王小明

（中国建筑第四工程局有限公司华南分公司，广东 广州 510670）

按照现行的企业会计准则，企业财务报表主要由资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表构成，分别反映了企业在某一时点的财务状况，某一期间的经营成果、现金流量和所有者权益各组成部分当期变动的情况。财务报表分析主要包括以下三个方面，即企业生产经营管理过程中偿债能力分析、营运能力分析以及盈利能力分析。

随着中国经济的迅猛发展，市场竞争日益激烈，企业财务管理水平在提升企业经济效益中具有越来越重要的影响。由于财务报表分析对促进企业发展具有重要意义，因此提升财务管理水平的重要工作之一是要加强对企业财务报表的分析。通过财务报表分析，不仅可以帮助企业管理者更好地了解企业经营状况，还可以帮助企业及时发现生产经营管理过程中存在的问题和面临的风险并有针对性地采取应对措施，增强企业的市场竞争力。

一、企业财务报表分析的现实意义

（一）财务报表分析可以评价和考核企业的经营业绩，是加强企业内部管控的重要基础

通过对企业财务报表进行分析，有利于企业在生产经营管理过程中更好地了解企业财务管理的实际状况，评估经营中存在的风险，并能发现财务管理中存在的漏洞和不足，根据问题有针对性地采取应对措施，健全内部控制体系，降低经营决策风险；有利于帮助企业对管理者进行绩效考核，加强对管理者的监督管理，提高生产经营管理水平。

（二）财务报表分析可以挖掘企业经营能力，对制定企业未来经营战略具有指导意义

通过财务指标分析企业的营运能力、盈利能力及偿债能力，评估企业相关指标的优劣，可以使企业经营者在了解企业当前经营状况的基础上对未来发展前景进行预测，为影响企业未来经营发展的最优决策提供依据，为明确未来发展方向提供指引，协助企业实现战略目标。

（三）财务报表分析可以为投资者进行投资决策和债权人做出信贷决策提供重要依据

投资者通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的获利能力、经营状况、未来发展空间、投资回收期时长以及经营风险等，从而决定是否要进行投资以及确定投资规模的大小；债权人通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的偿债能力、现金流量、财务结构等从而确定是否向企业发放贷款以及贷款额度与期限。

二、企业财务报表分析的局限性

（一）企业财务报表自身存在的局限性

1.财务报表数据的可靠性、时效性及全面性不足

第一，经营者在生产经营管理中有可能过分强调某些指标，为了使企业财务报表符合企业运营发展要求，人为修饰了相关数据，造成数据失真；第二，会计核算以货币为主要计量单位，而货币计量是基于货币价值稳定不变假设的，但实际上货币的价值通常会随着时间、经济环境等因素的变化而改变，这就导致财务报表数据与实际市场价值不一致，报表数据缺乏有效性；第三，企业财务报表只能反映企业在过去会计周期内发生和登记的经济业务和经济状况，难以反映账外财务数据，不能充分反映企业生产经营的整体情况，财务报表中的信息并不全面。

2.会计政策的选择空间较大

会计准则针对某些会计事项允许企业按照自身经营情况选择会计政策和会计估计，例如：固定资产折旧计提、存货计量、收入的确认方式等，不同的会计政策和会计估计的选择会使得期末财务报表中的数据不一样，企业在不同时期采用不同的会计政策和会计估计，会削弱当期数据与历史数据纵向可比性，从而影响使用者的判断和决策。有的企业为了控制成本费用，会人为操纵利润变更会计政策，例如将固定资产折旧的计提、收入的确认方式等随意变更，导致企业列报的财务报表不具备同行业企业之间的横向可比性，并不利于管理者参考财务报表分析做进一步决策。

3.财务报表仅反映财务信息，一些重要的非财务信息未在报表中得到反映

非财务信息是指不能以货币形式计量，但与企业生产经营活动密切相关的各种因素，如产品市场份额、客户满意程度；以及对企业经营业绩有重大影响的关键因素，如国家政策扶持力度，技术研发团队等。虽然这些因素对企业经营有着直接的影响，可以为企业带来直接效益，但由于无法量化，因此在报表中都没有得到体现。

4.财务报表仅仅反映企业过去一个会计期间的财务情况，缺乏预测性

由于财务报表数据是静态的前期历史性数据，反映的是过去一个会计期间企业经营发展情况，因此建立在财务报表数据基础上的报表分析结果具有滞后性，无法及时、准确地反映企业当下的实际经营状况，由于财务报表缺乏对未来经济活动的评估和预测信息，导致管理层预测未来发展的指导性不足，这是财务报表存在的客观局限性。

（二）财务报表分析方法存在的局限性

财务报表分析的基本方法主要有比较分析法、比率分析法和趋势分析法三种，每种分析方法都存在一定的局限性。

1.比较分析法的局限性

比较分析法是指将实际数据与特定标准进行比较，定量确定差异，并对差异进行分析的方法。比较内容主要包括本期实际情况与预算指标或定额指标的比较，本期实际情况与以前年度数据的比较，本企业相关项目和指标与国内外同行业的比较等。比较分析的关键是选择合理、客观的比较标准，这限制了比较分析法的适用范围。在比较行业内的数据时，为保证可比性，应尽可能选择同行业内性质相同或相似的业务，且企业规模和经营模式也应相同或相近。

2.比率分析法的局限性

比率分析法是指利用财务比率来显示某一方面的业绩、状况或能力的分析方法。它可以评估不同年份投资收益的变化，也可以对同一行业的不同企业在同一时期进行横向比较。比率分析法的局限性主要体现在：用于计算比率指标的数据均来源于财务报表，是静态的、历史的数据，使得比率指标提供的信息与做出未来决策的关联性较低，削弱了其为企业决策提供有效依据的作用。如果只使用比率分析法，则结论仅为叠加数据指标形成的分析结果。由于这些数据是历史形成的，往往无法为分析企业未来的财务和经营状况提供可靠的依据。

3.趋势分析法的局限性

趋势分析法是指对连续两个或两个以上经营期间的同一指标进行比较分析，分析其增减变化方向和幅度，从而揭示财务状况和经营成果变化趋势的财务分析方法。重点是比较同一项目在不同时期的变化，以便预测未来可能的结果。趋势分析法的局限性主要体现在以下两个方面：一是基于趋势分析法的数据主要是财务报表数据，具有自身的局限性；二是要保证对比期间未受到任何可能导致报表数据产生重大波动的内外因素的影响，否则不同期间的财务报表不具有可比性。

（三）财务人员的专业水平较低

财务报表分析可以为企业的发展战略提供重要参考信息，而企业财务管理人员的专业能力及个人素养对财务报表分析质量有非常直接的影响。部分企业对财务分析认识不够，对财务报表分析工作并不重视，所以对财务人员的安排比较随意，其缺乏专业的财务报表分析人员，财务报表分析岗通常是由其他财务岗位人员兼职，这些财务人员不仅要面对企业日常的财务管理工作，还要利用一定的时间及精力进行企业财务报表分析工作，因此往往并不能做到全面兼顾，进而不利于工作效率的提升，同时也会影响到财务报表分析水平。另外，财务报表分析是一项对专业性要求很高的工作，财务人员的从业水平、知识储备及专业能力的不同，会导致财务报表分析结果存在偏差，从而影响财务报表分析结果的实用性。同时财务报表分析还是一项整体综合性很强的工作，财务人员在分析财务报表时往往只从财务角度分析，没有融合公司业务，也没有从企业管理者或利益相关者角度进行分析，从而导致分析结果比较片面，缺乏实用性。

三、优化财务会计报表分析的对策建议

（一）有效解决财务报表局限性问题

1.确保财务报表数据的可靠性、及时性及全面性

只有确保财务报表数据的可靠性、及时性及全面性才能够保证财务报表分析结果的准确性和实用性，才能为企业各项经济活动决策提供依据，一旦分析数据存在虚假、滞后等问题，便会造成严重的后果。报表分析人员在收集财务报表分析数据的过程中，必须对数据的真实有效负责，发现虚假数据，应及时纠正并进行责任追查。由于财务报表分析包括对以往财务管理工作的总结和未来财务管理工作发展的关注，因此要求财务报表分析人员不仅要保证分析数据的时效性，还应增加预测性信息，以同时展现企业当前运营状况和未来运营预期。

2.制定完善的财务管理制度，合理运用会计政策

首先，企业管理者应加强法律意识，自觉遵守国家有关财经法律、法规，充分了解到违法行为应付出的成本和代价。其次，加强对财务人员的业务培训及职业道德培训，使财务人员在核算过程中遵循会计准则和财经法规，正确合理运用会计政策，在一般情况下对不同会计期间相同的交易或事项应采用相同的会计政策，并不得随意变更。同时，企业要充分发挥内部审计的监督作用，通过日常监督与专项监督相结合，确保企业会计处理业务的规范运行。只有尽可能地统一会计政策，减少数据口径不一致造成的误差，才能保证财务报表的可比性。

3.增加对非财务信息的分析，综合反映企业整体财务状况

在经济发展全球化的今天，非财务信息发挥出越来越突出的作用，如企业文化价值观、核心技术研发团队、国家政策扶持、客户满意程度、行业环境变化发展等，这些因素不能在企业财务报表中得到充分反映，但对企业的发展起着重要作用。企业要优化现有的财务报表分析方法，将非财务指标融入其中，根据当前业务需要灵活运用各种指标，全面反映企业的真实、整体经营状况，使企业能够在财务报表分析的基础上做出准确判断，实现企业的稳定发展。

4.增加预测性分析，提高企业决策的前瞻性

为了增强企业的竞争力和应变力，避免可能出现的错误和损失，应科学预测企业未来的经营活动，并在预测后做出最优决策，以帮助企业提高可预测性，避免盲目性。作为财务预测和规划的重要工具，财务分析不仅应总结企业过去历史会计期间的经营质量，还应为下一阶段业务发展提供支持。在财务分析中，应对未来经济活动进行短期或长期滚动预测，及时发现风险，并在下一个会计期间对以前的预测进行总结和分析，以便更好地做出决策，更好地指导企业的经营活动。

（二）建立科学的财务报表分析方法体系

科学的财务分析方法体系是指财务分析中使用的各种方法所组成的有机整体。它是实现财务分析目标的重要途径和手段，可以提供有用的财务分析信息，充分发挥财务分析的作用。财务报表分析方法主要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，每种财务分析方法都有其侧重点和局限性。企业采用单一的财务分析方法不能准确反映企业的财务状况、经营成果、现金流量等信息，在会计报表分析过程中，企业应根据实际情况，综合考虑报表使用者对财务数据的要求，结合定量分析和定性分析，建立一套科学的、全面有效的分析体系，按照综合分析和多元立体分析的原则，综合运用财务分析方法，使之相互补充，最大限度地规避财务报表分析中的局限性。

（三）提升财务报表分析人员的专业化程度

财务报表分析人员的职业素养和专业程度会直接影响财务报表分析结果。企业应提高财务报表分析人员的用人标准，选用综合素养较高的人员进行企业财务报表分析，重视财务报表分析人员在业务上的提升，通过定期组织专业知识培训或鼓励财务人员积极参加专业考试，提高财务人员的专业技能，督促财务人员不断加强学习，持续更新业务知识，提升财务报表分析工作专业素养，进而保证财务报表分析结果的准确性。另外，企业还可以建立奖惩制度，对财务工作情况进行考核，对能力突出、尽职尽责的人员进行激励，以此来提升财务报表分析人员的分析水平。企业应不仅重视财务报表分析人员专业水平的提升，还应加强财务人员职业道德培训，强化财务人员的法律意识，以确保财务报表的真实性和财务报表分析结果的有效性。

四、结束语

财务报表分析可以帮助企业管理者充分了解企业过去的经营情况，全面反映企业目前的财务状况，预测企业未来的发展趋势，财务分析结果同时影响着企业当前的经营决策和未来战略目标的实现，因此，财务报表分析在财务管理中的作用非常重要。企业管理者应重视财务报表分析工作及其存在的问题，结合企业实际情况，提高财务报表质量，改进分析方法，提高财务人员综合素养，增强企业财务报表分析的重要性、全面性和时效性，促进财务报表分析在企业经营决策中的价值最大化，以为企业实现长期稳定健康发展提供有力决策依据。