现金流量管理与其在企业财务管理中的地位与意义

2015-01-28新疆新联热力有限责任公司唐颖

中国商论 2015年14期

新疆新联热力有限责任公司唐颖

新疆新联热力有限责任公司唐颖

摘要：本文通过介绍现金流量管理的概述，分析现金流量和利润的差异，阐述现金流量和利润的差异对企业的影响，对现金流量管理在企业管理中的地位与意义展开探讨研究，旨在为相关人员基于现金流量管理概述、现金流量和利润的差异及现金流量和利润的差异对企业的现金流量管理影响与其在企业财务管理中地位与意义的研究提供一些思路。

关键词：现金流量管理企业财务管理地位

现金流量管理指的是将现金流量管理视为出发点，统筹收益，以企业经营发展、投资行为以及筹资行为为围绕点的管理体系[1]。现金流管理能够对一定时间段之内的现金流动、相关时间，数量规划方面展开全方位管理工作。由此可见，研究现金流量管理与其在企业财务管理中的地位，有着十分重要的现实意义。

1 现金流量管理的概述

1.1 现金流量管理的内容

现金流量管理的内容主要为：(1)各式各样与现金预算分工组织机制相关的制度、流程制定及开展的预测、计划系统；(2)通过调度、收账以及付账等系统组成的控制执行系统；(3)经由报告特定阶段某系统及各个子系统全面运转结果的数据报告系统；(4)对现金流量信息、新建预算执行状况以及现金流量管理系统自身进行评价分析的系统。

1.2 现金流量管理的意义

为了实现尽可能的平衡及尽可能的现金净流入，确保现金流量通畅，就务必要提升企业现金流量管理力度，科学合理地对企业全面资源展开调节分配。现金流量管理的意义包括以下三个方面：(1)现金流量管理呈现现金流量状况，能够为企业经营发展做决策提供有利依据；(2)现金流量管理对现金流量进行有效利用，强化企业财务控制水平；(3)现金流量管理反映现金流量特性，促进企业可持续发展。

2 现金流量和利润的差异分析

2.1 账面利润大而现金流量不足

账面利润大而现金流量不足，出现此类情况，是由于企业在生产经营实践期间，频繁地选取赊销手段，经不断销售而产生了账目利润，这些账目利润中还含有很大一部分应收账款。倘若该部分应收账款未得到及时回收，并转换成现金，现金流量循环便会被阻断，如此，虽然企业账面利润大，现金流量还是会受现金流入量无法补充生产经营实际需求现金流出量影响，而引发偿付不良的局面，进一步对企业生产经营可持续性构成负面影响[2]。

2.2 账面亏损而现金流量充足

账面亏损而现金流量充足，出现此类情况，是由于企业生产经营面临衰退阶段，企业设备技术不断贬值，通过提升摊销费用、迅速折旧等会计手段，对利润进行抵减，甚至引发亏损。另外，受企业原先大量回收应收账款影响，造成同期的现金流量急剧升高，倘若企业未有适宜的投资项目，便会产生账目亏损而现金流量充足的局面。自短时间内而言，引发企业现金流量和利润的差异的原因主要为商业信用。自长时间角度来说，企业现金流量和利润的差异长时间流程的原因则主要为折旧及摊销。

3 现金流量和利润的差异对企业的影响

3.1 资产价值虚增，企业超分配

企业资产价值虚增的情况并不能够提升企业真实现金流量，反而在一定程度上会提升企业的现金流出量。为了促进企业生产经营的顺利开展，企业只能够通过将自身成本转化为现金，这说明了企业资产、资本在逐步缩水、萎缩，企业财务转款不断恶化[3]。

3.2 增加了投资者的投资风险

在企业经营者、投资者眼里，利润大于一切。受一系列会计准则和手段的制约，企业利润往往会出现虚增、夸大情况，使得企业财务状况不能客观真实地显现。受价值增量标准差异、过去成本原则计量影响，企业现金流量指标与利润呈现的对应企业价值存在极大的差异，从而很大程度上增加了投资者的投资风险。

3.3 增大企业债务风险

受企业利润无法有效转化成现金影响，使得企业销售明确的收入与企业生产经营支出不对等，导致企业现金缺失、现金流量不通畅的不良局面。倘若企业通过负债方式对应现金缺失问题，便会提升企业资本成本，本金和利息的债务压力进一步提升企业偿债压力。企业后续开展筹资难度不断提升，极大地增大企业债务风险。

4 现金流量管理在企业管理中的地位与意义

4.1 企业财务管理的基础

现金流量管理在企业财务管理中扮演着十分重要的角色。企业现金流量预算作为企业现金流量管理的一项重要手段，同样属于企业财务预算的重要构成部分，且其与企业相关预算存在着紧密的联系[4]。在企业生产经营实践管理过程中，为了开展好企业财务活动，达到企业资金协调、平衡，企业资金收支有效控制的目的，都务必要将现金流量预算作为重要依据。唯有对企业现金流量展开科学合理的预算，方可为企业决策提供有利依据，促进企业的可持续发展。

4.2 企业价值的重要标准

企业现金流量可作为评估企业实际价值的重要标准，企业价值指的是企业全面的盈利水平能力，由此可见，经过对企业现金流量展开折现和评估，可作为一种十分有效的评估企业价值的手段。与此同时值得一提的是，在对企业价值展开评估的过程中，务必要自企业向前发展的角度出发，应当制定好企业的对应负债、损益表，基于此再开展企业现金流量管理的后续工作，在企业各个发展阶段中，企业现金流量管理应当在结合实时的风险水平前提下进行。

4.3 企业经营状况的真实反映

企业生产经营管理状况受企业现金流量很大程度影响。经开展企业财务收付实现制，能够得出企业的现金流量，且企业现金流量不会随着企业财务方针政策的转变而转变。企业生产经营管理状况可经企业价值得以有效体现，而上文已提及，企业现金流量可作为评估企业实际价值的重要标准[5]。由此可见，企业现金流量是能够真实反映企业经营状况的，进一步可通过企业现金流量发现企业生产经营过程中所面临的问题，并制定解决对策，有效促进企业健康有序发展。

4.4 企业风险的风向标

企业现金流量可作为企业财务面临风险与否的有效风向标。在当前市场经济大环境下，市场竞争日趋白热化，企业遭遇生产经营风险在所难免，且各式各样的企业受自身性质等内容不同的影响所面临的风险也不同，但大部分企业均存在着财务风险这一共同风险，而引发这一风险的最主要因素即是企业在生产经营期间出现了一系列现金流量问题。鉴于此，在企业生产经营过程中，务必要提升对企业现金流量管理的重视程度，开展好企业现金流量、企业债务状况及企业资金运转状况等分析工作，积极促进企业的可持续发展[6]。