□文/朱冠颖

（河南应用技术职业学院 河南·郑州）

［提要］ 随着一系列新兴技术的发展，金融科技的概念也被引出。本文在金融科技背景下，以京东白条为例，分析互联网消费金融公司信用风险管理所面临的现状及风险，针对传统信用风险管理存在的问题，提出相应的解决对策。

引言

随着疫情的影响逐渐消退，各种刺激消费政策开始发挥作用，工作和生产逐渐恢复，在缓解疫情、缓解市场主体的紧张情绪和刺激消费等多种措施的共同作用下，预计消费复苏将持续。互联网消费金融是金融消费领域的重要角色之一，居民消费水平的提高也会促使互联网消费金融的恢复。然而，过去的经验表明，在新冠肺炎疫情消退后的一段时间内，消费金融的不良贷款率将继续上升，这也是行业的一个担忧。信用风险继续对消费金融企业的发展产生重大影响，会对中国的金融市场和宏观经济发展构成严重挑战，信用风险仍然是一个紧迫的问题，信用风险仍然是金融风险管理的重中之重。随着金融科技时代的到来，大量的信息和更好的数据处理方法和技术的出现，使得坏账预测和信用风险管理变得效率更高。特别是，基于金融科技的应用对信用风险的准确预测和评估，包括有用和无用的信息，对于互联网消费金融公司加强信用风险管理、了解债券等金融工具的信用风险至关重要，这也是互联网消费金融公司面临的关键挑战，有效预防信用风险和金融危机，无疑具有重要的理论和实践意义。

一、概述

（一）互联网消费金融的定义。根据银保监会对互联网消费金融的定义，是指以主要依托互联网、电商平台和信息技术等模式向消费行为提供服务。它是互联网与金融贷款服务的结合，具有无抵押、无担保、授信额度小、较分散、审批速度快和期限短等特点。互联网消费信贷可以从广义和狭义两个方面来看，从广义上来看，消费金融指的各经济单位、家庭和个人所有的金融资产配置活动；而从狭义上对消费金融的定义是为各个经济单位、家庭和个人所购买的最终商品提供的消费信贷的服务。在互联网技术的发展下，传统的消费金融行业开始融入更多的技术元素。现阶段，在政府大力倡导普惠金融政策的情况下，基于互联网的消费金融在很大程度上弥补了传统消费金融行业的劣势。第一，很少有基于互联网的金融机构拥有实体分支机构，它们的大部分业务都是在网上进行的，从客户资源的获取，到贷款的执行，再到贷款后的跟踪和服务，都要依靠大数据和云计算等互联网技术。第二，它们具有包容性，传统商业银行将贷款定位在富人身上，以确保收入和金融业务的稳定，而在线消费金融则将受众扩大到普通人。

（二）信用风险管理定义。信用风险管理是在检查客户的信用度、选择支付手段、设定信用额度和迅速地收回应收款项等环节中，以最低的成本，把风险控制在合理的范围内。具体表现在通过制定合理的管理目标、政策以及管理方式，协调每个机构的业务来进行全面的信用风险识别，利用观察法、专家分析法和建立个人信用风险模型的方法对信用风险进一步地评估和控制，采取适当的信用风险控制技术转移风险。传统的信用风险管理一般采用的是静态管理模式，缺乏科学的分析手段，主要是根据管理者的主观经验来判断，市场风险管理数据相对不充足，数理统计模型的使用也较少，从而导致信用风险管理困难的问题，所以信用风险度量技术长期以来没有得到发展。近年来，信用风险管理得到很大的改善，管理决策的科学性也在不断增强，这已经成为现代信用风险管理的重要特征之一。

二、现状

（一）互联网消费金融信用风险现状。2020 年，新冠肺炎疫情的到来限制了居民的家庭收入和消费，减少了信贷需求，消费信贷公司和银行信用卡业务的增长速度也随之降低。然而，随着企业慢慢恢复活动和生产，以及家庭收入的恢复，银保监会建议，“适时通过消费信贷支持新型消费和消费复苏”，尽管这一年的整体增长率没有恢复到疫情前，但是仍然实现了正增长。目前出现了许多支持消费市场的有利因素，消费需求的恢复提高了消费信贷公司和银行的增长率，2019～2021 年消费金融公司的贷款余额分别为4，722.93 亿元、4，927.8 亿元和7，106 亿元，同比增长率为30.50%、4.34%和44.20%。但随着互联网消费金融使用的次数增多、网贷人数增多，问题也随之而来，各电商平台攀比情况导致借贷信用风险管控问题日益严重。大部分平台缺乏信用管理人员，不具备贷款能力信用风险管控资质，导致出现很多坏账，也出现很多人钻空子不还账的现象。自2017 年6 月份发布《关于关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》后，P2P 借贷平台经过了“大浪淘沙”的过程，经营不善的借贷平台被清理，但是平台信用风险管控能力仍有待加强和提升。

（二）信用风险管理现状。国内消费金融信用风险目前来看来自两个方面：一方面是消费金融平台本身的信用风险管理体系存在问题和漏洞。大部分平台缺乏信用风险管理人员，不具备贷款能力信用风险管控资质，而且对于广泛借贷人员以及小型企业法人的信用评定能力不足，掌握广大人群信用资料不足，致使平台借贷资金无法回拢，资金链断裂，使平台面临破产的风险。另一方面是来自大数量借贷人以及小型企业的信用问题。随着网络借贷的发展，各式各样的人都开始使用这种新颖的网贷方式。对于一些没有稳定工作而且又爱占便宜的人，网贷平台无法对其信用进行评定仍然借款给这些人，出现有人不还贷款、有些人因为各种原因没有能力偿还贷款，这些会导致网贷平台面临无法收回贷款。从2017 年开始，大量网贷平台攀比资金量与网贷贷出数量，导致许多网贷平台因此资金链断裂宣布破产，或者携带钱款跑路。

（三）京东白条现状。2014 年2 月，京东消费金融推出了京东白条，是业内第一个推出的互联网消费金融产品，短短几年取得了巨大成就，已成为中国网络贷款行业的行业标杆之一。京东白条在互联网借贷规模的发展以及信用风险管控的能力等领域也有着巨大的成就。但随着互联网金融的快速发展，行业中大量消费金融产品的上市，使得京东白条的竞争力快速下滑，而且随着借贷人群数量大幅度增长，京东白条信用开始出现信用风险管控问题。据数据显示，2017 年底京东白条收账余额330 亿元，2018 年底344.49 亿元，2019 年底411.32 亿元。京东白条收账余额从上半年增长66.83 亿元到下半年只增长29.9 亿元，收账增长率正在下降。另外，京东白条的不良率也在增长。截至2019 年底，京东白条的不良率为0.57%，较2019 年6 月底增长0.1%；逾期率为1.93%，较2019 年6 月底增长0.36%，信用评分高级用户总数占总用户的比重不超过90%。由此看来，京东白条互联网借贷产业在进步的同时，信用风险管控也存在着不可忽视的问题。

三、京东白条存在的问题

（一）京东白条借款人整体年龄偏小。京东作为中国网络购物零售商，是中国电子商务领域最受消费者欢迎的商务网站之一。京东公司下的物流以及互联网借贷平台都随着京东二字深受广大消费者的欢迎，两者在各自领域行业有着巨大的影响力。京东购物消费者大多是年轻人，占消费者数量的80%，很多人在使用京东购物的同时，有网络借贷需求的也选择使用京东白条进行借贷。因此，京东白条借贷人的年龄分布都是在22 岁左右，整体年龄向小龄化发展，这些年轻人大多没有稳定的工资收入，容易造成还款逾期甚至还不上的情况，这样会导致京东白条信用管控难以实行，借贷资金无法维持正常运营。

（二）京东白条监管不够严格，风控机制不完善。京东白条监管主体存在缺陷：监管主体的风险包括电商自己的审计监督部门和第三方监管部门。对规模比较大的电商平台来说，或许有足够的财力和物力支撑起一个专门的审计监督部门，负责对信贷额度的发放和后期还款的追回进行监督。而这种监督是基于人的社会属性，但是监管人自我并不能完全做到各司其职，守职而不废。

京东白条的推出对于京东购物来说有着重大的影响，该业务能够推动网上商城消费量增长，进而促进利润额的上升。但是，随着其他电商的跟进以及小额信贷消费的大力推广，京东购物虽然对京东白条的运行制定了配套的办法控制可能存在的风险，比如建立信用评级机制，并以此来划分客户等级，再根据确定贷款发放的额度大小；同时，积极与银行等金融机构合作，通过信用卡的捆绑来为其客户带来还款的便利性等，但是这对消费风险的预防程度不高，会造成风控机制出现漏洞等问题。

（三）京东白条应用场景竞争优势不明显。随着我国网贷平台的快速发展，其他互联网消费金融相继推出新型的借贷方式。京东白条虽有强大的后台背景以及自身企业京东购物的支持，但是存在很多缺点也是不置可否的事实。京东购物为京东白条的运行制定配套的运营模式，但这种规模化的模式随着小额信贷的发展出现很大的漏洞。模式本身局限性、平台管理水平落后以及研发设计创新能力不足导致京东白条在网贷行业中的地位出现下滑，应用前景更是迷茫，对比于其他互联网信贷平台没有一点优势可言。

四、京东白条消费信用风险管理完善建议

（一）完善信用评级机制。京东白条可以通过完善内部信用评级机制，限制不良信用客户进入市场。大部分京东金融的技术人员都是具有金融科技背景的，他们在进行在使用风险控制工具的时候可以采取数学建模的形式，吸收数百万用户的资产数据。根据各种经济与金融环境，利用较短的时间，快速建立好模型，应用到分析客户的信用风险中去，发现问题后，快速地提出相应的解决措施，进行系统的优化与升级，确保更高的准确性和适用性。系统可以通京东白条信用评级机制，为能够提供稳定收入来源和相关优级信用评定证明的人提供借贷优惠，提高这些人的借贷额度；相反，也可以降低那些信用评级出现问题的人的借贷额度。通过这项措施，把借贷人整体年龄水平上移，保证借贷出去的资金可以准时够数的收取，信用风险问题自然而然得到解决。

（二）共享线上数据库，加强线下监管。京东白条可以同步京东商城用户的数据信息，与京东商城共享线上数据库，用来解决信用风险管控问题。明确线下监管部门，配套监管手段和方式。基于互联网金融网贷消费业务的发展，其风险控制体系内涵，不仅包括自身内部的风险控制措施，同时也依赖外部诸如国家政府的支持和相关部门的监管和监督。一方面京东白条内部应设立完整的信用管理体系，明确信用管理人员的分配，创新信用平台管理方式；另一方面国家在小额信贷消费产业方面的法律法规应加以完善，加大对于不法网贷平台的打击力度。国家也要设立明确的部门规范网贷平台业务的发展，可以把网贷产业与银行相结合，给予合格网贷平台银行牌照，更好地整治信用风险管控问题。

（三）增强市场竞争，加大市场支付范围。京东白条要建立健全的个人征信体系，争取与银行对接个人征信系统。对京东商城来说，京东商城在申请京东白条额度时需要通过用户信用卡绑定，京东商城积极寻求与央行个人征信系统对接，以获得央行个人征信系统的授权，一方面可以避免不良贷款的客户群体；另一方面可以广泛扩大贷款人的范围，占据更高的行业市场地位。采用这种独特的模式来提升市场竞争力，能让京东白条在网贷行业未来的发展中占得一席之地。

五、总结

综上所述，针对现阶段互联网消费金融业务，解决电商小额消费信贷风险控制问题，一方面需要电商有实干能力，在现有风险控制体系的基础上，从运作机制和风险控制体系上更加注重服务体验对用户的现实约束力；另一方面面对日益开放的金融政策，国家相关部门应给予高度重视，社会经济的发展越来越需要完善的个人征信系统。此外，还需配套京东白条的运作机制及其风险控制研究，持续跟进的行业监管政策，只有这样，京东白条为代表的互联网金融产品才能在促进消费金融发展过程中发挥自己的优势，并在我国金融与互联网结合发展中彰显重要地位。