梁莉艳 广西壮族自治区烟草公司百色市公司

一、相关概念界定

（一）营运资金管理概念

营运资金指的是企业维持经营需要的流动资金，这些资金通过投入、流通与回收这个循环往复的过程来达到企业利润增加的目标。营运资金管理指的是通过保持充足的资金持有量来满足企业在经营与发展过程中的资金需求，更好地开展投资等管理活动[1]。在这个基础上，还要确保资金的流动性，帮助企业持续获利。实践证明，企业要保持正常的运转就要确保营运资金的充足性，这也应该成为企业财务管理的重点。

（二）营运资金管理的特征

营运资金的来源面广、数量大、周转时间短，在对其进行管理的过程当中，要将流动资产和流动负债问题的解决作为重点，关注流动资产的合理投资和有效融资。与此同时，营运资金管理需要合理确定资金需要数量，要加快资金周转、提高资金利用效果，同时还要提高企业的短期偿债能力。

（三）营运资金管理的分类

营运资金管理包含两个类型。第一是按照要素的管理，这主要包含对应收和应付状况的管理以及存货项目资金管理等；第二是基于渠道的管理，指的是将营运资金按照不同的渠道进行分类处理，然后对各个渠道的运营情况进行计算，在这个基础上开展资金管理活动。实践证明，基于渠道的营运资金与企业的业务流程更为相符。

（四）供应链管理决策

供应链管理指的是运用集成化和系统化的管理思想和管理方法，实现供应链各个阶段企业的有效集成，在这个基础上整合企业竞争力和竞争资源，使供应变得更为稳定，能够为企业创造出更大的价值和利润。供应链管理决策就是在这个基础上所进行的决策，这是实现供应链管理的基础，同时也是协调供应商关系的基础。下图1展示了基于供应链的营运资金管理方法。

二、我国营运资金管理现状与问题

（一）我国营运资金管理发展历程

从20世纪90年代开始，我国营运资金管理开始发展起来。1993年会计制度改革之后，营运资金开始被引入我国，形成了包含流动资产管理、流动负债管理以及综合管理的营运资金管理体系[2]。在发展初期，企业关注的主要是流动资产、流动负债的盈利性以及财务风险的问题，在这之后有学者还提出了“零营运资金管理”的理念和策略。在全球经济一体化的发展背景下，企业在开展营运资金管理的过程中开始关注供应商关系，在其中融入了供应链思想。

（二）我国营运资金管理存在性

近年来，经济全球化成了重要的发展趋势，企业所面临的市场风险也在进一步加大，客户的需求也呈现出了多样化和个性化的趋势。在这样的背景下，业务财务一体化的思想开始受到企业管理者的认同，这使企业的营业活动发生了改变，营运资金管理的重要性也变得越来越突出。在这个过程中，越来越多的企业开始将精力放在投资管理当中，这使营运资金管理进入了新的发展阶段。

（三）我国营运资金管理存在的问题与成因

从整体来看，我国企业在进行营运资金管理的过程当中所运用的方法主要是财务政策、商业信用以及最佳经济订货量等数学模型。这些模型虽然展现出了一定的科学性和合理性，但是很多企业过分强调数学模型和数字比例的应用，缺乏与实际业务之间的结合，同时对于营运资金管理的影响因素也不够关注。出现这一问题的原因是多样化的，其中最为主要的原因就是企业当前所运用的营运资金管理模式较为单一，没有在其中充分地融合供应商关系的内容。

三、我国营运资金管理存在的问题分析

（一）企业的资金管理模式过于单一

在企业发展的过程中，资金管理是一项极其重要的工作，这可以帮助企业管理者了解真实的经营状况，能够在这个基础上对竞争战略进行合理判断。但是当前，很多企业所运用的资金管理模式都比较单一，这导致企业无法对资金的余缺进行调配，也无法根据当前的融资需求来合理化地开展资金管理活动，整体的融资成本比较低、投资效率也处于比较低的状态。

（二）企业的内部融资能力较弱，流动资金不足

在我国，很多企业尤其是中小企业的融资渠道比较狭窄，融资能力比较弱。在融资的过程中，企业的担保规模比较小、风险较为分散，同时缺乏必要的补偿制度，这导致企业的信用能力无法提升。与此同时，当前我国还没有形成多层次的资本市场，企业直接融资与间接融资的比例并不协调。还有很多企业因为信息不对称而导致融资能力弱，内部的管理基础比较薄弱，甚至存在财务制度混乱的问题，这对银行等金融机构贷款的积极性有一定削弱。当前，流动资金短缺已经成了企业在经营与发展过程中面临的一个普遍性问题，资金风险在短时间内仍然难以消除。流动资金的本质是一种社会资源，在一定时间内企业内部可流动资金短缺是在所难免的。但如果短缺的问题在较长的时间无法得到解决，或者短缺程度超出一定的限制，就会对企业各项经营活动的开展造成干扰，同时会对社会总体资金的运转造成不良的影响。

（三）营运资金内部控制不完善，信息沟通不畅

在对营运资金进行管理的过程中，存在内部控制不完善的问题。一方面，企业对营运资金管理较为混乱，管理机构不健全、缺乏专业的财务人员，同时也并没有结合实际情况确定最佳的现金持有量，现金预算的编制也存在不完善之处，经常会出现现金不足或者费用过剩的现象。另一方面，企业对应收账款的控制不够严格，导致资金回收困难。部分账款的账龄结构不断恶化，在开展经营管理活动的过程中企业的经营净现金流量持续为负值[3]。受到资金等多种因素的影响，很多企业目前所使用的信息系统还没有实现网络化发展的目标，无法将内部的工序情况、库存情况以及销售情况反映出来，相关数据也没有得到及时广泛的收集。在内部信息沟通的情况下，难以对用户需求进行准确定位，甚至会得到误导性的信息，最终使企业蒙受损失，甚至会使整个行业受到影响。对于用户来说，他们会对企业产生不信任感，甚至不愿意购买企业的产品。长此以往，企业的市场形象和信誉受到了影响，产品堆积在库存无法销售出去，面临着巨大的经营风险。

（四）企业营运资金管理模式缺乏创新

在社会主义市场经济逐步完善的背景下，越来越多企业在构建营运资金管理模式的过程当中都对供应商关系给予了关注，在这个基础上开展管理活动与信息经济时代的发展形势相一致。但是还有部分企业仍然保留着传统粗放式的营运资金管理模式，没有与时俱进，管理模式缺乏创新，这导致企业在经营发展的过程中无法适应市场经济的要求，无法实现健康与稳定的发展。

（五）企业系统管理平台落后

当前，大多数企业在经营与发展的过程当中都开始使用SAP系统，该系统是EPR系统的进阶，融合了大数据技术、现代化信息技术以及物联网技术等现代化的科学技术手段。在应用的过程中发现，该系统最大的优势在于能够帮助企业对现有的资源进行优化配置。随着系统的完善，SAP除了可以完成基本的输入和输出操作之外，还可以进行自主检测，并基于企业自身的管理模式来完成结果的输出。在运行的过程中，SAP系统一方面可以完成销售安排等计划类工作，另一方面也可以避免烦琐的重复准备活动，避免了信息滞后问题的出现。但有部分企业尤其是中小型企业认为该系统的引入需要耗费大量的资金，因此没有引进先进的系统管理平台。在这样的情况下，企业内部各个部门之间的沟通和交流不够畅通，在开展工作的过程中甚至出现了“各自为政”的局面。比如财务部门的功能在于数据信息的检查，但在运行的过程中缺乏风险预警系统，产生的数据经常会与实际有偏差。而销售部门的功能则主要是在规定的时间内完成产品的促销，将产品转变为资金。在系统管理平台落后的情况下，该部门的管理人员和工作人员并没有意识到内部运营资金管理绩效与销售活动之间的关联性，这对营运资金的管理效率造成了不良的影响。

四、提高营运资金管理模式的对策建议

（一）改善市场环境

为了提高营运资金管理效果，首先要对市场环境进行改善，使企业的发展具有良好的环境支持。在这个过程中，政府要进一步明确政企关系，促进企业制度改革，帮助企业形成稳定的资本积累。同时，还要推行现代化的企业制度，优化企业的治理结构、明确各方的利益关系，帮助企业实现自主理财，形成独立经济实体。同时，还要完善融资市场，帮助企业获得更多的融资渠道，为营运资金管理营造良性运转的资本市场，同时也使企业的投资形式和投资工具变得更为多样。

（二）建立完善激励机制

在营运资金管理的过程当中，为了与供应商之间构建起良好的关系，企业还要在内部形成完善的激励机制，构建起相应的考核机制和奖惩机制，将员工的销售业绩与考核制度相挂钩，将考核回款的速度作为一项重要的考核指标。在这个基础上，企业还可以结合当前的经营发展情况，综合外部环境的特点来对员工进行有效的激励，使从事销售活动的员工和从事营运资金管理活动的员工都保持高涨的工作热情，这不仅有利于企业营运资金的快速结算和快速回流，同时还可以提高营运资金的管理效率，为企业的可持续发展创造条件。除了内部的激励机制之外，还要在外部构建起相应的奖惩机制。对于存在合作关系的供应商，在确保产品质量的基础上，如果供应商能够按时付款、确保企业货款及时回笼，则可以与其建立起长久的合作关系，并为其提供价格上的优惠，以此来对他们的行为进行激励；而对于那些没有按照承诺的期限付款、导致企业资金回笼不及时的供应商，可以通过降低等级或者减少合作甚至是终止合作的方式以示惩戒。

（三）加强企业信息化水平，加强企业内部信息的沟通

在调查中发现，企业营运资金管理效率低下的一个重要原因在于信息化水平比较低。基于供应商关系的视角，企业要加强信息化水平，实现对营运资金的信息化管理。在这个过程中，企业要在原始供应商到最终消费者之间形成完整的供应链网络，在这个基础上实现对存货管理模式的创新，进而提高营运资金的管理效率。在这个过程中，各个供应商都可以借助于网络技术来对产品的销售过程进行监控，当货架的数量与再订货点相接近的时候就要立即进行送货，这可以使企业与供应商之间构建良好的关系，同时确保交货时间、交货数量以及交货质量得到提升[4]。除此之外，企业还应该构建起一个完善的信息沟通系统，以此来实现内部与外部信息的准确传递，确保各个节点的传递效率，同时也使重要的信息能够得到及时的反馈。通过这种形式，信息使用者能够更好地了解市场环境的变化，并在这个基础上及时做出职业化的判断和选择。除此之外，企业内部信息的有效交流还可以使营运资金高效流动和快速传递，提高了资金的使用效率。

（四）建立完善营运资金管理监督体系

为了提高资金的利用效果，企业要构建起完善的营运资金管理监督体系，确保各项经营活动都能顺利地开展下去，最大程度地减少资金紧张的现象出现。在这个过程中，企业要根据自身的生产经营活动和销售活动特征，将现金支付的能力数值控制在合理的范围内。通过建立起有效的资金监督机制来加强对流动资金的管理，定期对企业在当前阶段的现金支付能力进行检查和判断。

（五）整合企业应收账款机制

在产品销售的过程中，对应收账款进行有效管理是十分重要的。在企业内部，应收账款也是一项极为重要的流动资金，对企业的经营与发展产生了重要的影响。如果企业对应收账款不够重视，出现了坏账准备的问题，就会对营运资金的管理造成不良的影响，甚至会使经济效益迟缓增长。因此，企业要整合应收账款机制，甚至专门的工作人员来对应收账款进行针对性管理。同时，要重视对债权的催收，减少坏账准备的情形。除此之外，企业还可以运用现代化的技术手段来构建起一个专门的资金资产平台，对收账款进行分类管理，并对应收金额及其最晚还款时间进行标记。

五、结语

总的来说，营运资金管理模式受到多种因素的影响，其中企业的经营策略、业务流程以及商业模式等都是重要的因素。在对营运资金进行管理的过程中，目前企业还在管理模式、融资能力、内部控制等方面存在不足。从供应商关系的角度来说，为了提高管理效率，就要改善市场环境，构建起完善的营运资金管理监督体系。同时，企业还要形成激励机制、提高信息化水平。