李玉楠

（陕西医药控股集团有限责任公司，陕西 西安 710075）

企业的价值链依靠资金流维持运转，资金是企业生存发展最重要的物质保障，国有医药集团企业的资金管理贯穿企业全周期的运营流程。医药企业在研发、生产、销售等环节均需投入大量资金以建设固定资产、实现投融资并购；同时医药企业在研发投入、销售投入和管理投入等方面，往往需要支出大量的费用，且回款账期普遍较长，造成大量资金被占用的同时，又要耗费大量资金开展业务。如果资金管理不到位，就会提高企业资金风险，进而产生连带效应，造成系统性危机。因此，医药集团企业需要通过切实有效的措施，加大资金管理力度，提高资金使用效率，降低资金使用风险，防止资金流对企业经营发展带来的不利影响。

一、国有医药集团企业资金统筹管理的必要性

（一）提高资金使用效率

国有医药集团企业通过对集团资金进行统筹管理，运用资金统借统还，从集团层面统筹调度资金，利用闲置资金开展更高收益的业务，确保为企业运营提供充足现金流。这就避免集团权属企业单独通过银行融资带来的资金成本过高、融资额度较低、资金使用受限等问题。

（二）降低资金使用成本

国有医药集团企业通过资金统筹管理，在集团层面申请银行授信，既能降低综合资金成本，又能扩大集团授信规模。采用信息系统管理，能有效降低运营过程中的资金成本，例如，医药企业内部通过应用ERP系统，综合全面管理客户、供应商、经销商等模块，建立应收款链等多个环节在内的信息化管理机制，利用ERP系统将资金预警、客户信用、费用测算等功能串联起来，实时传输共享不同部门的各种信息，用算法优化管理模式，设计出最优管理路径，通过降低经营成本实现降低资金成本的目的。

（三）加强资金使用安全

国有医药集团企业运营发展过程中，通过资金统筹管理打破各权属企业资金分散使用模式的弊端；通过对资金进行有效监管，及时监控银行到期资金还款；通过集中管理和使用资金，提高资金使用质量；通过加大力度管理应收账款，对不同客户采用相应的催款方式，提高回款速度，扩大回款规模；通过加强存货管理和生产计划，避免盲目采购，防止库存积压，避免资金占用；通过定期盘点库存，清理存货，有效控制资金使用。国有医药集团企业通过各种措施，使资金能够合理有序流动，保证资金使用安全。

（四）规范资金使用管理

国有医药集团企业通过资金统筹管理，拓展资金应用场景，让资金使用更加高效有序；通过资金统筹管理，做好权属企业资金预算管理，确保资金按预算计划投资使用；通过资金统筹管理，还可以有效监控企业资金使用情况，根据企业资金运用情况实时把控资金应用情况，及时调整资金使用头寸，有效利用盈余资金增加超额收益，实现资金的科学投放。

二、国有医药集团企业资金管理存在的问题

（一）资金管理系统建设程度较低

国有医药集团企业在发展过程中，资金管理分散，技术更新缓慢，无法有效实现资金使用数据整合，与权属企业缺少内部有效沟通，就会导致资金管理出现缺漏。没有坚实有效的资金管理系统作为后盾，财务管理人员在资金管理时就无法有效整合众多数据，面对权属企业日常大量资金数据和使用，只能机械记录，手工计算，无法达到自动整合、科学分析的效果，严重降低资金管理能效。当前，许多医药集团企业内部资金管理系统建设仍然处于初级阶段，整体智能化建设程度低，无形中增加了企业资金控制风险。

（二）权属企业监督管理力度较弱

国有医药集团企业权属企业性质不同、业务不同、管理力度和人员专业水平也不同，如果缺少一套有效的资金管理机制，就会导致集团总部无法对权属企业形成有效约束，无法有效监督权属公司资金使用事项，就容易造成权属企业利用管理漏洞，在账外使用资金，增加集团资金管理风险，无形中增加集团总部管理难度。甚至会出现权属企业违法乱纪现象，管理层以权谋私，导致集团企业资产流失，对整个企业利益产生严重危害。

（三）集团财务资金核算不够健全

国有医药集团企业在投资和经营上呈现多元化，大型医药企业往往具备研发、生产、销售等全产业链各类权属企业，如果各模块间独立建设各自核算体系，就会导致权属企业间重复建设，浪费资金。对于集团企业而言，经营业务和核算多元复杂，各板块之间存在核算方法、会计政策、会计科目等规定的差异，如果无法将财务核算方法进行统一管理，就会导致企业总部资金管理难度加大，降低集团企业资金管理效率。

（四）集团资金管理规范程度较低

现阶段，国有医药集团企业财务资金管理存在资金散乱、利用率低等问题，一方面，权属企业存在明显的多头开户现象，甚至单独设立账外账户，导致资金管理失控。另一方面，权属公司投资决策流程不够规范，资金使用缺少计划，许多企业未能根据自身实际情况和发展目标合理投放资金，过度盲目投资，导致投资失误，加剧资金紧缺状况。另外，医药企业医院端回款账期普遍较长，资金沉淀比较严重，库存压占量大，应收账款居高不下，导致流动资金不足，资金周转率逐渐下降，企业的信用能力和盈利能力不断降低。

（五）集团资金融资渠道品种较少

国有医药集团企业在资金融资路径渠道较少，大多只限于流动资金贷款、项目贷款等银行间接融资渠道，普遍缺乏股权、债权等资本市场直接融资渠道与更广泛的金融结构化融资产品渠道。一方面，因为企业经营管理者尚未建立开辟融资渠道的意识；另一方面，直接融资需要公开披露大量信息，许多企业的管理制度、股权架构、财务经营、产权归属等或多或少存在一些瑕疵，短时间无法纠正，导致融资渠道狭窄，融资价格较高，无法满足短时间内的大量资金需求。

三、国有医药集团企业财务资金管理解决对策

（一）加强集团企业信息化建设程度

集团企业提高资金信息化管理效率，要通过建设财务资金管理信息系统，利用计算机管理软件加强财务资金管理。企业通过构建内部结算中心，实现统借统还，统一授信融资，降低集团整体融资成本；通过高效的财务管理软件，对权属企业基础性财务核算等进行实时监控。目前，有些管理优秀的企业已经基本建设完成统一的会计核算系统和资金管理系统，通过高效的财务管理软件，实现集团财务信息统一核算、统一监督、统一管理。这些企业通过对资金流、物流、信息流的多方面管理，将财务和业务充分结合，实现财务系统和研发链、生产链、销售链的信息集成，通过信息共享，随时掌控权属企业资金流向和资金使用情况，确保财务信息传输高效高质，确保集团总部决策可靠有据。国有医药集团企业在企业信息化管理系统中，可以通过纳入采购、生产、销售、质量以及财务等环节，实现资金审批和业务活动的联通。

（二）强化集团权属企业监管力度

医药集团企业需要加大内部财务管控和监督审计力度，通过建立内部监督机制，对权属企业经营管理进行实时高效监督。权属企业需要专门组建审计部门，同时保证审计部门独立于业务部门，直接归属集团总部负责管理，确保审计部门的独立性。医药集团总部审计部门需要定期审计监督权属企业，并在审计过程中遵循事前、事中和事后彼此结合的原则进行审计，利用审计工作及时发现权属企业资金管理问题，并出具审计报告提出相应的整改意见，督促权属企业做好整改工作，提高财务资金管理水平。此外，国有医药集团企业还需要根据实际情况制定资金预算管理机制，通过编制预算方案，细化每季、每月、每周预算方案，督促权属企业按时提报资金使用计划，使预算方案在满足业务需求的同时，合理控制业务支出。集团总部需要根据预算方案，充分了解权属企业各业务条线的大额资金收支统筹情况和动态控制情况，并通过跟踪分析权属企业预算执行情况，督促权属企业及时反馈审查预算执行效果，做好权属企业资金使用监管工作，确保权属企业能够合理投放和使用资金。

（三）健全集团财务资金管理制度

首先，健全集团财务资金管理制度。集团公司与权属企业管理同步协调，通过统一财务核算过程、统一会计政策、统一核算方法，防止出现集团总部无法对权属企业实现有效监管，导致管理权分散。其次，发挥集团总部的统管地位，要通过建立健全财务资金内部控制制度，定期梳理权属企业制度清单和管理流程，并严格按照制度规范办理各项事务。最后，建立权属企业定时财务报告管理制度，权属企业需要定期将公司财务情况报告给集团总部，并根据实际情况提出相应的改进措施，构建总公司和权属企业的沟通汇报机制。国有医药集团企业需要从以下几方面入手完善财务管理制度：一是集团总部需要把控全局规划，设定战略目标，为权属企业资金管理提供有效指导，明确各企业组织管理责任，通过统筹协调提高集团整体竞争力。二是集团总部需要把控好投融资决策和经营决策，通过制度规范权属企业资金统筹管理；通过建立资金管理中心，对权属企业资金进行统一规划、统一调拨、统一使用；通过集团总部与权属企业间的内部借贷和利率调整，及时调剂权属企业资金使用。三是集团总部需要建立一套完整的财务资金制度体系。资金预算、资金投资、资金融资、资金使用等，都要通过制度进行规范，让涉及资金的每一项业务都有据可依、有章可循。四是集团总部需要通过加强风险管理，有效监管权属企业资金。企业可通过建设整体的资金管理内控系统，落实好资金风险管理，明确岗位和责任分工、大额资金授权审批等工作，并对大额资金使用、财务管理情况、资金事项决策流程等进行定期或不定期的全面检查分析；通过对权属企业资金预算执行进行不定期检查，及时发现各权属企业预算执行问题，并加强协调内部审计工作和外部审计工作的相互配合；通过事前、事中和事后控制对资金进行全面监管，有效降低资金风险。

（四）合理规划使用集团资金

首先，在投资资金使用方面，国有医药集团企业在投资前需要制定完善的投资规划。根据调查发现，我国大部分医药企业投资具有盲目性，市场波动后会即刻变更投资计划，但是市场波动现象十分常见，尤其是医药行业受到国家政策、市场环境影响比较大。对此，企业管理者需要具有丰富经验和敏锐市场洞察力，能够凭借专业知识、经验、观察力把控市场发展和政策变化情况，充分考察投资项目的可行性、收益性和风险性，并在此基础上制定科学的投资规划，减少投资过程中的不确定性，降低投资风险，保证企业资金应用安全。其次，在销售资金配置方面，医药企业提升效益的核心在于提升研发技术含量，提高销售水平，销售的主要手段在于提高市场占有率，这也是医药企业提质增效的核心目的。因此，医药企业需要延伸销售工作资金配置，将资金倾斜于提高优势品牌推广力度和知名度上。另外，在药品销售上，还需要做好成本预测工作，控制好销售成本。再次，还要加大销售渠道拓展，投入更多先进技术，利用互联网、新媒体平台开展品牌营销工作，以医药企业发展战略为核心，使产品能够以最低价进入市场。同时，遵循市场变化对影响和资金进行合理分配，将定性计划和市场变化相结合，合理匹配资金，确保资金使用有序。最后，在融资路径选择方面，医药企业要下大力气拓展资金融通渠道，在间接融资之外，拓展股权债券市场的直接融资路径，并利用结构化手段，采取应收账款保理、资产证券化等多元融资产品，为医药企业经营提供更充足的资金需求。