李泓泽

9月22日，长沙银行在《关于经营情况的自愿性披露公告》中表示，截至2023年8月31日，公司资产总额10097.56亿元，较上年末增长11.61%，全行资产规模突破一万亿元，提前两年实现“万亿”资产的战略目标。从17家上市的城商行来看，长沙银行资产破万亿使得A股市场万亿级城商行数量从七家升至八家。从长沙银行自身而言，作为湖南省最大的法人金融企业和首家上市银行，长沙银行如今的资产总额对比2018年上市时的5266.3亿元接近翻倍，实现了13.9%的高年复合增长。上市5年完成一次大蜕变，这背后隐藏了怎样的管理秘密？

目前，我國商业银行的营收中有7成以上来自利息收入，可以说利息收入是银行业绩的支柱。据了解，影响银行业利润的变量主要是净利（息）差、中间业务收入、贷款减值损失和经营管理费用，其中最主要的就是净利（息）差和贷款减值损失。据统计，2018年以来，17家城商行的净息差大多数出现下滑，五年前净息差在1%到2%之间的城商行是8家，目前扩大到13家。维持在2%以上净息差的城商行仅有长沙银行等五家，长沙银行中报净息差为2.34%，位列城商行第一名。

而净息差的稳定，基本上就保证了利润规模的稳定增长。事实上，长沙银行营业收入和净利润从2018年中报的64.54亿元和24.38亿元分别增长至今年中报的126.24亿元和42.07亿元，分别增长95.6%和72.56%，年复合增长分别为14.36%和11.53%。从成本方面的管理费用来看，所有城商行对比5年前均有不同程度的增长，区别只在于利润增速是不是增长更快。长沙银行2022年管理费用对比2018年增长36.03%，净利润增长了56.05%，属于利润增速跑赢管理费用增速的城商行之一。

对于贷款减值损失指标，可以从城商行的贷款损失准备充足率来观察，监管要求贷款损失准备充足率不低于100%。目前，城商行的该指标全部超过100%，长沙银行为672.30%，居于行业前列。正是基于以上的有效管理，长沙银行实现了业绩的高增长，推动净资产收益率长期保持在两位数。截至今年中报，长沙银行净资产收益率为11.43%，位列城商行第六名。同时，长沙银行资产总额保持了连年快速增长，2018年至今每年增速都在11%以上。

在资产质量方面，资产破万亿的长沙银行也保持了连续五年的稳健。

据公司公告，长沙银行的拨备充足率和贷款拨备率远远超过监管要求。在逾期贷款方面扎实的管理，使得长沙银行不良率长期保持在低位。目前，长沙银行不良率为1.16%，远低于5%的监管要求，处于历史低位。长沙银行拨备覆盖率长期在279.98%-313.01%之间，目前处于最高值。当不良率低位和拨备覆盖率最高值相遇，反映的是长沙银行风险管理能力的强化。在17家城商行中，长沙银行属于不良率最低的7家银行之一。同时，长沙银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率一直满足监管要求，维持在充足的水平上。长沙银行在资产质量稳健与业绩高增长之间，正处于相互促进的螺旋上升的阶段。

从长沙银行业务层面来看，其2021年以来大力发展县域金融。这块业务的覆盖率迅速从2021年的92%变为100%全覆盖，县域贷款余额在2022年和今年中报分别同比增长26.47%和13.52%，成为长沙银行的重要利润增长点。

同样的，长沙银行零售、公司业务等也取得重要进展。在2020年，长沙银行零售业务个人贷款规模1293.62亿元，同比增长26.83%。这一增速在2021年和2022年仍高达17.36%和13.32%。公司业务方面，长沙银行在2021年对公贷款同比增长18.03%，2022年增长19.30%，今年中报增长16.62%。需要强调的是，从2020年到2022年，长沙银行聚焦普惠、科技及绿色，积极服务实体经济，既履行了时代使命，也达到了与本土经济共荣共存的发展目的。如果说数据记录了过去的历程，那么其也隐藏了未来走向的信号。万亿的长沙银行净息差的低波动性、高稳定性，既为长沙银行创造了持久的利润，同时也为其未来抓住息差扩张的机会提供了先机。

在9月1日，6家国有大行等12家股份制银行宣布下调人民币存款利率，下调幅度在0.1-0.25个百分点。若净息差同步扩大，比如，长沙银行净息差若提升0.1个百分点，即从2.34%变为2.44%，那么其净息差就超过去年2.41%的水平，同时带动利润增长大约3%，有助于其增速继续保持在双位数甚至高双位数，可能出现超预期增长的现象。

长沙银行的高质量发展也获得了国际认可。长沙银行位列英国《银行家》杂志“2023年度全球银行1000强”第186位，比2018年上升125个名次。