□文/ 鲁 颖

（西安石油大学经济管理学院 陕西·西安）

［提要］ 现金流量管理和控制是影响企业生存和发展的重中之重，企业必须从根本上意识到现金流管理的重要性，在日常运营中提高企业财务管理水平，保证企业资金的正常运转。本文主要从现金流量的结构以及现金流量的比率两个方面分析华策影视近三年的现金流情况，并结合企业实际发展状况，给出建议。

一、研究背景及公司简介

近年来，文化影视行业政策不断出台，行业规范要求不断调整，造成行业发展形势的不稳定状态。对于企业来说，形成新的运营模式并非一朝一夕之事，特别是行业特点明显的文化影视业，制作周期长、成本高、收入的不确定性都在影响着企业的发展，在这个重要的关口，现金流作为企业生存的关键因素，势必让企业认识到它的重要性。

华策影视创立于2005年10月，是一家致力于制作、发行影视产品的文化创意企业。2010年10月26日，公司于深圳证券交易所创业板上市，成为国内第一家以电视剧为主营业务的上市企业。

二、华策影视现金流分析

（一）现金流结构分析

1、现金流基本结构分析。由表1 可知，从经营情况来看，2018年经营状况不佳，所产生的现金流量净额较2017年减少了约57%；2019年经营情况有所提高，相对较好，经营活动产生的现金流量净额较上年度增长了约314%；从投资角度分析，投资活动产生的现金流量净额从负值转为正值再转负值，可以看出该企业2017年和2019年在投资活动中动用了一大部分资金，但投资活动产生的收益并不能为企业提供现金流的支持；……