西安交通大学经济与金融学院 王旭

一、前言

传统的金融行业包括银行、证券以及保险，其主要特点包括以下四点：首先，不同的金融内容都是分业经营与管理的；其次，行业垄断现象严重，只能由金融部门从事金融管理与服务工作；第三，产品创新力不足，能服务于人民与中小企业的产品较少；最后，办理手续复杂。而互联网与金融行业的融合，在依托于互联网技术与移动通信技术的基础上，实现了资金的融通、支付与其他新兴的金融模式。随着云计算、大数据、社交网络等互联网技术的持续突破，互联网与金融行业创造了更多的新产品与新服务，改变了传统金融市场中的效率低下、配置错位等问题，可见，互联网对于我国金融行业而言，是具有更多积极意义的。

二、“互联网+金融”特点

互联网金融不能简单地理解为网络与金融行业的融合，而是通过计算机终端实现与金融的有机融合，这也是全球信息化发展的必然产物，不仅改变了融资模式，同时也是金融产品、移动支付的改革。“互联网+金融”具有以下特点：

（一）交易成本低

传统金融交易需要在实体网点办理，银行、证券及保险机构都需要在全国各地，下设大量的营业机构，耗费大量的人力、物力。而互联网金融则不需要实体办理，无需承担营业点的租金及人力支出。同时，通过互联网进行金融交易可以直接通过网络对信息进行确认，有效避免信息不对称的情况，更好的保护交易双方利益。另外，传统金融交易中，“中间人”也会收取交易费用，而互联网金融则不需要，进一步降低了交易成本。

（二）交易效率高

互联网金融充分借助互联网技术，在处理业务过程中，提升了业务办理效率及质量，节省了客户的排队、咨询时间，客户可以实现足不出户办理柜台业务，避免了营业网点的时间与空间限制，交易更加方便快捷，且效率更高。

（三）交易风险高

互联网金融在上述优势的同时也具有交易风险高的特点，包括信用风险与网络风险。其中信用风险是指互联网金融的安全性较低，法律监管不严，在我国信用体系未完全成熟的背景下，“恶意骗贷”“非法集资”等互联网金融风险较高；另外，金融交易中的信息安全隐患问题较为突出，电话诈骗、网络诈骗频频发生，金融犯罪问题定要高度重视，不断完善互联网金融，从而保护消费者的资金与信息安全。

三、“互联网+金融”对金融行业发展的影响

传统金融主要包括银行、证券与保险行业，下面内容将从以上三个方面阐述互联网金融对我国金融行业发展所带来的影响。

（一）互联网金融对银行的影响

1.存贷款业务受到冲击

互联网金融飞速发展的背景下，商业银行的贷款业务首当其冲，尤其是从“余额宝”出现之后，互联网金融分流了一批存款业务，在利息差、存款增长增速变慢的情况下，存款与贷款的增速差距逐渐拉大。同时，商业银行的贷款业务也受到网络金融服务的冲击，消费贷款、微型贷款受到的影响尤其严重，而大中型企业及高端零售行业的贷款业务冲击较小。

2.支付结算等中间业务受到影响

实际上，商业银行的主要收入来源是支付结算、咨询、交易以及承诺等中间业务，其中支付结算作为最传统与基础的业务，在互联网金融背景下也受到了严重影响，第三方支付与移动支付的出现，从根本上改变了银行在支付结算等中间业务上的传统优势。第三方支付平台，能够为消费者提供与银行类似的服务，并且服务效率更高，收取费用更低，导致商业银行的中间业务发展空间受到挤压；而在个人用户方面，有些第三方支付平台还支持信用卡跨行异地免费还款、转账、水电等生活费用缴纳、火车机票代买业务等更为全面的服务；还能够为对公客户提供大额首付款、一对多批量支付、多层级交易自动分账等便捷服务，为此，对商业银行的中间业务打击是非常重要的。

（二）互联网金融对证券行业影响

1.加速传统证券行业的互联网化发展

2014年，我国开始在证券行业开展互联网证券业务，标志着我国证券行业正式加入到互联网金融的激烈竞争中。互联网技术与证券行业的融合，打破了传统证券行业中非常严重的信息不对称、信息结构呈现金字塔形的扁平化信息结构，最大限度的实现了信息的公平，为普通居民提供了在信息结构中自由获取金融服务的机会，进而引发交易主体、交易结构的改变，证券行业的交易服务边界不断扩大。

2.彻底改变证券行业实现价值的方式

互联网蓬勃发展，与证券行业的融合，为其提供了不同实现价值的方式，通过网络平台开设账户，进行产品交易，使得传统的证券行业交易中区域界限，证券拥有率受到冲击，但是新产品的经济业务地位却逐步提升。在传统的金融行业中，证券商面对散户的态度就是“有什么我卖什么”，但是在互联网时代背景下，客户能够更为自由的选择券商，证券市场逐渐从卖方市场转变为买方市场，这推动着券商经纪业务从传统的通道，朝着信用中介与理财业务终端不断转型，改变了券商实现价值与创造价值的方式。

3.完善多层次股权融资体系

根据中国人民银行对股权众筹的定位得知，主板市场主要是服务于大型企业，中小板与创业板是服务于大中型企业，新三板则服务于科技园区内的小型企业，四板服务于地方辖区内的中小企业，而股权众筹则是当前的新五板为从事互联网技术服务的小微企业。所以，互联网企业可以通过搭建股权众筹平台，更好地为创新创业企业提供更为全面的服务，充分发挥股权众筹融资作用，为多层次的资本市场提供支持与服务，从而更好地弥补了传统融资体系中只关注大型企业，忽视中小企业的弊端。

（三）互联网金融发展对保险业的影响

互联网金融发展对保险业同样产生了一定的影响，主要在于，通过互联网，传统保险行业的销售渠道得以改变，新出现的产品种类也逐渐增加，主要在以下三方面进行阐述：

1.传统保险的销售渠道被拓宽甚至改变，宣传方面花费的成本大幅度减少

在互联网营销渠道发展之前，保险行业的销售依赖于三方面：人数众多的销售宣讲团队、大量的保险代理公司、垂直行业组成的兼职代销渠道。而在互联网保险出现后，保险公司可以通过建立网站、平台或者第三方网站对产品进行宣传及销售，相比前三方面，互联网保险在大量的销售人员工资、高额的店铺租赁费用方面节省下更多的资金，营业成本得以下降。

2.通过网络购物的兴起，保险的产品库被进一步增加

互联网的便利使得人们的购物观念发生了巨大的转变，但伴随着网络购物的兴起，财产的安全性也受到了更多挑战。为迎合财产的风险保障需求，很多新的保险产品被开发出来，例如网购的运费险、资产被盗赔付险、游戏虚拟财产丢失险等，这些成为了保险公司收入的一大组成部分。

3.伴随着专业的互联网保险公司成立，保险行业的竞争局面被改变

伴随着一些专业的互联网保险公司，如泰康在线、易安在线财险等公司的进驻，传统保险收到了很大的冲击。例如近年成立的众安在线，通过互联网开展业务，打破传统保险公司的机构、模式，成为了互联网保险企业的标杆。而随着更多类似企业的兴起，保险行业的竞争格局将会进一步改变。

四、结论

互联网迅猛发展的背景下，与金融行业高度融合，推动着我国金融行业发生着日新月异的改变，而对于互联网金融对传统金融行业的影响，是积极态度还是悲观态度，成为学者与业界都在讨论的问题。通过上文所述可以发现，互联网+金融对于传统金融行业的影响是非常大的，包括对商业银行、证券行业以及保险行业的影响都是非常深刻的。传统的金融模式在经营、生存与盈利等方面，都在互联网金融的推动下彻底改变，随着大数据、云计算的进一步发展与融合，金融交易中的信息不对称及交易成本终将会得到明显改变。但是也有学者认为，互联网金融虽然很大程度上弥补了传统金融交易中的不足，但是并没有改变传统金融行业的本职与基本功能，而更多的是对传统金融行业的弥补与完善。笔者认为，互联网对于金融行业的影响是趋于后者的，也就是弥补与完善作用更为明显，在互联网金融下，传统金融行业是挑战与机遇并存的，传统金融行业要充分认识互联网金融所带来的改变，更好的认识自身不足，不断改革与进步，推动我国金融行业的健康稳定发展。