王海天

国家统计局的数据显示，电商的增速在上半年是正增长，“上半年，全国网上零售额63007亿元，同比增长3.1%。其中，实物商品网上零售额54493亿元，增长5.6%。”也就是说，2022年上半年，国内电商的实物零售规模为5.44万亿元。

但是二季度，阿里公布的淘宝和天猫实物GMV出现了下滑，“截至2022年6月30日，淘宝和天猫的在线实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中单位数下降，主要由于新冠肺炎疫情反复，以及其导致4月和5月大多时候供应链和物流中断所影响。”详细数据没列出，个人猜测在-5%左右。

如果看阿里的核心电商，淘宝和天猫的增速，已经和大盘出现了背离。那么，淘系GMV下滑，究竟是疫情影响，还是竞争导致？

疫情无疑是因素之一。上半年，国内不断有城市实施静态管理，物流确实受到一定的影响。即使是京东，上海和全国的疫情，也都对公司造成了较大挑战。但是，从另一个角度来看，疫情对各家实物电商的影响是几乎一致的。比如拼多多、抖音电商，同样存在影响。而拼多多，一季度收入增长29%，二季度大概率仍然是正增长。

所以，疫情对淘宝、天猫有影响，但不是最大的权重，排在首位的，还是竞争的加剧。尤其是抖音、拼多多对其的影响。

从品类结构上，天猫以非标、时尚的类目为主，如服饰、美妆。而这两块类目，从一些券商报告的数据中，可以看出竞争对手之间截然不同的表现：据中信证券的美妆月度数据，淘系美妆的7月增速为-13%，抖音为109.6%。1-7月，淘系化妆品的累计增速为-12.6%，抖音化妆品1-7月的累计增速为228%。……