文/刘思泓（广西大学中国—东盟金融合作学院）

一、研究背景和意义

（一）研究背景

随着我国小微企业数量的急剧扩张，对经济的贡献度不断增加，小微企业极大地促进了我国实体经济发展。2017年底，已收录进小微企业名录的小微企业约7350万户。其中，企业约2350万户，在国内企业中占比82.5%;个体工商户约5000万户，是国内个体工商户总数的81%。央行行长易纲表示，小微企业对我国经济发展有着不可替代的作用。我国50%以上的税收，70%左右的专利权，80%的就业以及60%以上的GDP，都是由小微企业贡献的。而与小微企业重要地位相悖的是，我国小微企业融资需求不断增加而融资难度却没有降低。

自2013年起，互联网金融开始显现于人们的视野里，以超乎想象的速度快速发展，互联网金融蕴含着“开放、平等、协作、分享”等丰富内涵，成了一股促进我国金融发展壮大的新兴力量，促使着众多商业模式的改变，带来一系列产业革新。本文在此背景下展开研究，互联网金融下的新型融资模式具有低成本、高效率、风险更可控等优势，有利于填补我国小微信贷市场缺口，给我国小微企业融资问题创造新机遇。

（二）研究意义

当前国内经济下行压力日益显著，小微企业面临着外部环境“三个时期”（即经济增长速度放缓期、结构需求调整期和前期刺激政策消化期）相互交织，需要寻求更多的资金来维持企业的经营发展，由于小微企业本身信用状况相对较差、缺乏担保物以及滚动成本高，使得小微企业在融资中屡屡受限。……