工作圆满完成，并于5月1日开始实施。这是继2013年7月20日实施利率市场化以来又一重大举措，存款保险制度的建立在一定程度上不断弥补利率市场化所引起的负面影响，推动着利率市场化向着更加完善的方向发展。接下来从几个方面浅析中国存款保险制度。

一、存款保险制度优劣势

对公司企业而言，存款保险增强储户们的信心，这会使存款增加，继而使银行的可贷资金增加，若可贷资金的增加大于银行所缴纳的保险费，则公司企业能够从银行获得资金的可能性增大或获得的资金增加，从而刺激投资，增加国内生产总值，提高国民收入，改善国民生活。

对中小银行而言，实施存款保险制度之前，中小银行由于规模较小无法实现规模经济，同时无论是规模上还是财力上都无法与大银行相抗衡，从而步履维艰。储户们的思维定向是银行规模大存款保障高，银行规模小安全系数低。储户们这种思想使中小银行吸收存款压力大，即使提高利率也很难吸收存款，这不利于中小银行发展，从而不利于竞争且容易造成垄断，也不利于利率市场化实施。存款保险制度实施之后，储户们的存款得到存款保险公司的保护，存款安全性提高，而且中小银行提供的利率相对来说会稍高于国有银行，因此储户们就会倾向于在中小银行存款，这会促使银行业增加竞争减少垄断，从而使利率市场化时所确定的利率更公平，更能反映资金市场的供需关系，使资源配置更加有效。

对国家而言，存款保险制度改变我国传统的国家对破产银行兜底，即国家隐形保险方式，使国家财政支出减少。存款保险制度使银行有危机感，那么就会提高风险防范意识，提高预防风险能力，提高解决风险本领，这对于银行、金融机构、国家来说都是一个福音。这一制度的实施也是我国奉行《巴塞尔条约》，遵守国际法的体现，能够使我国金融机构更趋完善，逐渐完成与国际接轨。

但凡事都有两面性，存款保险制度实施也存在一些弊端。首先，实施存款保险制度会使得存款人降低对银行的监管，存款人为银行冒险行为提供支持，改变存款人存款模式和银行经营人经营习惯；会使得银行自身的风险增加；会使得银行自由资金的资本充足率，即自有资金占总资产的比重下降。其次，存款保险制度会使逆向选择风险增大。存款保险制度要求每个参保机构缴纳一定的保险金，那些资产结构合理、资金充足率高、风险小的机构可能就不愿参加存款保险，而那些风险大、负债率高的机构却会积极参保。这导致金融市场风险增大，金融危机爆发的概率增大。为了减少逆向选择风险，政府应采取强制手段要求所有符合规定的金融存款机构都参与存款保险。再者，实施存款保险制度也会增大道德风险。实施存款保险制度之后，一方面由于存款人的监督放松了，另一方面有存款机构为其破产负责，这使得存款机构更偏好于风险大、收益高的投资项目，甚至是进行投机活动。

二、国外存款保险制度带来的启示

（一）美国存款保险制度

20世纪20年代，美国每年平均倒闭银行500家左右，“大萧条”使得银行倒闭数在30年代初上升为2000家。1933年银行倒闭数达到3000家左右，同年FDIC建立，有效降低了银行倒闭数量。最初10年里，每年倒闭的银行大约有50家；其后从1945～1980年，平均每年只有5家左右银行倒闭。美国存款保险之所以成功在于健全的立法保护、强制性的存款保险制度、明确的存款保险范围、强有力的危机处置能力。可见存款保险制度是否见效和市场作用发挥以及与政府在制度实施过程中的作用密切相关，政府能够为存款保险制度实施提供一个比较安全稳定的宏观环境。同时，存款保险制度从其他角度来看是一种法律变形，它的实施需要有权威性保证，而权威性的获得又需要政府带头维护、赋予，从而发挥。中国要想使存款保险制度发挥其应有作用首当其冲要加强政府执政能力、领导能力、认识能力。存款保险制度实施还需要外在强制力和内在说服力双管齐下。实施存款保险制度能够保证银行体系相对稳定，而银行又是利率决定的重要体系之一，利率市场化中的一大重点就是放宽银行存贷款利率管制，所以银行体系安全又关系着利率市场化能否稳步逐渐推向前进。

（二）日本存款保险制度

日本存款保险制度于20世纪70年代初建立，此后20年内发挥了积极作用。90年代初日本经济泡沫破灭，为了应对危机，1996年至2005年3月，JDIC采取全面保险制度，2005年4月起恢复有限保险制度。为了应对危机期间巨额保费支出，JDIC不断扩充存款保险基金资金来源，如发行JDIC债券等。由于JDIC只负责破产银行清算与存款保险两大职能，因此JDIC无法事先预测到银行泡沫危机，这种做法缺乏风险预期和风险处置作用。这种存款保险制度因为缺乏对银行体系的监管职能，无法有效地监控道德风险，提高了银行体系的不稳定性。当国家同时实行利率市场化，那么银行为了自身利益而相互竞争减少存贷款利率差，使得银行自身风险增加，这反过来又加剧了银行体系的不稳定。因此，鉴于日本前车之鉴，我国应该赋予存款保险机构一定监管权，使存款保险机构和银监会双管齐下，这样才能逐渐实现由国家兜底向由存款保险机构负责的方向转变，利率市场化才能发挥其有益作用。另一方面，日本的存款保险在针对银行危机时所采取的一些举措是值得我们借鉴，比如发行JDIC债券的方法。

三、中国存款保险制度运行模式

参保机构。在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构，都应依照条例规定投保。该规定能够有效预防实施存款保险制度之后存款机构中逆向选择风险。换句话说，不管资本充足率、负债率、业务经营状况等的区别，所有存款机构都按规定缴纳保险金，加入存款保险机构，从而避免资信差的存款机构积极寻保，资信好的存款机构不愿投保。

保险费率。我国实行差别费率，存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。这种做法可以保证公平而且能够刺激存款机构自我完善。很明显，风险大的机构保险费率高，他们为了能够降低保险费率必然要不断完善经营方式、资产管理方式、风险管理措施等，从而提高自身实力，降低保费。若是每个存款机构都采取这种措施，那么金融市场也会慢慢趋于完善，这是“市场看不见的手”在金融领域发挥作用。

四、结论和建议

综上所述，存款保险制度作用主要体现在：宣布明确的法律保障政策，稳定市场和存款人信心，预防形成区域性、系统性风险；增强对金融机构监督，促使其稳健经营，不盲目竞争，并及时采取纠正措施，对风险做到早发现和早处置；存款保险这一市场化、专业化处置平台大大降低金融风险处置成本。存款保险对改正利率市场化所引起的盲目竞争、利率波动剧烈等有一定作用，是利率市场化的“修正液”，也是我国走向全面利率市场化的桥梁。

其一，协调好存款保险机构和政府之间的关系与责任。政府仍应加大监管力度，提高存款保险制度透明度、促进存款保险机构信息披露、严格存款机构资本要求，完善法律体系，使存款保险有法可依。而且存款保险机构应保持一定的相对独立性。如果存款保险机构只有义务而无独立决策权，其动力机制必然会失衡。

其二，存款保险制度不能妨碍市场机制作用。市场是配置资源最有效方式，我们要保障市场作用正常发挥，并要优化市场环境。存款保险制度能否发挥作用也有赖于金融市场稳定，它是产生于并依存于金融市场。存款保险制度作用之一就是为了促进金融市场的稳定和完善，而不是脱离市场独自发挥作用。存款保险制度是市场正常运行的保障之一，市场是存款保险制度发光发热的场所，二者相辅相成。

其三，日本的经验告诫我们不应该采取“付款箱”模式，应使存款保险制度向“风险最小化”靠近。存款保险制度除了对破产银行的最终处理之外还要有一定的风险预测、预防、处置能力。所以，我国存款保险制度应该具备一定监管权。“付款箱”模式只是在危机发生之后采取措施来补救，这种做法使得维护金融体系稳定健康的成本非常巨大，若是危机规模过大可能无法发挥有效作用只能眼睁睁看着金融体系崩溃。而“风险最小化”模式不仅包括危机发生后的补救措施，同时也包括危机发生前的预防警示措施。要知道，预防优于治疗。

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（作者单位：福建师范大学）