覃姣莉

广西大学 广西南宁 530004

2017年5月16日，《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监人身险〔134〕号）（简称“134号文件”）出台，要求寿险公司从源头上规范产品开发设计，将人身保险业务回归保障本源。政策出台后，影响深远，结束了以中短存续期产品抢占市场的时代，人寿保险行业正式进入转型轨道。

1 人寿保险行业转型发展面临的问题

由于历史错误，我国人寿保险业务停办了20年，改革开放后，于1982年恢复经营。1982年至2020年，我国保费收入从159万增长到3.17万亿元，年复合增长率达到46.48%，一路高歌猛进。期间，寿险行业务无序增长，金融风险持续累积，出于防范系统性金融风险的要求，必须通过监管手段强力扭转不利形势，因而出台了“134号文件”。在强监管的高压下，人寿保险业被迫紧急转型。在四年多的转型过程中，呈现出不少问题，主要表现为以下四个方面。

1.1 保费增速放缓

2014年8月10日，国务院印发《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（国发〔2014〕29号），提出到2020年，保险深度（保费收入/国内生产总值）提高到5%，保险密度（保费收入/总人口）达到3500元/人，将保险发展由行业意愿上升为国家意志，人寿保险行业乘着政策利好的东风进入了快速发展时期，2015年保费收入增速突破20%关口，达到24.97%；2016年达到了顶峰，为36.44%。2017年监管要求保险回归保障本源后，当年的保费收入增速迅速下降到20.33%，增速接近腰斩。2018年保费增速直线下降到0.85%，近乎没有增长。经过一年的调整，2019年保费增速提升至12.84%。……