青海建筑职业技术学院 王艳萍

公私合作(PPP)模式下企业风险分析及对策研究

青海建筑职业技术学院 王艳萍

摘 要：随着我国公私合作(PPP)项目的推进，越来越多的建筑业企业将会成为PPP项目的参与者。如何抓住市场机遇，同时能够预见到企业潜在的风险，以便采取措施予以有效防范。本文站在企业的角度分析建筑业企业在参与PPP项目中面临的机遇、风险及应对措施，以期对企业有所帮助。

关键词：PPP项目 建筑业企业 经营风险 对策分析

1 引言

近年来，许多国家在公共项目领域推行公私合作(Public Private Partnership)经营模式，为政府有效地利用社会资本建设基础设施提供了契机。为了推进PPP模式的规范运行，我国自2013年以来，尤其是在2015年以后，先后颁布了《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》、《基础设施和共用事业特许经营管理办法》、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》等法规，为PPP模式的实施操作和推广奠定了基础。

PPP模式的推广和推行，为建筑业企业开拓经营领域、提高企业运营能力带来了契机。如何抓住机会，同时规避项目运营风险，实现企业、政府和公众共赢，需要建筑业企业开展深入地分析和研究。

在学术界，对PPP项目的研究大多站在政府的角度分析、研究项目成功的关键因素，而单纯地站在企业角度研究的并不多。由于我国很多PPP项目尚在早期试点阶段，还没有经历一个完整的项目运行周期，更需要PPP项目参与企业认真研究企业可能面临的风险，以及应采取什么样的预防性措施加以应对。

2 PPP模式运用情况的分析

PPP项目的参与者包括政府、企业及公众。从发达国家的经验看，PPP项目取得成功需要具备良好的政治和经济环境、较好的盈利性、预期风险能够控制等[1]。成功的PPP项目较好地兼顾了政府、企业及公众的利益，做到了实施前确定实施标准，签订操作性较强的PPP项目合同，明确政府和企业的责任，实施后建立严格的审计和绩效评级制度，合理分配利润。

PPP项目也出现了失败的案例，亓霞等通过对中国16个失败的PPP项目分析，认为导致项目失败的原因有13种，即法律变更、审批延误、政策决策失误、政治反对、政府拒绝履行合同、发生不可抗力、融资失败、市场需求不足、商业竞争能力较弱、缺少配套措施、市场需求有变化、收费变更和腐败等[2]。

作为建筑业企业，在参与PPP项目的同时，需要认真分析项目给企业带来的机遇及其潜在的风险，以便及时采取预防措施，规避风险，实现企业目标。

3 建筑业企业在PPP模式下面临的机遇及风险分析

3.1 面临的机遇

2014年12月，财政部正式确定总投资为1800亿元的30个PPP示范项目[3]，截至2015年5月，我国已经发布的PPP项目总投资达到1.97亿元[4]。根据《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，我国基础设施和公用事业特许经营管理范围集中在能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业领域[5]。在我国经济增长相对较慢的今天，如此巨大的投资为建筑业提供了发展机遇。

(1)PPP解决了许多基础设施项目的融资困境，使一些传统模式下无力投资的项目变为可能，为建筑业企业带来了商机。在目前房地产业不景气，经济形势不明朗的情况下，为建筑业企业扩大业务范围，增加业务量，走出投资迷局提供了发展渠道。

(2)采用PPP模式建造、运营项目，由于建筑业企业是项目经营主体，其对项目建造的质量及运营效益较其他项目关注度更高，这意味着建筑行业3%的平均利润率在PPP项目中将会有较大提高。

(3)虽然PPP项目前期投入大、投资周期长，但后期收益是通过政府购买服务的形式出现，相对较稳定。

(4)这种模式建设，建筑业有了实现投资、建设、运营一体化，打通上下游产业链的机会。企业将发生多种转变：由以前单一角色转变为投资商、承包商、运营维护服务商等多重角色；收入结构也由原来的单一施工业务收入，向投资收入、施工收入、维护运营服务收入多重收入结构转变，提高了企业的生存能力、盈利能力和抗风险能力。

(5)PPP项目的运作为企业打造知名品牌提供了平台，项目运作的成功，使得企业可以获得比一般项目高得多的知名度，有利于企业做大、做强。

3.2 风险分析

建筑业企业要在PPP项目运营中获得成功，取得高效益高回报，必须充分认识到企业面临的风险。企业面临的风险有以下几个方面：

3.2.1 外部风险

建筑业企业在PPP项目中面临的外部风险主要表现在来自政府的风险、企业投融资过程中的风险以及企业运营过程中的风险。

在PPP项目中，政府扮演着项目需求分析师、投资决策者、特许权授予方、担保人、项目购买方等角色。在项目实施过程中，若政府不能恰当地履行自身的职责，就会给项目的推进带来障碍，严重的会使项目提前中断，导致项目失败。

来自政府的风险表现在：(1)社会政策环境的保障不够带来的风险。虽然自2013年以来国家财政部力推PPP模式并陆续出台了一系列政策措施，但中央和地方缺少一个对PPP项目进行统筹管理的公共管理机构，来保护企业的权利和利益；(2)政府观念转变不彻底给企业带来风险。在传统模式下，政府基础设施建设的业主一般是政府所属国有控股公司，政府在基础设施建设中的角色是裁判员和运动员。而PPP模式相当于政府委托企业帮助其建设基础设施，政府变成了监管者，其主要职责应该是为企业做好服务。政府和企业在对项目可行性论证时，由于所站的角度不同(政府更加注重社会效益，而企业更偏重于项目经济效益的评价)，得出不同的评价结论。政府观念转变不彻底带来的另一个问题是政企在项目管理中的地位不平等，政府的强势地位容易导致项目运作过程中决策的随意变更，其短期行为可能会导致政策的不连续，会给企业在项目实施的不同阶段带来困扰。

对PPP项目失败的案例分析可知，建设运营企业在项目融资、建设、运营过程中同样可能遭遇风险：(1)项目融资渠道不通畅、融资困难，不仅会增加项目的资金成本，还可能使项目资金不能满足项目进度需要，影响到项目建设期，严重的可能导致项目失败；(2)由于PPP项目投资规模较大，建造时间较长，可变因素多，增加项目建造的难度和风险；(3)由于项目规模大，建设周期长，项目建成后的实际生产状况、运营成本及收益还可能与项目决策阶段的结论有出入，这种差异，会延长项目的投资回收期、降低投资收益率，增加项目运营风险。

3.2.2 来自企业内部的风险

第一，企业自身在观念上的转变不彻底带来的风险。建筑业企业传统的经营模式是商品交易中的卖方角色，负责项目建设，交工验收之后交由业主经营，之后只负责项目经营期间的维护，其特点是粗放经营。在PPP模式下，建筑业企业不仅要进行项目建造，还要经营。要求企业不仅要有建造项目的能力，还要有项目的经营和管理能力。虽然项目是由企业和政府合作，但是这对于建筑业企业是一个挑战，企业对此认识和经营管理能力的不足将会给企业带来风险。

第二，建筑业企业对PPP项目运营规律认识不足、管理经验的缺乏带来的风险。对建筑业企业来讲，PPP项目运行模式是新事物，我国目前还没有运行完整的成功案例，项目参与方，无论是政府还是企业，都没有在本土实施的经验。对国外成功经验的学习可以帮助参与企业较快学习PPP项目运营知识和经验，但我国的经营环境有其自身的特点，这些都对建筑业企业经营PPP项目带来风险。

4 对策及建议

根据以上分析，建议建筑业企业在参与PPP项目中从以下方面对风险进行防范：

4.1 加强对国家经济政策、相关法律法规以及PPP项目运营规律的认识和学习

通过学习，企业可以熟悉宏观经济环境、经济运行方式以及PPP项目运营规律，避免不熟悉国家宏观经济政策以及相关规定给项目经营带来损失。

4.2 加强对国外PPP项目案例的研究

由于没有PPP项目运营经验，所以参与企业应该加强对国外PPP项目案例的分析及研究，包括对成功案例及失败案例的分析。总结PPP项目成功的关键因素，分析失败的原因，为企业更好地经营PPP项目提供借鉴和参考。

4.3 树立风险管理意识，做好不同阶段的风险管理

在参与PPP项目建设中，企业需要牢固树立风险防范意识，预见风险，提前防范。在项目签约前，企业需要对项目的经济、政策环境进行分析，签约是认真研读合同条款，通过合同谈判采取合理的方式规避合同风险，争取企业的正当权利；在企业融资及项目经营管理过程中，关注市场经济和企业环境的变化，提前采取防御措施，以实现项目目标。

参考文献

[1] 李晨宇,李学军,胡振.公私合作(PPP)项目契约前中断的影响因素研究[J].建筑经济,2015(3).

[2] 宋健.打造PPP新引擎 助力建筑业企业可持续发展[N].中国建设报,2015-5-8.

[3] 亓霞,柯永建,王守清.基于案例的中国PPP项目主要风险因素分析[J].中国软科学,2003(5).

[4] 陈梦妤.首份“国字头”PPP指导意见出台 建筑业下一个“风口”将至[N].中国建设报,2015-5-26.

[5] 国家发展及改革委员会,财政部,住房与城乡建设部,交通部,水利部,中国人民银行.基础设施和共用事业特许经营管理办法[S].2015.

作者简介：王艳萍(1969-)，女，蒙古族，硕士,青海建筑职业技术学院副教授，主要从事建筑工程管理方面的研究及其教学。

中图分类号：F721.3

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)05(b)-172-02