摘 要：小微企业主要包括小型企业、微型企业、家庭作坊式企业，规模小，分布行业广泛，不同个体间存在很大差异，自有资本积累匮乏，竞争实力较弱。小微企业在推动经济发展、提供就业岗位、创造税收、科技创新等方面发挥着十分重要的作用。但是在国内外因素的影响下，小微企业发展面临着巨大挑战，潜在的弱势和缺点逐渐凸显出来，尤其是融资难问题，深刻影响着小微企业的发展壮大。与此同时，随着社会经济的发展，市场竞争出现了新的变化，由原来单一的竞争方式，转变为供应链之间的竞争。在供应链内部，不同企业之间是相互合作与依存的，可以充分发挥资金链资金运作的作用，实现供应链融资，这为小微企业融资提供了更多的融资机会，扩大了融资渠道。因此，本文主要针对供应链金融在小微企业融资应用中存在的问题，提出了一些合理性的对策和建议，以供参考。

关键词：供应链金融;小微企业;融资;应用;问题及对策

本文索引：于远航.<标题>[J].商展经济，2022（07）：-103.

中图分类号：F276.3 文献标识码：A

近年来，我国加大了对小微企业的支持力度，在金融、财税等政策的帮扶下，“十三五”期间，我国新办小微企业占比超九成，数量近5200万户，不断壮大中小企业的实力。2021年，在国家各项政策大力支持下，小微企业运行状况整体趋稳向好，其数量已达到了8000多万，占据了我国90%的市场主体，贡献了80%的就业，60%以上的GDP，小微企业对我国社会经济发展的重要性不言而喻。2021年，银保监会发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，为小微企业提供优质的金融服务，解决融资难问题，保证小微企业高质量发展。与此同时，我国不断推动金融改革与创新，推动了供应链金融的发展，有效解决了小微企业融资难的问题。与传统金融模式不同，供应链金融主要是由1+N个企业组成的，为供应链上企业提供金融支持，提供多样化的金融产品，提升供应链企业的竞争力。在供应链金融发展的背景下，拓宽了小微企业融资的渠道，降低了潜在的金融风险，有效保证了小微企业稳定。因此，本文主要针对供应链金融在小微企业融资中的应用问题进行了论述。

1 供应链金融概述

供应链金融就是在经济发展过程中，银行等金融机构围绕一定的核心企业，对中小企业订单资金流、信息流进行管理，把单个企业的不可控风险转变成供应链企业整体上的可控风险，通过对整个供应链获取相关信息的金融服务，能够有效降低金融贷款风险。从供应链流程上来看，银行对原料采购到产品销售整个过程进行监管，把不同的企业连成一个整体的功能网链结构，形成一条增值链，增加各个企业的价值，创造更多经济收益。

1.1 供应链金融的特征

供应链金融具有以下五个方面的特征：第一，供应链上企业呈现整体发展的特征。在供应链金融体系中，主要包括核心企业、银行以及上下游相关的企业，这是作为一个整体框架运行，可以对运行较差的资金进行判断，各方的联系日益密切，不再单一发展，共同面对生产潜在的风险，进一步加深合作的层次，创造更多经济效益。第二，融合了大数据分析技术。大数据在供应链金融中的应用，能够对整个行业进行分析，比如国家政策、经济环境、发展趋势等，为供应链上企业发展提供重要的数据支持，帮助企业做出科学正确的决策。第三，实现了闭合式资金运作。在供应链金融中，需要对融资活动中每个环节进行合理的拆解，然后进行针对性的放款，这样可以提升资金贷款的精准性，便于银行回收和监管，可以协调上下游企业之间的关系，实现了闭合式资金运作，提升了资金使用的效率，有效控了制潜在的风险。第四，服务对象的针对性。供应链金融主要服务于中小企业，能够有效弥补成长型中小企业资金短缺的问题，让上下游企业沟通更加便利，从整体上提升竞争力，激发中小企业发展的潜力。与此同时，针对不同中小企业的融资贷款需求，银行等金融机构可以根据供应链金融活动，制定出可行的针对性融资方案。第五，体现了均衡发展的特征。供应链金融构成了一个相对完整的商业生态系统，明确了各方参与的责任和扮演的角色，形成了相互服务、密切配合的经济联合体，能够实现资源与信息的贡献，通过合理沟通与分工，推动供应链金融活动更加便利地开展。

1.2 供应链金融的发展

目前供应链金融主体类型方面依然是以多元性为主，数量方面占比较多的依然是金融科技运营平台，其他还包括供应链核心企业、供应链金融资金方、供应链金融平台、物流公司、供应链管理服务公司等，这几类主体的组合形成了供应链金融的整体，在此多元化发展背景下，多个主体发挥各自的作用和优势，从而在互联网时代下为供应链金融服务方式提供更多的支持。

1.3 资金的来源

供应链金融服务的主要资金来源主要是由银行资金和自有资金两方组成，供应链金融服务企业在发展初期资金大多是通过银行等金融机构融资，部分企业也会通过自身资金和股东资金进行融资。融资方式的不同在资金管理方面会有一些差别，从成本控制方面而言，可控程度较高的是银行资金和自有资金，这也能够是的供应链金融业务获得较好的息差。以外，如保理公司、资产证券化等等相关的金融机构则会使融资风险大大提高，资金成本方面也会有所提升。在实际应用过程中，供应链金融业务的开展需要看具体实际情况进行科学合理的选择。

1.4 供应链金融服务业务分类

供应链金融服务业务主要分为应收账款融资业务、订单融资、预付账款融资、存贷质押融资和纯信用贷款融资业务、预付款融资业务等。供应链金融服务业务的开展需要一定的资质和条件，需要物流设置、物联网技术的整合投入以实现对物流监控的要求，为供应链金融服务提供有效支持。

2 供应链金融对小微企业融资的影响

在我国社会经济高速发展的前提下，小微企业融资需求日益增加，我国不断加大扶持的力度，帮助小微企业走出困境，提升竞争能力。小微企业作为供应链金融投资的一环，日常生产经营离不开良性的现金流，一旦现金流遇到阻碍，小微企业发展就会受到影响，甚至破产，直接影响供应链金融的稳定性。第一，从金融机构的层面来看，供应链金融模式应用到小微企业中，能够降低金融机构的经营风险和监管风险压力。小微企业作为单个融资对象，融资贷款的风险就会很高。在供应链金融模式下，金融机构可以对供应链和核心企业的运营情况进行监管，提升了监管的效率和稳定性，可以实現两者的双赢，有利于建立长期的融资关系。第二，从融资过程来看，供应链金融模式的应用，减轻了金融机构的负担，不再对具体某个小微企业进行信息的搜集，而是通过整条供应链获取小微的信息，可以分析小微企业上下游之间的关系，进行相互印证，保证信息获取的精准性，增加金融机构对小微企业进行融资贷款的信心。第三，从小微企业的角度来看，供应链金融的应用，能够有效降低小微企业的融资成本，增加小微企业的信用度，有效解决经营发展过程中融资难的问题。处在供应链上所有的企业之间交易比较稳定，金融机构可以针对相关的金融业务进行统一的批量处理，减少了中间的审批环节，提升了工作效率。第四，从金融风险防控的角度来看，处在同一供应链上的小微企业，凭借与其他大中型企业交易或者贸易，在融资过程中，可以借助他们的信用，提升信用评级。这种相互依存的关系，便于金融机构对整个供应链金融业务进行监督，有效保证资金安全，降低融资风险。第五，从小微企业融资渠道来看，供应链金融的应用，能够帮助小微企业突破以往融资难的瓶颈，规范小微企业信贷市场，增加流动资金贷款的额度，为处在上下游的企业提供融资的便利，减少流动资金需求量，让小微企业把更多的精力放在日常经营管理上。

3 供应链金融在小微企业融资中存在的问题

为充分发挥供应链金融在小微企业融资中的重要作用，小微企业需要建立完善的管理机制，对整个供应链的所有企业经营情况进行监督，实现共赢。但由于多方面因素的影响，供应链金融在小微企业融资中存在很多问题，主要可以分为以下四个方面。

3.1 金融机构与小微企业信息不对称

为了加强对小微企业融资的管控，金融机构需要对小微企业进行审批和监管。但由于小微企业生产经营管理机制不规范，多采用家庭经营的方式，财务体系不合理，对内部控制不到位，提交给金融机构的财务信息可靠性比较差，因此，金融机构需要对小微企业融资贷款审批更加严格。在供应链金融模式下，大中型企业信息较为完整，金融机构获取财务信息较为容易，花费的成本也比较低。而小微企业虽然规模较小，但是财务体系不完善，金融机构需要加大对融资贷款后的监管，增加了成本。由此可知，由于信息不对称，导致金融机构对小微融资贷款缺乏足够的信心，从而影响了融资效率。

3.2 信息开放和共享程度偏低

信息数据对于供应链金融而言有着重要的作用，信息数据开放和共享程度依然处在偏低水平，这种情况下容易造成道德风险和逆向选择情况的发生，信息数据的整合在供应链金融系统中起到关键性作用，能够减少信息不对称问题以及其他连锁影响。国内银行系统、大型金融企业、电商企业等等对于资金流、数据流的整合依然有所欠缺，对于系统中文件信息传输密集的情况下，信息整合难度加大，容易造成管理方面的困难，且造成不可预估的风险，难以支持供应链金融稳定发展。

3.3 供应链金融风险管理体系不完善

从供应链金融模式来看，日常的金融活动都是围绕核心企业进行的，为上下游的企业提供金融服务。在供应链内部，需要做好金融风险的管理工作，但是在不同因素的影响下，依然存在很多的金融风险。小微企业取得金融贷款以后，受到外界竞争压力的影响，一旦出现经营困难或投资失败，就有可能出现违约问题，把贷款资金挪作他用，增加了监管难度，也会影响供应链上的其他企业，导致金融风险加剧。与此同时，在供应链内部，如果其中任何一个环节出现金融风险，并没有得到有效的控制，就会导致供应链整体出现风险。从目前金融发展情况来看，供应链金融在小微企业融资机制不完善，不同企业之间的关系缺乏行之有效的约束，在开展金融业务过程中，仍存在一定程度的风险。

3.4 供应链金融业操作流程不完善

在供应链金融迅速发展的前提下，小微企业通过应收账款和库存现金保证日常经营活动。从银行的角度来看，为了满足供应链小微企业生产经营的需求，银行需要进行针对性和专业化的管理，从而提升供应链金融业务协调性，但是在针对小微企业金融贷款过程中，银行管理责任不明确，缺乏专业的技术服务人员，不能真正发挥供应链金融的优势。在具体小微企业融资贷款管理过程中，涉及金融、法律等方面的支持，业务开展具有很强的专业性，但我国供应链金融发展时间不长，在实际风险管控、专业化提升、业务创新以及融资服务等还有很大的上升空间，因此，需要从整体层面上进行不断调整和完善，从而为小微企业融资贷款提供更为便捷舒适的服务。

3.5 小微企业自身存在的问题

小微企业在供应链金融模式中处于弱势地位，为了获得更多融资贷款，需要加强自身管理，规范日常经营活动。但是在实际生产过程中，与核心企业合作存在一定的问题，对上下游合作企业相关的信息了解不到位，对银行信贷信息反馈不及时。在信用信息积累上，对银行信贷审批规定了解不到位，关系不够密切。有的小微企业在生产经营过程中，法律意识淡薄，没有及时归还银行贷款，增加了信用风险;在生产发展模式上，经营管理水平不高，财务管理流程不规范，财务透明度不高，无法让提供融资贷款的银行获得真实有效的信息，无法充分发挥信贷的重要作用，从而影响了融资的顺利进行。

4 供应链金融在小微企业融资中的应用对策

供应链金融模式为小微企业提供全面的资金支持，各方需要密切配合，结合小微企业融资难的问题，构建完善合理的协调机制，加强融资信息共享，实现合作共赢。以下主要将供应链金融在小微企业融资中的应用对策进行详细论述。

4.1 政府需制定科学合理的金融政策

在供应链模式上，政府需要通过顶层设计，对小微企业融资贷款进行宏观层面的指导，为小微企业提供更多支持。第一，政府要营造良好的外部环境，制定科学合理的金融政策，做好宣传工作，规范供应链业务;针对小微企业，政府要进一步加大扶持力度，充分发挥政策导向作用，推动金融产品创新，构建完善的交流平台，完善现有供应链金融模式。第二，充分发挥金融政策联动作用，协调供应链上下游合作方的关系，整合现有政策资源，制定符合小微企业发展金融贷款的政策，降低小微企业融资贷款成本，发挥各方参与的作用，形成合力，推动小微企业的发展壮大。第三，为进一步规范供应链金融市场，政府要完善小微企业金融贷款服务管理规定，形成标准的行业规范，弥补潜在运行的漏洞，降低小微企业金融贷款的风险，维护好上下游各方的利益。第四，为了解决信息不对称的问题，政府需要构建现代化的小微企业融资贷款平台，建立完善的供应链金融融资体系，进一步推动小微企业金融贷款模式的创新，提升现有小微企业金融贷款服務水平。

4.2 小微企业需要提升自身经营管理水平

供应链金融模式下的小微企业，需借助核心企业，提升信度，解决融资贷款难的问题，与银行建立长期合作的关系。第一，小微企业要建立现代化的管理机制，提升自身资信水平，充分发挥自身的优势，发挥上下游企业服务的优势，积极借鉴发展经验，探索新的生产技术工艺，提升自身的竞争力，拥有更多的话语权，改变自身的不利地位。第二，小微企业要积极推动现代企业制度的建立，规范自身的经营行为，加强内部控制，建立现代化的财务管理制度，保证财务信息的真实性和可靠性，为银行进行授信评估提供重要的借鉴和帮助，提升融资贷款的效率。第三，小微企业要充分利用上下游企业合作的关系，做好应收账款的管理，及时归还以往的贷款，树立良好的外部形象，为以后融资贷款创造良好的条件，充分发挥供应链金融扶持的作用，实现利益最大化。基于此，小微企业要进行自我改革与创新，借助供应链的合作与支持，提升经营水平。

4.3 做好小微企业信用等级评价

虽然供应链金融在小微企业融资中可以缓解小微企业融资贷款难的压力，但针对小微企业，金融管理机构需要更加完善的信用等级评级体系。第一，结合以往企业信用信息征集的经验，要整合与金融贷款的相关信息，进一步完善小微企业信用档案，建立新型的评级制度，对小微企业进行客观合理的评价，避免由于信用评价不合理，导致小微企业融资难、贷款难。第二，对供应链上小微企业金融风险进行评估，需要整合与供应链其他企业之间的贸易往来进行分析，从整体上评估供应链所有企业运行情况，从而得出客观合理的结果，对存在失信行为的小微企业进行惩戒，降低违约风险。第三，需要不断引进和培养优秀的评级人才，提升当前供应链金融业务的专业化水平，针对小微企业信用情况，选择最合适的评价指标，制定针对性的融资贷款方案，提升现有供应链金融业务服务水平，降低小微企业融资贷款的难度。

4.4 完善信息共享平台

信息共享程度与信息的准确性是供应链金融正常运行的重要基础，在发达国家中对于信息共享平台的构建已经较为成熟，对信息的公布、共享、信用信息等等都有明确的规则和体系。我国金融市场具有一定特殊性，目前对于供应链金融中的信息资源难以做到完全的整合，涉及内容信息繁杂，在货物流、资金流、信息流三者方面难以做到完全整合，这也说明了信息共享平台的构建刻不容缓，推进信息共享平台的构建是减少信息不对称性影响以及提高金融市场效率的重要举措。基于此，需要进一步推动信息共享平台的构建与完善，为供应链金融发展提供更加全面的支持。

4.5 银行应积极创新小微企业融资模式

为了推动供应链金融业务顺利开展，银行应充分利用区块链等先进技术不断探索新的模式，为小微企业提供更多金融服务和支持。第一，银行要不断完善现有信贷机构，优化信贷资源配置，进一步扩大小微企业融资增量，结合供应链核心企业发展经营情况，适当增加小微企业融资贷款的份额，提升信贷占比，有效解决小微企业融资难的问题，解除小微企业的后顾之忧。第二，不斷创新供应链金融产品。银行要针对小微企业金融贷款的需求，不断创新金融产品，全面做好宣传，不断丰富小微企业贷款担保方式，优化融资贷款流程，减少以往审批方式的束缚。第三，银行要根据国家制定的供应链金融政策，对供应链内部小微企业进行融资贷款政策的倾斜，为小微企业提供更多的贷款，帮助小微企业渡过难关，实现扩大经营。第四，银行要针对小微企业融资贷款业务开展情况，加强风险管理，对供应链内部的资金流、物流、信息流进行全面的监管，明确融资期限，针对不同类型的风险，采取针对性的风控措施，从整体上保证供应链金融业务的稳定性。

5 结语

供应链金融在小微企业融资中发挥了重要作用，在各方的参与和支持下，小微企业管理层和相关员工应该重点分析自身融资难的原因，不断创新供应链融资新模式，建立符合小微企业发展的金融产品服务体系，并进一步拓宽融资渠道，为小微企业的发展创造良好、有序的金融环境。

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