黄利华

摘要：现金流是否“健康”是决定企业成功经营的关键，市场中大多数企业破产的原因不是经营不善，而是现金流管理不当导致破产。国有企业是促进国家经济发展的重要经济主体，但是近几年来受到经济增速减缓，国内经济进入换挡阶段，在当前形势下，国有企业存在融资短缺、成本费用急剧增长以及偿债风险加剧的问题。少数国有企业在经营过程中存在收支不平衡问题，甚至处于亏损状态，现金流匮乏，深究原因发现部分国有企业对现金流管理的优化不到位，现行的现金流管理体系难以有效保证企业资金、资产安全。本文主要围绕国有企业现金流管理展开研究，重点讨论分析企业现金流管理存在的问题，并提出相关的优化策略，以期改善国有企业的现金流管理问题。

关键词：国有企业;现金流管理;优化对策

企业的现金流状态分为静态和动态，静态现金流一般是企业的库存资金，用于日常结算，动态现金流则是指企业各项业务活动运行产生的现金流入流出，换言之，是企业某个经营阶段资金流入流出的总量。企业亏损还有可能持续经营，但是现金流“不健康”则将会立刻陷入资金链断裂而破产的危险中，对企业而言资金循环往复是安身立命之本，尤其是规模大、业务板块多的国有企业，更需要加强现金流管理，加大对资金的管控力度，提高资金利用率。

一、现金流管理重要作用

国有企业推进现金流管理的重要作用有：第一，加快实现企业的发展战略目标，通常情况下，企业的发展战略具有较强的预见性，指导企业经营管理，决定企业的核心竞争力。加强现金流管理能够清楚掌握企业的业务经营情况，基于战略规划对业务经营进行纠偏，监督现金流入和流出，提高资金利用率。第二，保障企业经营业务资金需求得到满足，控制资金风险，为经营决策提供准确的数据支持，最大程度地实现股东利益最大化[1]。第三，保障企业正常生存和发展，企业处于不同发展阶段，其现金流特点和管理办法不同，通过现金流管理可根据企业发展变化调整现金流管理措施，适应当前的内外经营环境。第四，提升企业市场竞争力，近几年来国有企业面临的市场竞争愈加激烈，国有企业必须加快创新，提高整体管理水平，通过现金流管理提高企业现金使用效率，将企业的资金转换为生产力，进而逐步提高企业的市场竞争实力。

二、国有企业现金流管理存在的问题

（一）对现金流管理重视不足

企业经营业务的目的是获取更多的利润，因而国有企业在经营过程中更重视财务报表表现的经营利润，忽视现金流情况，未能高度重视现金流管理工作。在利润目标导向下，国有企业的管理重心放在生产经营、效率提升方面，对短期利润的重视远远超过现金流规划工作。尽管现阶段国有企业积极开展现金流管理，但是部分企业仍停留在现金流量表编制层面，流于形式，无法从内部现金循环往复角度指导企业的经济业务活动。在新经济常态背景下，国内经济增速放缓，国有企业在经营发展过程中未能放开手脚，在企业现金流管理方面缺少严密规划，现金流管理体系更新不及时。除此之外，国有企业资金管理人员缺乏足够强的风险意识，比如企业出现现金流短缺问题，则会开展筹资活动，企业通常采用债权融资，而债权融资手段伴随着一定的风险，财务部门不重视风险控制，将会出现融资规模过大问题，债权融资形成的财务杠杆在资本放大的影响下，导致企业面临更严重的资金风险[2]。

（二）预算管理不到位

现金流预算是协助企业平衡资金收支的重要手段，但是就目前实际情况而言，国有企业的现金流预算管理不到位，还存在一定的缺陷，比如预算组织结构、岗位责任划分等方面，导致现金流预算管理效果未达到预期效果。现金流预算管理的重点在于对企业的经济活动中的现金流进行预测、控制和反馈，保障企业的资金可以在企业价值循环活动中被合理分配，为企业创造更大的价值。国有企业的现金流预算编制对企业整体效益的考虑不足，各个业务部门容易忽略企业整体利益，在编制期间未能与现金流预算管理人员进行充分沟通和协调，现金流缺乏统筹管理，从预算绩效方面来看，个别部门的预算绩效优秀，但是对企业整体价值提升作用不明显。

（三）成本管控有待优化

成本管控力度不足对现金流管理的影响较大，目前影响企业成本管控的问题有：第一，部门职能不清晰，存在职责重叠、相互推卸责任的现象，企业经营活动中的不必要成本增加。第二，企业围绕各项业务开展的成本管控工作流于表面，未能对经济业务中的数据进行深层次分析，容易忽略业务活动中影响成本的因素，可能出现资源浪费情况，导致企业成本负担增加。第三，企业基层人员成本管控意识薄弱，员工是真正使用企业资源的人，员工对成本管控不重视将会出现资源浪费现象，企业经营成本有所增加。

（四）往来账款管理力度较小

国有企业的往来账款管理力度较小，缺少严格管控，在此情况下企业容易陷入现金流风险中。比如与企业建立合作关系的客户中存在信用等级低的客户，则存在坏账风险隐患，合作方无法及时支付款项，国有企业的现金流压力增加，后续经营期间可能发生难以偿还债务问题。

（五）人员综合素质提升空间较大

目前国有企业做大做强意识越来越强烈，企业的业务价值链逐步向上下游扩张，国有企业经营业务呈现多元化特点，企业对人才的需求也具有多样化特点，需要多个类型的人才支持企业的经营管理[3]。国有企业现阶段的现金流管理人才综合素质还有较大的提升空间，当前的现金流管理工作成效与预期目标仍存在一定的差距。在实际工作中个别资金管理人员的风险意识薄弱、管理方法落后等都难以适应市场发展变化，且部分资金管理人员并不是专职负责现金流管理工作，还兼职企业其他的岗位工作，投入资金管理工作的精力減弱，从而出现企业现金流管理效率低下的问题。

三、国有企业现金流管理优化对策

（一）从战略层面加强现金流管理

国有企业的现金流管理需要与战略管理加强联系，从战略层面指导推进现金流管理，管控企业的现金流入流出。

首先，国有企业应该将财务目标作为管理导向，将现金流管理目标和财务目标融合，不断细化各个经营环节的现金流管理目标。财务目标是实现企业价值最大化，现金流目标则主要是将企业的资金作用全面发挥，国有企业的静态现金流和动态现金流作用不一致，企业资金管理人员则需要做好分析工作，各部门依据自身特点，细化现金流目标，落实现金流管理计划。在现金流管理过程中，国有企业财务部门需深入各个业务活动前端，全方位掌握各经营业务活动中的现金流情况，跟踪现金流管理目标落实进度。同时，国有企业管理层应当按照不同的发展阶段，对现金流管理阶段性目标进行调整，满足各个阶段的资金需求。

其次，在企业不同的发展时期内，经营业务对资金的需求和流转时间各不相同，国有企业在现金流管理过程中，必须精准定位当前的发展时期，精准控制现金流入流出，比如在业务快速扩张阶段，企业现金流应该足够多，在此阶段对现金流入流出严格控制，注意现金流动性、

收益性[4]。

最后，健全资金管理制度是提高企业现金流管理质量的重要前提，国有企业内部现行的资金管理制度体系不完善，因此企业需要结合实际情况逐步细化和完善资金管理制度，指导和约束现金流管理工作。一是针对现金流使用前期控制工作完善制度内容，企业在经营过程中，所有经济业务都涉及现金流，企业需要对各个经济业务进行细致分析，全面掌握企业的资金链明细情况、上下游收支方式并分析经营流程中的风险因素，制定详细的事前控制分析措施。二是优化现金流循环过程中的管控机制，保障现金流循环的安全性。三是更新完善资金收支管理制度，在制度中明确要求相关部门人员对客户、供应商的信用等级、财务情况等信息进行调查记录，持续更新应收管理、采购支付管理、岗位分工、备用金管控等制度内容，确保资金管理制度覆盖所有经营业务，各部员工可按照资金管理制度的要求参与和配合现金流管理工作。四是完善監督控制制度，对现金流管理过程实施严密的监督控制，比如定期对现金进行清查、检查内部控制体系、审计监督等，通过全过程的监管及时定位现金流流入流出过程中的风险问题，快速控制现金流风险。

（二）创新现金流预算管理体系

现金流预算管理需要对企业经营活动中的资金进行预测、控制和反馈，国有企业内部自有资金难以全面满足企业各项经济业务的资金需求，因而需要筹集资金，将筹集的资金和自有资金结合，满足经营需要和进行对内对外投资。随着企业的经营业务多元化发展，筹资规模逐步扩大，筹资成本不断累积，企业的现金流压力骤增，在当前环境下，国有企业应当通过全面预算管理手段加强现金流管理，提高企业的资金使用效率，加快现金流周转速度[5]。首先，国有企业应当要求项目部门以业务为单位编制年度、季度、月度现金流量预算表，编制现金流量预算表可以分别从现金流入和流出两个方面入手，动态平衡现金流入流出。实际编制过程中，企业必须严格要求各个业务部门积极参与，财务部门需与业务部门实时沟通，各部门共同编制合理且有助于企业整体利益最大化的现金流量预算。现金流量预算表编制完成后应当及时反馈至管理层，便于管理层人员详细了解各部门现金流变化情况，进而提出准确的指导意见，从现金流管理角度约束经营活动，防范财务风险。其次，加强现金流预算执行效率，预算人员将现金流预算指标下达至各个部门后，需采取严厉的监督手段，对各个预算指标进行跟踪监督。执行过程中不允许出现随意调整预算指标和预算金额的现象，不断强调现金流预算的严肃性，同时通过监督手段发现现金流预算执行存在的问题和风险，及时反馈，由现金流预算管理人员制定应对措施。最后，细化现金流预算考评体系，对预算执行过程和执行结果进行考核评价，分析现金流预算指标执行情况以及具体的结果，将预算考核评价结果作为评估各部门现金流管理工作绩效的依据，以此鼓励各个部门提高现金流预算执行效率。

（三）改进成本管控

国有企业在经营过程中改进加强成本管控，有助于提升现金流流动速率，增加现金流入，减少现金占用，逐步提升现金流管理能力。在实际工作中，国有企业应当在内部强调成本管控的重要性，要求全体员工严格按照规范使用内部资源，提高资源使用效率。同时各部门员工应当强化成本管控意识，在日常工作中重视控制成本支出，减少不必要的成本费用。另外，融资成本也是影响现金流管理的关键因素，国有企业的资金管理人员需要注意控制融资成本，及时拓展融资渠道，采取合理的融资方式，适度融资，在满足企业资金需求的同时最大程度地控制融资成本[6]。国有企业各个部门员工都应积极参与成本管控工作，配合落实成本管控方案，利用内部有限的资金创造最大的价值，全面实现降本增效目标，通过有效的成本管控工作提升现金流周转速率。

（四）加大往来账款管控力度

一般情况下国有企业提供服务或是销售商品，大多以现金形式完成交易，在不存在资产折旧、费用摊销的情况下，净利润应当与现金流量一致，换言之收入增加等于现金流入、费用增加等于现金流出。但是以上所述仅仅是一种理想状态，在实际经营期间，净利润和现金流量差异客观存在，其本质差异是确认和计量基础不一致，净利润是以权责发生制为基础，而现金流量是以收付实现制为基础，可以发现应收和应付账款是影响净利润和现金流量差异的主要因素，国有企业应当高度重视应收和应付账款的管理，加大管控力度。在经营过程中如果客户延迟支付而供应商催促回款，企业可能陷入资金周转难的局面，反之延迟供应商付款期限，若企业的业务量越大，则企业从供应商处获得的“无息贷款”数额越多。国有企业应当严格管理应收应付账款，通过合同管理手段调控收款和支付周期，减少现金占用或是现金断流的情况，并且巧妙利用衍生出的现金支持企业的经营及投资活动。

国有企业应当将应收账款管理作为重点内容，尽快收回款项，增加内部现金流，一方面，企业在提供服务或是销售商品之前，需安排信用管理部门对客户的信用进行评估管理，有针对性地评价客户，从源头减少应收账款无法收回的风险。另一方面，做好应收账款的催收管理，国有企业可以将各项应收款的责任分解落实到相关部门和人员处，设定催收绩效指标，并且建立绩效考核制度，督促其加快催收进度。与此同时，国有企业的法务部门也应参与催收过程，及时提供法律指导意见，保证应收账款足额收回。

（五）促进提升现金流管理人员综合素质

现金流管理对财务人员的综合素质要求较高，国有企业应当建立长效的人才培训机制，定期组织财务人员参加培训学习活动。国有企业应该制定系统的培训计划，围绕现金流管理、业务管理、风险管理等方面对财务人员进行培训，要求财务人员健全知识结构体系，全面服务于现金流管理工作。同时国有企业需要设置专业的现金流管理岗位，通过对参加培训的财务人员进行考核筛选，安排优秀人员负责现金流管理工作，由专业人员推进现金流管理，按照既定的现金流管理指标落实执行管理计划。国有企业也可从外部引进现金流管理人才，增加财务人员的竞争和忧患意识，通过内部良性竞争，筛选出优质的现金流管理人才，高质量地推进现金流管理工作，提高现金流管理效率，加快实现现金流管理目标。另外，现金流管理人员在日常工作中要进入业务活动前端，不断与业务部门加强联系，充分了解业务活动中的应收应付账款管理流程，基于业务活动加深对企业现金流特点的了解，从而调整现金流管理措施，加快提升现金流管理质量。

四、结束语

综上所述，现金流管理是国有企业经营管理中的重要内容，国有企业需要大量的资金顺利开展经营活动，而且企业的价值创造水平很大程度上由企业用资金获取资金的能力决定，保证企业内部现金流稳定和可靠是企业成功经营的关键。在经营期间，国有企业必须充分考虑当前的发展阶段以及现金流管理现状，关注财务风险，针对现金流情况制定严密的管理措施，解决现金流入流出问题，减少现金占用和浪费，稳定内部现金流周转速度，保护资金链安全。在后续经营发展期间，国有企业仍需重视现金流管理，持续健全现金流管理制度体系，合理规划筹资和投资活动，加强现金流预算管理，平衡现金流入和流出，全面控制企业的经营风险，促進企业健康持续发展。

参考文献：

[1]黄家才.国有企业财务资金管理运作中的问题与对策探究[J].财会学习，2021 （04）： 26-27.

[2]陈龙.基于现金流的国有企业财务风险管理探析[J].财会学习，2020 （32）： 32-33.

[3]罗正人.混改安排对国有企业现金持有水平的影响研究[D].武汉科技大学，2020.

[4]李丽蓉.关于国有企业财务资金管理的思考[J].时代经贸，2020 （08）： 21-22.

[5]白丽.新时代加强国有企业财务资金管理的思考[J].现代营销（信息版），2020 （03）： 4.

[6]周大峰.关于加强国有企业资金管理的一些思考[J].中国国际财经（中英文），2017 （19）： 131.

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