李璇

影响我国金融发展创新的因素

金融经济结构因素 近年来我国金融在高速发展过程中也暴露出不少经济结构层面的问题，具体体现在以下方面：

一是体制结构。我国传统的金融机构很大一部分是国有控股或参股企业，具有传统业务占比高、成长性差、风控手段单一以及创新能力不足等缺点。随着金融市场的不断开放，一些金融机构在国际化竞争中受到较大的冲击，同时在业务发展过程中积累了一定的不良资产，形成较大的风险隐患。

二是融资结构。从融资结构上来看，截至目前，我国实体经济市场八成以上的融资依然来源于间接融资，即通过银行信贷等方式进行举债的高杠杆融资；而以股权、债券为基础的直接融资占比与国际市场相比依然明显偏低。资本市场是金融创新升级的原动力所在，因此我国资本市场融资比例需要进一步提高。

三是资源配置结构。以银行为主的间接融资机构向市场投放的融资资金往往过度投入到基础设施、房地产等领域，对制造业的提振效应偏弱。尽管近年来政策在持续推动融资机构向新兴制造业特别是中小企业提供融资，但鉴于这类企业风险高、抵质押物少且价值低、企业资质弱等特点，融资渠道始终无法完全敞开。

金融监管机制因素 近年来，我国加大了金融监管力度，但金融监管机制依然相对薄弱，特别是在金融创新的大时代背景下，监管能力难以很好地适应创新速度和进程，监管机制大多呈现出比较明显的滞后性，这在一定程度上阻碍了金融经济的创新和发展。

而与之相对应的是，传统金融机构的自主创新也遇到了同样的问题。例如，企业ABS、ABN业务的快速增长、公司私募债的发行都曾经出现过因监管不到位引发一系列风险隐患的现象。

从业人员素质因素 我國金融从业人员的专业水平和综合素质也是一个较为明显的制约因素。我国大型金融机构普遍为国资控股或参股性质，从业人员相对稳定，大多是经过一次性选拔或内部推荐，长期从事一个岗位的工作或在一个部门体系内晋升。从业人员的学习、工作考核机制以及奖惩机制相对薄弱，导致人员的素质与能力受制于自身岗位的单一工种局限，同时由于缺乏学习动力和业务创新思维，因而难以实现相应的提高，很多从业者对于金融工作的理解依然停留在传统业务领域。

技术因素 金融的发展在一定程度上取决于科技发展水平。换句话说，科技的力量也直接影响着金融市场的效率和金融经济的发展。从资本市场的角度来看，大量信息的传递、处理与存储决定了资本市场的运行效率。我国大型金融机构目前主要是国有控股或参股性质，引入金融科技的动力和金融创新的效率相对不足，从而影响了金融机构提供服务的整体能力。

推进金融创新发展的策略建议

完善行业法律法规体系 首先，需要从框架上完善法律法规体系，依据法律法规，从整体上对金融行业的日常经营和创新行为进行系统性的监管，杜绝“亡羊补牢”式的监管滞后现象。

此外，需要特别指出的是，鉴于目前我国乃至全球金融发展处于特殊背景之下，为维护国内金融发展环境稳定，出于重大风险防范的考虑，对我国法律法规的完善又提出了更高的要求。在新的形势下，如何应对重大金融风险，如何应对我国金融发展进程中所面临的系统性金融风险，是我国金融监管机构应当考量的主要问题。

2022年底，由人民银行会同有关部门研究并起草的《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》已提交全国人大常委会审议。

明确监管机构权责 在监管工作中，各监管部门在履行职责时要保持目标的统一性，在金融创新和监管工作之间找到平衡点，基于分业监管，杜绝监管空白、监管交叉等问题，同时鼓励监管机构基于一些创新业务进行权责的重新认定与划分，并适时协调，保持监管目标的高度一致性，才能高效履行监管。

提高从业人员的专业素质 以创新为导向的时代对金融行业从业者提出了更高要求。一方面体现在从业人员的从业资质和专业知识层面，另一方面更需要从业人员具备出色的学习能力和应用能力。更重要的是，金融机构需要在全员层面引导创新、鼓励创新，并引入人才考核机制和激励机制，打造适合员工长期发展、自我提升的平台，更好地引入人才、留住人才，并不断提高从业人员的从业经验和综合素质。

全面引入金融科技 科技的发展为每一个传统行业都提供了动力。各地政府在政策层面应当加大对金融科技的支持力度，鼓励金融机构与金融科技企业密切合作，引导并推进金融机构进行数字化转型，拓宽供应链上下游企业融资渠道。随着先进科技的引入，金融能够爆发出前所未有的活力与成长性。

作者单位：中共甘南州委党校