侯洁 梁爽

摘 要：2016年1月，国际会计准则理事会（IASB）发布了《国际财务报告准则第16号-租赁》（IFRS16），2019年1月1日开始正式替代《国际会计准则第17号-租赁》（IAS17），IFRS16要求承租人于资产负债表内确认几乎所有的租赁，以反应对资产使用的权利以及相应的支付租金的义务。新租赁准则的实施对零售、航空等租赁规模较大的行业影响重大。本文将浅析IFRS16相比IAS17的重大变化点，分析产生的影响，并提出应对建议。

关键词：IFRS16;承租人;应对

一、引言

《国际会计准则第17号-租赁》（IAS17）是IASB于1997年12月发布，该准则将租赁划分为融资租赁和经营租赁两种业务，承租人发生的融资租赁行为在资产负债表内反映，而经营租赁则在表外反映，可实现“表外融资、优化报表”的作用。各界对于经营租赁和融资租赁采用不同的入账方式意见较大，认为会降低财务报表的可比性，且IAS17仅约定经营租赁的承租人在资产负债表附注中披露表外的租赁信息，造成了报表信息披露的不完整和不准确，缺乏透明度，很多租赁相关的信息无法获取，可能导致重要的资产和负债被遗漏，使得分析者或投资人等信息相关者难以做出合理准确的决策。

针对租赁准则存在的问题和缺陷，IASB与FASB（美国财务会计准则委员会）在2006年7月成立了专项工作组进行租赁准则的修订研究，2009年3月联合发布了初步意见的讨论稿，首次提出“使用权”会计模型。此后，分别于2010年8月和2013年5月发布了两版租赁准则征求意见稿，广泛征求社会各界的意见。经过2年多的再讨论，综合考虑实施成本、难度等因素，2016年1月13日，IASB正式发布了《国际财务报告准则第16号-租赁》（IFRS16），宣布于2019年1月1日生效。

二、IFRS16的主要变化

（一）租赁识别

新国际租赁准则对租赁重新进行了定义，如果一份合同给予客户在一段时间内以一项可识别资产使用的控制权来换取对价，则认为该合同为一份租赁合同或包含一项租赁。新定义强调“控制”，即承租人能够控制该资产的使用权，必须同时获得相关的利益和权利要素;这与《国际财务报告准则第10号——合并财务报表》（IFRS10）、《国际财务报告准则第15号——合同收入》（IFRS15）中的“控制”是一致的。

为了判断一份合同是否为租赁合同或包含租赁，IFRS16对“控制”提出了一个五步骤判断模型。

第一步，首先判断合同是否存在“一项可识别资产”，合同只有涉及可识别资产才包含租赁，该资产可能在合同中被明确指定，也可能在供承租人使用期间被隐含指定。如若不存在“一项可识别资产”，则该合同是一项服务合同;若存在，则进入下一判断步骤。

第二步，判断承租人是否有权获得在整个期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，使用资产所产生的经济利益包括其主要产出和副产品，以及通过与第三方之间的商业交易事项产生的其他经济利益。如果不满足上述条件，则该合同为服务合同;如果满足，则进入下一判断步骤。

第三步，判断在整个使用期内，谁有权主导该资产的使用方式和目的。如果是出租人，则该合同不包含租赁，是服务合同;如果是承租人，则合同是租赁或包含租赁;如果资产的使用方式和目的相关决策已预先确定，则进入下一判断步骤;

第四步，判断承租人是否有权在整个使用期间运营该资产（或指挥他人按照承租人确认的方式运营该资产），而出租人却无权更改这些运营指令。如果是，则该合同包含租赁;如果不是，则进入下一判断步骤;

第五步，判断承租人对该资产进行的设计，是否预先确定了整个使用期间该资产的使用方式和使用目的。如果是，则该合同包含租赁;如果不是，则该合同为服务合同。

（二）确认豁免

新国际租赁准则針对承租人提出了短期租赁豁免和低值资产租赁豁免。当合同评估为租赁合同或是包含租赁后，承租人应进一步确认租赁是否属于①短期租赁，是指在租赁开始日，租赁期低于12个月的租赁;或者②低价值资产租赁，是指单项标的资产在全新时价值不超过5000美元的租赁。属于上述豁免范围的租赁，承租人可以不采用IFRS16中租赁的相关规定进行会计处理，而是将相关租赁付款额在整个租赁期间按照直线法或其他更能代表承租人受益模式的系统方法确认为费用。

（三）承租人会计处理

新国际租赁准则下，针对承租人不再区分经营租赁和融资租赁，而是采用单一的租赁会计模型。除上述可确认豁免的情况外，承租人在租赁开始日应确认相关资产和负债。相关资产即与租赁资产相关的使用权资产，以调整后的租赁付款额现值进行计量;相关负债即租赁期内应付租金的总额，按租赁中的内含利率折现确认为租赁负债，无法确定内含利率时，可采用增量借款利率。

在后续计量中，承租人通常采用直线法对使用权资产计提折旧，折旧年限为租赁期和使用权资产寿命较短的那一个;租赁负债按照租赁开始日确定的折现率，采用实际利率法以摊余成本进行计量。

新国际租赁准则对租赁的列报和披露增加了新的要求。对承租人已确认的租赁产生的资产和负债，可以在资产负债表上分开列报，也可以与其他类似资产和相关负债一起列报;同时，披露要求无论怎样列报，这项资产和负债的金额都要单独列示。新准则对租赁的披露提出了更高要求，新增了10个方面的定量披露，并要求承租人根据《国际财务报告准则第7号——金融工具：披露》（IFRS7）的规定单独披露租赁负债的到期期限。

（四）售后租回

IFRS16摒弃了IAS17对售后回租中租赁分类的判断，而是首先判断租赁资产的卖方（承租人）向买方（出租人）初始转移标的资产时是否符合IFRS15规定的构成一项销售的标准。如果满足销售收入的确认条件，卖方（承租人）应首先终止确认标的资产并对租回交易采取承租人会计模式，按照原账面金额的保留部分（即按照成本）确认使用权资产的入账价值，同时确认与转给买方（出租人）的权利相关的收益或损失;而买方（出租人）则按照IFRS16的要求进行核算。如果不满足销售收入的确认条件，则此项交易可以视为一项抵押贷款融资，承租人（卖方）应继续确认标的资产，并将收到的款项确认为金融负债，出租人（买方）将支付的款项确认为金融资产，双方均按照《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS9）的规定进行核算。

三、IFRS16对租赁交易双方的影响分析

IFRS16的实施给租赁市场的直接参与者和交易方带来了深远影响，尤其是对租赁依赖较强的行业，如零售及消费品行业、航空业、运输业等。租赁的规模越大，受影响就越大。

对于承租人而言，IFRS16取消了融资租赁和经营租赁的分类，采用“单一租赁模式”，要求承租人对所有租赁（选择豁免的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用，造成资产和负债都大幅增加，且因使用权资产通常采用直线法折旧，而租赁负债按照实际利率法以摊余成本计量，利息费用不断下降，因此总租赁费用（即使用权资产折旧加上利息）呈现前高后低的趋势。一方面，这些影响对关键财务指标会产生连带影响。例如，资产负债率、息税折旧摊销前利润（EBITDA）将会上升，而净资产、利息保障倍数、资产周转率、最初几年的每股收益将会下降。这些财务指标的变化会给报表使用者造成企业财务杠杆风险增加、盈利减少、营运能力下降等负面印象。与此同时，企业可能面临股价下跌的风险、融资难度和偿债压力的增加等风险。另一方面，按照所得税法的要求，只认可实际支出的租金，对新租赁准则使用权资产计提的折旧、利息和资产减值损失等均不予认可，将导致税务和会计上关于经营租赁业务处理的差异，在租赁前期会产生递延所得税资产，并对资产负债表和利润表产生影响。另外，新租赁准则的执行成本较高，企业需要在每个报告日重新评估租赁期、折现率、确认豁免等关键信息，一旦有任何影响原始判断的变化，则需要重新识别合同，评估租赁期间和折现率，相应的租赁余额也会发生改变，必然会影响报告的资产和负债，从而影响对未来财务业绩的预测。由于经营租赁业务丧失了“表外融资、优化报表”的优势，承租企业的管理者将要重新評估考量各种影响，调整租赁战略，尤其是“买还是租”，如果选择购买资产，则需要对资金安排、经营策略等进行调整。

对于出租人而言，IFRS16要求仍将企业所发生的租赁业务分为融资租赁和经营租赁，相较于IAS17，会计模式未发生根本性改变，但是相关租赁业务可能会因为承租人租赁计划的改变而受到影响。如果承租人因经营租赁入表而选择退租或在租赁到期后不续租，那么租赁公司会面临一定的退租风险，虽然理论上租赁业务一般不允许退租，但是实务中，在经营租赁中合同约定可以退租的情况客观存在，如果承租人因“入表”原因退租或不续租，会造成大量租赁物闲置，租赁物残值风险增大。

四、企业应对措施建议

（一）调整融资战略

IFRS 16将原来的表外经营租赁表内化，势必会影响公司资产负债率、总资产周转率、利息保障倍数等，这些关键指标的恶化可能导致企业逼近银行贷款审批红线，或触及债务合同中的条款限制，导致融资难度加大，融资成本增加。企业应当考虑拓宽融资渠道以确保获得足够的资金，如加大股权融资，引进战略投资者，同时应通过改善经营效率、合理控制支出、降低成本费用、加大还款力度、减少债务融资等多种措施进一步优化企业资本结构。在综合考虑成本效益原则、现金流量情况、长短期利益平衡等主要因素后，选择对企业最有利的策略。

（二）加强与利益相关者的沟通

IFRS 16的实施对企业财务报表产生影响，使得企业偿债能力、盈利能力、营运能力等相关指标均有不同程度的下降，可能影响利益相关者对企业的信心，从而影响相关的决策。对外，企业应当积极与外部投资者、债权人、政府监管部门等进行沟通，并做好信息的披露和解释，让利益相关者明白新租赁准则实施的影响，并非是企业经营本身出现了问题，从而减少疑虑和恐慌，避免资本外撤、股价下挫等风险，尤其对于上市公司而言，投资者主要依靠国家政策和企业的财务数据等进行投资决策，因此更应当加强沟通，做好市值管理。对内，应当与公司所有者、管理者对净资产、经营成果下降等情况做好解释，沟通制定应对措施;同时，应当考虑新准则实施对公司薪酬制度的影响，如果公司的薪酬考核激励与公司盈利水平等财务指标挂钩，则需要重新制定合理的考核激励标准。

（三）探索服务转型

IFRS 16对合同中租赁部分和服务部分进行了区分，要求承租人对经营租赁入表确认资产负债，而购买的服务部分则在接受服务时在损益表中进行确认即可，若不进行区分，则将租赁与服务统一按租赁业务处理，全部体现在资产负债表中。在实际中，租赁公司向客户销售的业务许多是租赁和服务的综合体，因此租赁公司可以结合自身特点、资源以及国家政策等，探索由租赁适度向服务转型，这可能是一个长期的过程，需要从公司战略、机构人员等多方面调整转变。除此之外，租赁公司也可以扩大经营范围，对交易活动优化设计，对合同条款进行调整来实现租赁向服务的转化，例如在合同中，明确租赁和服务的价格并在合理范围内调高服务价格比例，或利用豁免确认的条件设计短期（不超过12个月）的租赁服务等，使承租人尽量减少入表影响。

（四）树立大局观

IFRS 16的实施给相关企业带来了新的挑战，企业应当树立大局观，以适配准则的实施为契机，提升管理水平，促进更好发展。企业要对租赁安排、合同条款、法律风险、资产配置、资本结构、融资成本、外汇负债规模等进行梳理、对比和分析，对买还是租、长租还是短租、服务和租赁拆分、自有和租赁资产组合、外汇与人民币租金支付结构、税务筹划等作出最优决策。另外，企业应评估相关流程和内控、系统和数据等是否满足新租赁准则下对合同管理、数据收集和分析、会计核算、财务报表、信息披露、风险管理等方面的要求，对流程控制、信息系统等进行更新和完善。同时，企业也要加强人才队伍建设，培养和储备相关的专业人才，以适应企业发展的需要。

五、结语

国际租赁准则的改革是具有历史必然性的，总的来说，新租赁准则IFRS16的实施消除了经营租赁表外融资问题，使得大多数租赁业务在财务报告中得到真实反映，大大提高了财务报表的质量，提升了不同租赁业务财务信息的可比性，帮助信息使用者更多了解企业真实财务状况和风险隐患。由于IFRS16正式实施刚过去两年，准则在实施过程中存在的问题和局限性，以及对行业、经济、社会等方面的长远影响还有待持续观察和进一步探索研究。

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