李 婕

（南开大学金融学院，天津300350）

2012年至2016年，我国保险业经历了高速发展的阶段，但寿险业务中投资型产品比重过大，2016年保户投资款新增交费在原保险保费收入中占比甚至超过50%①。针对这一现象，2016年12月，原保监会召开了“保险业姓保”的专题会议，并于2017年和2018年分别出台134 号文和19 号文，针对保险业务结构进行了严格的调整和监管。受此影响，2018年起年金类产品销售遇冷，普通寿险等保障型产品占比增加，以保障型产品为主的时代到来。虽然回归保障的发展方向已经明确，但我国寿险业务受产品结构调整影响增速放缓，原保监会网站数据显示，我国2018年原保险保费收入同比增速相较2017年放缓14.24%②。各保险公司急需确定业务转型的策略和发力点，实现持续增长。然而当前我国寿险保障业务的发展空间具体有多大尚未明确；全国寿险保障缺口在不同地区分布如何，保险公司应怎样选择发展重点缺乏依据。本文尝试通过构建模型定量测算上述问题，为保险公司设计产品策略、选择目标客户提供一定参考。

一、国内外文献综述

现有文献关于保障缺口的研究大多集中于健康险。李鹏、何雪琪（2020）［1］通过计算重疾支出和重疾现有补偿得到人均缺口，结合中国各年龄段人口数据，测算发现中国30-69 岁人群的重疾保障缺口总计118.04 万亿元。黄可心（2019）［2］通过实地调研数据对成都市居民的商业健康保险需求情况作出了分析，结合在售疾病保险产品的供给情况，利用灰色模型对成都市商业健康保险需求规模和供给规模进行了预测，得到存在需求缺口的结论。……