林小文

(浙江工商大学 经济学院，浙江 杭州310000)

一、温州金融综合改革试验区的发展历程

一直以来温州都走在我国金融改革的前列。1980年，温州苍南的金乡信用社率先在全国实行浮动利率;1987年，温州成为我国唯一的利率改革试点城市;2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，明确提出利率市场化的改革方案;2008年，温州启动“民营经济创新发展综合配套改革试点”，提出了“个人境外直接投资”。但是，由于我国宏观金融制度的不匹配，温州的民间金融改革最终都不了了之。而2011年出现的信贷危机，使得温州金融综合改革试验区再次被提上日程，相较于以前的金融改革，这次的改革从政策上来看，更为注重民间金融的规范与自由发展，对民间资本进入银行业也更加放宽。

2002年，温州成为我国第一个金融综合改革试验区，但是当时的改革政策规定太严，给金融企业的自主权过少，并没有给民间金融松绑。所以，尽管温州的民间金融非常活跃，全国第一家私人钱庄、全国第一家股份制城信社都出现在温州，金融改革也一直走在全国前列，但是，民间金融却始终处于正规金融法律体系的边缘，一直游离于灰色地带，没有获得国家的正式认可。

因此，2012年获批的温州金融综合改革试验区，提出民间金融正规化、阳光化的发展方向，确定了金融改革的十二项主要任务。包括:金融组织和机构改革、金融产品和服务创新、地方资本市场培育、金融风险防范和社会信用体系建设等。

二、温州金融综合改革试验区存在的不足

温州金融综合改革给予了温州民间金融更多的自主权。但是尽管强调了民间金融的正规化，也放宽了民间资本进入银行业的限制，而利率市场化和建立民营银行两项普遍受到关注的内容却没有列入其中。

1.关于利率市场化。利率市场化没有出现在2012年改革的方案中，即在情理之中，又在意料之外。利率市场化是金融改革的核心，利率若不实行市场化，则金融改革就不会彻底。因此，要想真正改革金融体制，金融改革取得实效，利率市场化是必然要求。但是，利率市场化并不是可以在一个地方实现的，而是需要全国范围内的共同努力。一个区域的特殊政策会引起资本的大量流动，造成金融的混乱。同时，利率市场化必然要打破某些集团的既得利益，这并不是单靠一个地区的力量能做到的，而是要全国范围的改革。利率市场化是正规金融体系与民间金融之间的博弈，是中央与地方的博弈，是地方与地方之间的博弈，并不是放开利率管制就能实现的。但是，尽管不能在一个地区率先实行利率市场化，改革也要围绕着这个目标进行，逐步地放松对利率的管制，逐步推行利率市场化。

2.关于建立民营银行。允许民间资本进入银行业，是金融改革的方向。银行是高利润的行业之一，非常具有投资吸引力。但是，一直以来，我国的银行业都是由国有银行垄断的，这就人为给民间资本进入银行业设置了障碍。民间资本不能以正规渠道进入银行业，造成大量的资金游离在正规金融机构之外。银行本身就应该是自由竞争的行业，不允许民间资本设立银行导致国有银行垄断，而国有银行因缺乏竞争以及受到国家保护，经营缺乏效率，对流动性考虑得很少，一旦出现问题，就通过扩张信贷来弥补，最终会导致金融危机。因此，银行要改革，就一定要打破垄断，加强竞争，而允许民间资本进入银行，设立民营银行，是对国有银行的挑战，会促进银行的市场竞争，提高银行的经营效率。温州金融综合改革试验区的政策中虽然提到允许依法发起设立或参股村镇银行，但依然要求有1家或1家以上的商业银行作为发起人，并没有真正给民间资本松绑，银行的设立依然需要依靠正规金融机构。试验区鼓励增加村镇银行、农村资金互助社、小额贷款公司的数量，这些机构的设立必然会对民间金融造成一定的影响，扩大民间资金的投资范围，为民间资金提供更多的投资渠道。但是，这些机构与银行相比，在业务与经营范围等方面受到的限制依然比较多，难以像银行一样运作。以小额贷款公司为例，至2012年初，温州有将近30家小额贷款公司，而试验区的目标是在三年内发展到120家，注册资本总额800亿元左右。小额贷款公司专门为小微企业服务，更为熟悉小微企业的业务运作与资金需求，因此，小额贷款公司能够在一定程度上解决小微企业的信贷空白问题，有利于减少地下金融的活动，逐步吸引地下金融阳光化。但是，小额贷款公司的业务扩张能力与负债率等依然受到很大的限制，发展空间有限。因此，试验区要想真正改革金融体制，必然要逐步放开金融领域对民间资本的限制。

三、温州金融综合改革试验区的改革措施

首先，要促进民间金融实现正规化、阳光化，为民间资本提供公平的竞争环境。目前，由于竞争的起点、条件和地位不同，民间资本设立的金融机构很难与国有银行竞争。因此，要改变国有银行受到保护而形成的垄断局面，就必须对国有银行进行改制，形成一个公平的竞争环境。事实上，国有银行的市场化改革一直都是国有银行改革的一项重要任务，而民间金融机构的设立在一定程度上有利于推动国有银行的整体改革，使国有银行的经营管理更趋向于市场化。

其次，明确监管机构的职责，减少不必要的行政管制。我国各地的金融监管机构各不相同，而有些地方更是多个部门联合监管，温州正是这种情况。而这很容易造成各部门多重监管，增加各部门及被监管机构的运营成本。同时，过多的行政监管也会降低金融市场的效率，阻碍金融改革的健康发展。金融监管的职责主要是监督与协调金融市场的运行，而不是干预破坏金融市场的规则。监管者并不是金融机构的直接经营管理者，并不完全了解金融机构的实际运作，对金融机构内部经营过多的干预无益于金融市场的自发协调运作。金融综合改革试验区要想根本改革金融制度，让民间金融发挥作用，就不能重蹈以前金融改革的覆辙，试验区在制定具体规则时要多听取金融家与企业家的意见建议，他们才是金融市场的主体，才是推动金融与经济发展的动力。

第三，完善金融法治建设、诚信建设和道德建设。温州金融综合改革试验区是在2011年下半年温州民间借贷危机的背景下提出的，但是试验区的设立却不能仅仅停留在解决危机的层面上，而是要防止危机的再次发生。要在重点实施金融改革的同时，同步进行其他方面的配套建设，营造金融诚信环境，打造金融诚信品牌，以金融诚信建设为基础，推动整个社会信用体系建设。加强金融法治建设，完善金融市场体系，防范和化解金融风险，保障金融安全。重视金融道德建设，使金融道德建设与金融法治建设有机结合起来，从而培育出社会主义金融体系应有的价值取向。温州金融综合改革试验区的改革也只有与金融法治建设、诚信建设和道德建设有机结合才能得以进顺利进行。

四、结语

温州的金融改革自1980年开始至今，已经经历了32年的浮沉，每一次的改革机遇都振奋人心，但每一次的改革都不了了之。而信贷危机后的金融改革与以往相比，人们的改革热情更加高涨，政策上更有优势。各有关部门与金融企业家应认清形势，把握机遇，结合实际，大胆创新，真正取得成功经验，为全国金融改革提供参照和借鉴。全国金融综合改革试验区是温州再创辉煌发展的机遇，对进一步推进温州经济社会转型发展意义重大。

［1］巴曙松.金融危机中的中国金融政策［M］.北京:北京大学出版社，2010.

［2］何信全.哈耶克自由理论研究［M］.北京:北京大学出版社，2004.

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