本文对我国商业银行零售资产业务的表现进行归纳总结，对零售资产业务的特性进行剖析，指出零售资产业务不振是阶段性现象，并在此基础上提出应对的策略建议，包括重新认识零售资产业务的业务逻辑，以及注重发展第一还款来源的风险管理模式。

我国商业银行零售资产业务表现

商业银行零售资产业务是商业银行以个人、家庭及小微企业为服务对象，围绕信贷需求而形成的业务模式，主要涵盖住房按揭贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款和信用卡业务等。2024年，我国银行业零售资产业务整体承压，呈现银行个人贷款业务规模增幅降速、收益率下滑、不良率上升的特征。事实上，零售资产业务的上述特征并非只是在2024年才表现出来，而是自2022年以来趋势的延续。

2021年之前，A股上市银行整体个人贷款规模增长率保持在 10% 以上，但到了2022年增幅骤降至 4.89% ，2024年则是进一步下降至 3.69% 。与之相对应的是个人贷款不良率的提升，2021年之前，A股上市银行整体个人贷款不良率平均不超过 1% ，但在2022年增长至 1.10% ，2024年更是增加至1.51% ，A股上市银行整体个人贷款不良率相较于2021年已

A股上市银行个人贷款收益率

增长超过 65% （见图1）。A股上市银行个人贷款收益率也于同期进人到快速下行通道，2022年个人贷款收益率同比下降9个基点（BP）至 5.67% ，2023年加速下滑至 5.25% ，至2024年已下降至 4.68% （见图2）。

长期以来，零售……