顾天娇

继马斯克痛批芯片厂商后，库克也要为供应链烦恼了？

近日苹果iphone13或因芯片短缺而减产的消息闹得沸沸扬扬。彭博报道称，有知情人士透露，苹果公司可能会将其2021年预计的iPhone 13生产目标削减1000万台。

报道出来后，苹果显示器供应商德州仪器、无线组件供应商博通、屏幕供应商日本显示器公司等股价应声下跌。

然而居民消费意愿降低，多家手机芯片供应商的三季度增速不及预期，又隐隐透露出下半年消费电子的传统旺季可能“失约”。苹果若真要减产恐怕也不能完全甩锅给供应链。

另一边，上游的半导体供应商们再次发布涨价函。意法半导体公布自今年1、6月两轮调涨价格后，公司将在四季度开启今年第三轮涨价，赛灵思、安森美、博通、联发科等也相继宣布202104或2022Q1启动涨价。

目前A股半导体设计公司平均自今年高点已下跌30%，部分公司下跌超50%。新一波涨价潮近在眼前，能否像上半年一样带动这些公司重获投资者青睐呢？

涨价并非人人受益

梳理各家涨价函，联发科宣布WiFi芯片11月起涨价，其中特定料号涨幅在30%以上;紫光展锐可穿戴产品线Q4全面涨价25%;赛灵思11月起全线产品涨价10%-20%;瑞昱10月起涨价15%;祥硕明年1月全产品涨价20%。可以看到，消费电子、显示驱动以及汽车芯片价格均有所上涨。

上一轮涨价受晶圆和封测产能紧张的影响，尤其成熟制程芯片供不应求，而这一轮则是原材料、物流等费用的上涨传导至中游设计公司，不涨价自己的毛利就会下降，产业链上下游都做好了心理准备，因此有能力涨价的公司继续将成本的压力转嫁给下游。……