郭志强

8月17日，央行发布了二季度《中国货币政策执行报告》，其中，专栏首次讨论了《合理看待我国商业银行利润水平》，指出“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平”。

多位分析人士指出，这是央行首次提到商业银行的“合理利润”，银行盈利能力成为各界关注的话题。

“保持银行合理利润和净息差十分必要，这是保证商业银行健康可持续发展的题中之义。”从事商业银行研究30余年的湖南大学金融管理研究中心主任彭建刚告诉《中国经济周刊》记者。

受上述消息影响，8月18日，银行板块低开高走，表现好于当日大盘。其中，共有33家银行股上涨，常熟银行、贵阳银行和成都银行等城农商行涨幅靠前。

银行盈利能力和净息差下滑影响几何？

央行指出，这几年我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大，2023年第一季度末，我国商业银行总资产达到337万亿元，近5年年均增速约10.4%。总资产在持续增长的同时，净息差和资产利润率处下降趋势。

数据显示，2023 年第一季度，商业银行净利润为6679亿元，同比增长1.3%，增速较上年同期低6.1个百分点；净息差为1.74%，资产利润率为0.81%，同比分别下降0.23和0.08个百分点，单位资产盈利能力降低，利润增长主要依靠资产规模扩大来“以量补价”。

针对背后的原因，央行分析称：“利率市场化改革深入推进，信贷市场竞争加剧，尤其新冠疫情以来，贷款利率下降较多，银行盈利能力有所下降。”

此外，为了支持实体经济发展，央行已经数轮降息，商业银行的净息差持续缩小。……