张瑞宏

摘 要：汽车项目投资具有投资数额大、周期长、不确定性较大等特点，大型主流车企都在推进架构战略及平台战略以应对国内外市场挑战。本文从平台战略下的车型开发项目管理出发，用投资管理视角，分析投资管理关键指标在其中的应用，为企业高效调配资源，提高项目的经济效益和社会效益，提供一种全新的工作方向。

关键词：汽车投资 平台战略 项目管理 投资管理

1 引言

自1886年戴姆勒和本茨发明世界上第一辆汽车以来，汽车工业的发展对人类的社会进步和生活质量的改善发挥了积极作用。当前汽车行业迅猛发展，新产品车型更新迭代迅猛，智能网联汽车的新产品、新模式、新生态，商业模式的复杂性和协同性，都要求车企能快速响应市场需求。如何应对复杂多变的客户需求及激烈的行业竞争，同时又能高质量、高效率和低成本地开发出各类汽车，是每一个汽车公司面临的重要课题。汽车产品开发中的投资管理，是一种通过对未来收支情况进行预测，进而对资源合理分配，从而实现协调和控制的管理方式。

汽车项目投资具有投资数额大、周期长、不确定性较大等特点。关于投资决策，文献[1]将汽车投资分成4个阶段：研发、一期投产、二期扩张、升级，用产品生命周期理论判定项目投资阶段，应用模糊数学中最大隶属度原则，构建了产品投资阶段判定和企业投资决策点识别模型。文献[2]进一步针对多阶段序列投资决策模型，运用二叉树方法和实物期权理论对目标汽车项目整体价值进行评估，进而作为项目投资决策的基礎。

以上皆是针对单产品汽车项目投资的研究。当前大型主流车企都在推进架构战略以应对国内外市场挑战，通过合理的资源调配来强化人才及技术储备，建立核心竞争力[3]。架构战略下的平台战略，是在开发过程中用一个平台同时承载不同车型的开发及生产制造，是零件最大共用化和产品个性化的一种平衡。本文从平台战略下的车型开发项目管理出发，用投资管理视角，分析投资管理关键指标在其中的应用，为企业高效调配资源，提高项目的经济效益和社会效益，提供一种全新的工作方向。

2 投资管理流程

平台战略在开发过程中可以用一个平台同时承载2种及以上不同车型的开发及生产制造。单一车型的生命周期投资金额以数亿计。不同公司不同车型的开发流程，周期为24个月至5年不等。本文取最小单元进行研究，定义平台战略下开发2款车型，同时定义车型开发项目管理范围为车型前期研究至顺利量产。若战略复杂度提升，投资管理关键指标可配合平台车型项目管理方式优化进行调整，方向上继续高效调配资源。

假设平台车型开发采用最新的全球车型开发流程，相应的投资管理流程也分阶段进行控制。项目关键节点包括架构启动、框架启动、立项建议书、整车项目启动、合同签署、正式量产等，选取其中的框架启动、立项建议书、整车项目启动、合同签署四个关键节点进行项目阶段性评估，有利于项目按照预定目标前进。在每轮评估过程中，投资管理指标的选择及设定，必须统筹考虑项目范围，产品信息，制造策略，国产化率，销量，采购策略等多方面因素，如图1所示。在平台战略下开发车型，投资管理关键指标的设定会更具挑战性，同时影响两个项目的经济效益和社会效益;合理而有效的关键指标，可以为企业争取宝贵的领先竞品投产时间，同时节省上亿资金。

3 投资管理关键指标论述

投资管理指标是项目关键节点评估的核心指标之一，既影响项目收益的净现值，又可及时揭示降低项目的投资风险，指标的制定过程亦可指出项目资源的优化空间。通常按照部门和投资性质，确定投资指标包括两大类：资本类：土建类，机器设备类，模具类;费用类：启动类，运营类，工程类;部门根据公司业务组织结构划分，平台车型开发属于技术及资金密集型过程，通常需要10～18个部门合作。每个节点都需要对约108个指标进行分析管理，如表1所示。选定三个指标作为关键指标进行持续跟踪管理：工程费用，制造费用，供应商模具费用。

4 投资管理关键指标应用

4.1 投资管理指标编制

车型项目投资管理经理作为车型投资预算管理负责人，在项目立项之后，即启动投资管理指标编制工作。平台车型项目管理方式由企业高层考虑项目战略重要性及所需资源等多重因素决定，假设项目管理方式如文献[4]所述。项目管理方式确定后，其中的分指标管理一般会分解为矩阵式框架，横向是各部门的项目经理，纵向为部门高级经理，同时所有项目组相关经理受平台管理层统筹管理。投资管理经理和各项目经理共同完成预算的集成、评估，经项目总监审核批准后，由财务部门进行项目的经济分析。如图2所示。

4.2 投资管理关键指标设定

投资管理指标编制后，在平台车型项目管理的四个重大评审节点：框架启动、立项建议书、整车项目启动、合同签署节点都会循环进行审核分析，根据项目情况调整预算编制，合理释放部分预算。假设平台战略开发2部车型：R1和R2，从资源的均衡性出发，节点会间隔3个月及以上。对投资关键指标分阶段设定跟踪，对项目的经济性提升显著。假设车型节点时间关系如图3所示。

4.2.1 框架启动节点至立项建议书节点

车型项目在框架启动节点至立项建议书节点期间，管理重点为相关法律文件的签署，驱动系统，电子架构，整体布置方案的选择等。投资管理关键指标以工程费用为主，制造费用和供应商模具费用暂时不做引导。选择合适的对标车型为R1车型设定工程费用为A1，则R2车型可设定为（0.6～0.8）*A1。指引车型在架构方面最大化沿用，上车体以市场需求开发。可以亿为单位快速降低企业开发成本，又可满足市场对两部新车型的需求。

4.2.2 立项建议书节点至整车项目启动节点

立项建议书节点至整车项目启动节点期间，项目需要完成工程设计方向评审，确定整车技术规范，制造工厂布局方案， 策略供应商引入等。投资管理关键指标需要三个指标都开始控制。工程费用，根据项目实况修正R1车型为A11，继续控制R2车型为（0.6～0.8）*A11。选择合适的对标车型为R1车型设定制造费用为M1，则R2车型可设定为（0.4～0.8）*M1。继续选择合适的对标车型R1车型设定供应商模具费用为V1，则R2车型可设定为（0.6～0.8）*V1。三大指标可协调指引车型从商业谈判，设计及制造方案共用等方面进行资源优化考量，继续以亿为单位降低平台车型项目成本，同时满足市场需求。

4.2.3 整车项目启动节点至合同签署节点

整车项目启动节点至合同签署节点期间， 项目已经细化到零件级别的开发，造型及制造策略等基本锁定。投资管理三个关键指标也可同步基本锁定：根据两部车型零件级别的信息进行108项指标的细化审核，每项指标考核对标车型，R1，R2三部车型的关系，再自下而上对三项关键指标进行控制。

4.3 投资管理关键指标跟踪及推动项目优化

投资管理指标在平台车型项目管理的四个重大评审节点都会循环进行审核分析，在项目合同签署节点之后会进行常规维护跟踪。在三大关键指标渐进明细的过程中，每项指标会面临两种及以上的选择，不同指标数值能为管理层揭示不同的资源投入方案，如何在部门协同，项目进度，资源分阶段投入等之间做出最优选择，投资管理关键指标是很好的量化管理工具，可以不断推动项目优化以节省企业资源。采取平台战略的车型，资源投入以亿计，在项目管理中应用投资管理关键指标的工作方式，可以优化企业资源投入并争夺宝贵的领先竞品投产时间，项目的经济效益和社会效益得以进一步提升。

5 展望与前景

本文阐述了平台战略车型开发项目管理中的投资管理方法，用最小单元法选择2部平台战略开发车型，基于矩阵型项目管理框架，论述了该方法是如何贯穿车型开发的项目管理全过程，为企业高效快速的投产新车型提供了强有力的保障。当然，本文中只是提出了最小单元法下的投资管理方法，当企业车型开发战略复杂度上升，资源投入以百亿计时，从投资管理视角出发，如何高效的支持项目落地，是进一步的研究方向。

参考文献：

[1]张夕勇，丁慧平. 基于产品生命周期的汽车项目投资阶段识别模型[J]. 湖南大学学报（自然科学版），2006，33（2）：131：134.

[2]张夕勇，丁慧平. 基于序列投资的汽车项目投资决策模型[J]. 管理科学学报，2008，11（4）：52：58.

[3]陈虹.上汽自主品牌产品开发的架构策略[J]. 汽车工程，2010，32（6）：461-465.

[4]金舸. 全球联合开发汽车项目的管理创新[J]. 上海汽车，2020，（9）：26-29.