文/王庆年 王涛（.华南理工大学国际教育学院；.华南理工大学经济与金融学院）

一、引言

随着数字经济不断出现在政府各个报告中，其热度便不断攀升。以比特币为代表的数字货币更是受到人们的广泛关注，出于安全、监管等初衷，越来越多的国家开始研究央行数字货币（CBDC）。在数字人民币的研发道路上，相比于别国我们处于全球前列，试点范围也在逐渐扩大，取得了阶段性成果。5月8日，我国数字人民币接入支付宝的消息更是广受关注。

在世界范围内，我国率先启动了数字货币原型系统实验，姚前（2018）[1]表示通过此次测试实验算是开启了央行探索数字货币的进程。根据央行公布的报告，数字货币原型系统、会计核算测试系统、商业银行组成了整个架构体系，原型系统遵循中央银行-商业银行二元模式。王鹏（2021）[2]表示，虽然全球央行数字货币的发展不断加速，但各国均保持着谨慎的态度。这是因为各国政府和央行需充分了解其对货币政策的传导和国际货币体系的影响，对风险进行监控，并考虑以一种温和的方式让大众接受央行数字货币（图1）。

图1 中央银行数字货币原型系统

据BIS发布的报告称[3]，80%的中央银行从事过CBDC研究工作，50%的央行从概念研究发展为实验或概念证明，甚至是试点测试。来自加拿大、日本、瑞典、瑞士、英国和美国的央行以及欧洲央行和国际清算银行都参与到合作开发数字货币的过程中，并且随着疫情到来速度不断加快。在此大背景下，中国从2019年开始不断加快数字货币研发建设，从出台各项政策到不断落地测试数字货币。……