◎马若微 丁鑫

一、引言

当前经济全球化遭遇逆流，单边主义、保护主义上升，2020年来势汹汹的新冠肺炎疫情更是加速了国际格局演变。虽然世界经济已总体呈现修复性增长态势，但疫情发展和影响仍有很大不确定性，全球经济恢复进程还有反复的风险；国内方面，面对疫情严重冲击、世界经济深度衰退等多重压力，中国经济经历大考，成就亮眼，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。但另一方面，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织。且由于商品出口需求不足，消费提振乏力，外部宽松货币政策带来的流动性泛滥和以蚂蚁金服为代表的资本无序扩张，各经济主体的盈利能力大幅下降，资金脱实向虚严重，债务违约概率快速上升，主体间的风险关联愈加密切，宏观经济增长承压，要实现高质量可持续发展还有诸多短板弱项。

网络信息技术的普及使得互联网金融得到了快速发展，其在促进普惠金融业务开展、提升金融服务质量和效率、满足多元化投融资需求等方面发挥了积极作用，展现出了很大的市场空间和发展潜力。互联网金融行业虽然占金融总量的比重较低，但由于其涉及面广，不论是投资端还是借款端的用户规模及资金规模都十分可观。Wind数据库统计了2013年到2020年中证互联网金融指数，指数发展趋势见图1。由图1可以看出，2013年到2015年是互联网金融发展的黄金时期，在此期间内各种互联网金融的内涵不断丰富和拓展，各种形式的互联网金融模式层出不穷（见图1）。……