张天伦

全市场有超过8000只公募基金产品，数千名基金经理，普通基民想要独立构建出一个科学的投资组合，是一个难度极高的任务。一旦遭遇市场大幅震荡，是否惊慌失措，操作失当导致亏损，更是挑战。

基金投顾业务，将挑选公募基金、基金经理，组合调仓等难题交由金融机构，从而降低投资者的投资难度系数，同时全程对其形成陪伴服务，有效提升获得感。

纵使近年权益类公募基金已取得不菲收益，但“基金赚钱，基民亏钱”的困境长期存在：支付宝数据显示，顶流基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选基金，在2020年3月后的一年间里为投资者贡献了88.26%的业绩报酬，但其客户中，亏损5%以上的比例却高达65%，仅有9.6%的客户盈利在5%以上。

令人瞠目的反差背后，是多数基民共同的投资难题：不懂得如何挑选基金及解读市场信息、无法厘清自己的实际需求及风险承受能力、缺乏调仓经验……这导致绝大多数基民在基金净值的波动中频繁申赎、高买低卖，最终获得感不强。

传统学历教育并不能有效改善以上问题。在支付宝进行自主投资的群体中，约60%是未满30岁的年轻投资者，理论上他们学历普遍更高，因为过去15年间，我国本科录取率提升了近一倍，但不少投资机构和券商负责人向新财富透露，年轻一代的投资收益普遍不如老一辈。

某种程度上，“小白”投资者越少地参与投资决策，越有可能避免投资亏损。但是在国内，过去很长一段时间，以银行、券商为代表的金融机构，以及这些机构的投资顾问们，更多扮演的是渠道商，而非顾问的角色。