□文/张津津 曹 健

（新疆农业大学经济管理学院 新疆·乌鲁木齐）

［提要］ 本量利分析是将企业经营活动中所涉及的变动成本、固定成本、业务量、利润等变量进行数学建模，将以上数据进行管理和分析，有效应用到企业管理中，以便为企业进行经营管理、企业决策分析、预测分析等提供重要的参考信息。本文介绍本量利分析的概念与内容、在企业中的应用情况，发现存在的不足，并提出相应的建议，从而达到为企业后续进行本量利分析提供有效参考的目的。

一、本量利概述

（一）本量利分析法的概念。本量利分析是以成本形态和变动成本计算模式为基础，研究成本、业务量、利润三者之间依存关系，并且以销售价格固定、成本为线性的、产销平衡、销售组合固定为基本假设条件，根据以上关系的公式图形进行解析，从而达到为企业销售、经营预测、成本决策等提供参考信息的目的。本量利分析模型主要内容包括盈亏平衡分析、目标利润分析、敏感性分析、边际贡献分析以及安全边际分析。综合以上各个指标的分析，对企业的产品单价、销量、利润等各项相关因素的关系进行分析。

（二）本量利分析法的内容

1、盈亏平衡分析。依据盈亏平衡的重要特点，当利润等于0 时，销量应该达到多少才能够实现盈亏平衡，根据公式，盈亏平衡状态下的销量为利润加固定成本之和除以销售单价与单位变动成本之差，知道其销量即可以计算盈亏平衡状态下的销售额。根据盈亏平衡点，可知收入与成本的关系来制定企业管理经营决策。比如，收入曲线与总成本曲线的交点即为盈亏平衡点，若收入曲线处于总成本曲线的下方，说明收入小于成本，企业处于亏损状态；反之，若收入曲线处于总成本曲线的上方，说明收入大于成本，企业处于盈利状态。

2、边际贡献分析。边际贡献分析的基本公式为销售收入减去变动成本，也等于利润加上固定成本。这也是指导企业管理决策的一项重要指标。在对边际贡献进行分析时，要借助利量式盈亏平衡图，如图1 所示，AB 代表利润，OD 为固定成本，AC=AB+BC=利润+固定成本，则AC=边际贡献，E 点为盈亏平衡点，交点D 为销售量为0 时，企业亏损量为OD，表示亏损的是固定成本。（图1）

图1 利量式盈亏平衡图

3、安全边际分析。企业若想保持持续经营，盈利是必须条件，而实现目标盈利的销量与盈亏平衡点的销量之间的距离，是创造企业目标利润的来源，这个来源则为安全边际。安全边际分析角度不同表述方式也不同。比如，从数量角度分析则为安全边际量，是预计销量和盈亏平衡点销量的差；从金额角度分析为安全边际额，是预计销售额和盈亏平衡点销售额之差；从比率角度分析为安全边际率，即为安全边际额和预计销售额的比率。由安全边际的公式推导，可知在销售额一定的情况下，盈亏平衡点越低，保本率越小，安全边际率越大，企业就越安全，这也为企业决策提供了一定的参考意义。

4、目标利润分析。进行目标利润分析时，要结合企业综合边际贡献率，边际贡献率越大，则企业实现的目标利润越高，盈亏平衡点越低。再结合目标利润公式，可明白目标利润有明确对应的销量和销售收入，从而为企业经营管理提供数据依据。

5、敏感性分析。敏感性分析是研究有关因素发生变化对关键指标影响程度的一种分析方法，敏感系数的绝对值代表的是敏感程度，一个因素对利润变动产生的无论是正向还是反向影响，绝对值越大代表该因素对利润变动的影响越大，而影响利润敏感的因素有销售单价、单位变动成本、销量、固定成本。分析以上因素的影响，可以综合考虑企业技术方案实施的可操作性。

二、本量利分析法在企业管理中的应用

（一）本量利分析在企业决策中的应用。在企业决策中，不管是短期决策还是长期决策，本量利分析都涉及到企业成本、业务量、利润的分析。在短期决策中，保利分析和保本分析都影响着目标利润以及实现经营目标，假设其他因素影响不变的情况下，单价变动成本和保本点呈正向关系，所以企业若想取得盈利，在控制变动成本和固定成本的情况下，还可以调节销量和销价来提升利润。比如，若企业的实际生产力高于生产能力，可通过降低变动成本来保证企业利润；若低于生产能力，则通过增加销售额来提高利润。在企业长期决策中，依据本量利分析模型，结合经营杠杆可以对利润进行预测。如果用EBIT 代表息税前利润，Q 代表销量，那么经营杠杆系数等于利润变化率比上销量变化率，即等于ΔEBIT/EBIT0 与ΔQ/Q0 的比率，公式推导后，经营杠杆系数=1+基期固定成本/基期息税前利润，在实务中，上年数据可以作为基期数据，预算数据也可以作为基期数据。如果将预算数据作为基期数据，可以利用测算出的经营杠杆系数评价预期，然后与现有的投资方案进行对比，就可以判断该长期决策是否可行。下面，我们结合案例分析进一步讨论分析经营杠杆在企业长期利润预测中的应用，假设某企业当年数据如表1 所示。（表1）

表1 企业相关数据一览表

预算息税前利润=（600-450）×14000-750000=1350000

实际息税前利润=（600-450）×13500-750000=1275000

经营杠杆系数=1+基期固定成本/基期息税前利润=1+750000/1350000=1.55，企业当年实际销量为13，500 台机器，相比预算下降了3.5%，按经营杠杆系数，息税前利润预计下降3.5%×1.55=5.425%，则预算息税前利润的可比预算应调整为1350000×（1-5.425%）=1276762.5（元），而企业当年实际息税前利 润 为1，275，000 元，利 润 达 标 率 为1275000×100%/1276762.5=99.86%，企业经营业绩近乎吻合预算，通常来说是可以达标的，但还是有需要调整的地方。

由此可见，当实际销量发生变化，应该重新计算销量变化后的利润额，从而在销量相同的情况下进行经营业绩比较，当然还要考虑其他因素进行综合考虑。

（二）本量利分析在企业现金流管理中的应用。企业利用本量利分析对现金流进行管理，主要体现在投资活动和筹资活动两方面。在本量利分析中，通过分析企业在一定经营期间内产生的成本、销量和利润之间的关系，根据基本公式，可求出企业制定的投资方案中其需要达到的最低销售量，然后和企业的实际销售量进行对比，也就是上述所说的经营杠杆的案例分析，据此来讨论此方案是否可行，如果可行就投入更大的现金流，若分析后存在一定的投资风险，则减少在该方案的现金投入。另外，在筹资活动中，同样根据保本分析和保利分析等其他因素对利润的影响，当安全边际正好落在10%～15%的范围内时，就说明企业目前的经营处在不太乐观的状态，需要调整企业生产计划，所以依据指标的显示可以起到一个风险预警的作用。也可以制定可靠的筹资现金流目标作为依据和参考，从而追求最大限度的现金流流入。

三、本量利分析法应用中存在的问题

（一）实务操作中会计核算系统的局限性。本量利分析是以成本形态和变动成本计算模式为计量基础，所以在实际操作过程中需要工作人员对成本属性进行合理划分，否则在进行计算时会影响本量利分析的准确性，导致其在企业管理中失去参考意义。另外，在输入系统时，由于我国企业现在普遍使用电算化，成本费用类科目设置的大部分为传统的会计科目，并未按成本习性划分二级科目，所以在进行本量利分析时，财务人员需要从财务系统中提取数据并对成本科目进行再次细分，很容易导致数据的混乱，在进行分析时，也会造成结果偏差，从而影响企业制定销售单价、目标利润等决策。

（二）本量利模型自身的局限性。本量利分析在研究成本、业务量、利润三者之间关系时以销售价格固定、成本为线性的、产销平衡、销售组合固定为基本假设条件。但是在现实市场环境中，受整体经济因素以及政治因素等情况的影响，企业的销售量、成本、利润并非线性关系，物价并不是一成不变的，三者呈非线性关系。依据本量利分析模型图，成本线和收入线之间为曲线关系，从长期发展的角度观察，企业的经营规模会影响变动成本、固定成本。所以，固定成本并不是一成不变的直线，而是呈梯形状。另外，忽视市场经济背景下本量利分析中所用到的基本数据与各种参数等都会随着时间的变化而变化，从而导致分析的结果与实际经营结果有一定的偏差。

（三）本量利分析数据选取和计算无法有效运用。由于本量利模型为非动态的，企业原材料价格、计件方式是随着企业经营情况而变化的，如果不能做到及时更新数据，则容易在分析过程中产生误差。比如，在计算过程中，某一项费用原本隶属于变动成本，而由于成本耗费情况的不同，可能要把这部分费用归为固定成本。变动成本往往是随着生产情况的变化一同改变的，与生产情况没有关系的为固定成本，两者区别很大但是很难区分出来。因此，在成本划分过程中，得到的基本数据具有很大的不确定性。另外，由于市场物价变化会导致基础数据和参数不断发生改变，而财务成本核算时，数据的更新速度并没有跟上市场变化。由于财务人员运用Excel 的能力比较差，不能制作动态的本量利分析图，只能提供当月静态的盈亏平衡情况，所以在本量利分析过程中，数据的选取和计算结果并没有为公司制定未来销量、产品定价等提供有效信息。

四、本量利分析法在企业管理中的应用建议

（一）进一步改善财务软件系统。在管理会计模块中，应对成本费用按照习性进行分类，设置二级科目，同时在财务会计的成本费用科目中依据管理会计的要求设置二级科目，使两者很好地融合在一起为财务会计服务。首先，需要企业财务人员以及各部门管理人员全面收集和记录企业经营过程中需要的相关经济指标，并制定成本类型和相关划分的规则，从而合理地划分成本属性；其次，要结合企业的实际运行情况，对相关的成本核算方法做出及时的调整，做到实时动态划分，从而提供更加准确的成本分析结果，进而制定出有效的企业经营管理决策。

（二）及时调整市场基础数据。由于本量利分析在企业管理中是一个长期的决策手段，所以应该从长远的角度思考问题。由于受到社会发展以及市场环境的影响，要及时掌握最新的价格变化情况。所以，当企业生产需要的原材料价格发生变化时，要及时调整企业的固定成本以及变动成本等相关条件，保证企业掌握的信息与整个市场的导向相一致。另外，还要提升企业的生产技术，加强对员工的技术培养来提升对高新技术的利用率，这样可有效防止因外界环境变化过快而导致企业无计可施。以上措施可以使企业面对市场变化时，有效调整本量利分析的基础数据和相关的参数，从而得到更加准确的结果，更加有利于企业下一步决策的制定。

（三）结合企业经营实际进行本量利分析。在企业应用本量利分析的过程中，应该依据企业的实际情况不断地调整和优化本量利分析模型，尤其是模型中用到的数据，当企业实际经营情况发生变化时，原先在公式中计算的单位变动成本、短期变动成本、长期变动成本和各类固定成本、目标利润率都应该重新进行计算，尤其是涉及到多品种生产的企业，成本因素具有显著的时效性，所以更应该考虑多方面的成本动因，从而使分析结果更加符合企业管理和发展的实际情况。

（四）充分利用Excel 表格进行本量利分析。Excel 拥有特别强大的数据处理能力，而现在的财务人员的数据处理水平还远远达不到应有的水平，对Excel 的了解程度并不高。本量利分析计算十分复杂，通常情况下是利用手工和人脑进行计算，财务人员应不断提高自己的Excel 使用水平，利用表格对目标利润、盈亏临界点、保本保利点进行分析处理，借助工具的使用将静态的本量利分析变成动态分析，从而更加直观，易于理解和分析。可以在分析数据时，将整个周期从合适的时间节点出发细致划分为每个短时间段，再根据每个时间段内企业实际的经营状况制作出动图，这样能有效避免因数据分析工具的限制性而降低本量利分析结果的准确性。

综上，企业做好本量利分析的目的是为了探索各相关因素以及成本动因对企业利润的影响，所以本量利分析是促进企业发展、制定企业决策的一个重要参考方法。但是在企业进行本量利分析的过程中，会计实务中操作系统的局限性、本量利模型自身条件的局限性、财务人员数据分析工具使用的低效性以至于获取的数据无效利用性都导致了本量利分析模型并没有极致发挥其在财务分析中的作用。所以，企业应该采取进一步改善财务软件系统、充分利用Excel 数据分析工具、及时调整市场基础数据并且要结合企业实际经营状况进行分析等措施，帮助企业把生产经营活动控制在最有利的状态中，提高企业的市场竞争力以及产品的市场占有率。