吴德炎

企业在运营管理过程中，为实现自身综合竞争力以及规模扩张的发展需求，并购重组是较为常用的手段。企业并购会产生成本费用支出的正面效应和负面效应，而要扩大并购成本费用支出的正面效应，必须对并购过程中涉及的成本进行有效控制。

一、企业并购及并购成本

企业并购主要是指企业以市场竞争情况以及自身战略发展需求为导向，对其他企业通过支付有价证券达到对其控制或者进行收购重组等途径，实现自身规模的扩张以及综合竞争力的提升。

从会计学视角来看，企业的并购成本并不完全是财务会计核算中的投资成本，它更倾向于管理会计范畴，主要是指企业在并购经济行为中所付出的一系列代价的总和。一般来说，企业并购成本的发生伴随着并购行为的计划阶段、实施阶段以及并购完成后的整合阶段全过程，并购成本对于企业预期并购绩效的实现具有重要意义。

二、企业并购成本控制适用的主要理论

研究企业并购成本控制主要适用以下三个理论基础：一是科斯的交易成本理论。科斯的交易成本理论主要来源于科斯定理，该定理的基本思想是在零交易成本的前提下，无论权力初始配置如何，最终资源配置都会达到最优。该定理的主要贡献在于把交易成本引入到了具体经济事项分析领域，同时也为后续经济事项的全成本管理提供了创新思路，研究企业并购相关成本控制实质上也是结合该理论的主要思想，将企业并购行为全过程涉及的全部成本费用内容纳入了控制范畴，以此来提升并购成本控制效果以及并購绩效。……