孙军

摘？要：市场主体的商业信用是资本市场成长和繁荣的基础，也是各国建设资本市场主体诚信档案的目的所在。根据国家社会信用体系建设的总体要求，加强资本市场信用建设，已经成为我国建设高标准市场体系的重要内容。在我国资本市场快速发展、深度全球化的今天，诚信档案建设应当聚焦跨境业务中的诚信信息，多方探索境外诚信信息的采信和管理，完善充实我国诚信档案数据库，以匹配我国资本市场国际化的信用建设之需。

关键词：资本市场；诚信档案；跨境数据

分类号：G271

Exploration of Cross-Border Credit Archives Management in Capital Market

Sun Jun

（School of Social Development of Yangzhou University， Yangzhou， Jiangsu 225002）

Abstract：The commercial credit of market entities is the foundation for the growth and prosperity of the capital market， and it is also the purpose of building credit archives for capital market entities in various countries. In accordance with the overall requirements for establishing national social credit system， strengthening construction of capital market credit has become an important part of high-standard market system. With the rapid development and deep globalization of the capital market， the construction of the credit archives should focus on and explore the acceptance methods of cross-border businesses credit information， improve and enrich the credit archives database， match the needs of credit construction in the internationalization of our countrys capital market.

Keywords：Capital Market； Credit Archives； Cross-Border Data

1？資本市场诚信档案建设的必要性

资本市场，又称长期资金市场，是以交易期限在1年以上的金融产品为对象的市场，是金融市场的重要组成部分。资本市场是服务于实体经济部门资本运行的市场，在国民经济和金融体系中占据基础性地位。[1]随着经济全球化的深入，资本市场在经济资源全球调配中具有举足轻重的作用，而诚信档案管理机制的建立是资本市场健康发展的重要条件。

1.1？诚信档案建设是维护我国经济安全和稳定的必然要求

资本市场是资金需求方、资金供给方以及中介机构共同构成的进行直接或间接融资的市场，因交易标的的特殊性与传统市场相区别。资本市场供需双方股权法律性质的复杂性决定了市场透明度天生不足，尤其是需方股权关系、实控关系等最为复杂，从而影响资金供给方的判断。[2]市场中介机构通过对资本需求方进行财务审计、资产评估、法律尽调、信息披露等各项专业工作，将需求方信用状况真实客观地呈现给市场，以实现较好商业信用基础和较高诚信水平对资本市场的支撑。……