■ 陈 珊

（中国人民银行西宁中心支行 青海西宁 810001）

近年来，金融监管部门多次强调要把主动防范化解区域性、系统性金融风险放在更加重要的位置。随着我国金融市场的发展，资金在不同市场间迅速流动，同一区域内部、不同区域之间金融业务往来越来越频繁，债权、债务关系越来越复杂，在加快金融业发展的同时，增加了风险的传播速度和传染范围。

一、文献综述

国内外对于区域性金融风险研究较多，其中国外研究起步较早。Kaminsky(1998)利用信号分析法（KLR法）对货币危机进行实证分析，并提出了区域性金融风险的预警体系，该体系对若干指标进行监测，当某个指标超过临界值时，就会发出警告信号。Khashanah(2016)在信息流网络分析（IFNA）的基础上，研究分析了系统性金融风险的影响因素，并利用Fisher判断模型预测系统性风险。马鸿雁（2019）认为金融机构追求发展的绩效模式、金融机构内部控制机制的不健全、“影子银行”、经济政策等因素均可能引起金融风险。冯林等（2016）运用探索性空间数据分析方法（ESDA）对山东省区域金融风险传染现状进行分析发现山东省县域金融风险呈现较强的风险传染效应。徐怡珠（2019）采用层次法和熵值法对我国华东地区六省一市区域性金融风险进行计量分析,认为造成区域性金融风险差异的原因主要是各区域银行业监管力度、证券业经营绩效、对外贸依赖程度等方面存在差异。在构建区域性金融风险指标体系上，国内学者多采用层次分析法、熵值法等，但对于指标体系的选择始终没有统一结论。……