（南京农业大学金融学院，江苏 南京 210095）

大多数专家和学者普遍认同盈余管理是企业高管为误导利益相关者决策，从而为自身谋求利益的一系列有目的调节会计盈余的行为。随着我国资本市场的不断发展，目前许多茶企经营权和所有权分离，基于高管职位壕沟效应的存在，这些茶企很可能会发生各类盈余管理活动。

2005年证监会发布了《上市公司股权激励管理办法》（试行），随着资本市场的发展以及上市公司薪酬管理制度的确立，我国绝大部分企业高管的薪酬与公司经营业绩开始直接挂钩。在高管的薪酬未与绩效挂钩前，管理层的薪酬待遇由企业所有者随意决定，无法保障管理层对公司的忠诚度。但将薪酬与绩效挂钩后，又产生了新的委托代理问题，即企业高管存在为了获取高额薪酬采取某些违规的方式改善企业绩效的可能性。而衡量公司的经营业绩主要依赖各种财务指标，因此，管理层有强烈动机通过操控会计盈余来改善企业经营业绩，获取高额薪酬。自改革开放以来，我国人民生活水平得到很大提升，为茶企的发展壮大提供了必要条件，但目前我国茶企的规模还是偏小，更多的集中在新三板以及其它未上市的中小型企业，内部控制较大型上市公司而言更为薄弱，上述的问题也大多存在。

1 盈余管理的类型

根据操作方式的不同，盈余管理主要分为应计项目操控盈余管理、真实活动操控盈余管理和分类转移操控盈余管理。……