吴涛

【摘 要】中小型的金融机构与中小微型企业融资有着紧密的联系，对中小微型企业的融资也有着非常重要的帮助。本文围绕中小企业的融资问题及其原因、中小金融机构发展对中小企业融资影响，对如何促进中小金融机构与中小企业联动性发展进行探讨分析，并提供相应策略。

【关键词】中小企业;融资;中小金融机构;发展

目前，大力支持中小企业发展已成为我国的一项国家经济发展战略。近年来，中小企业规模扩张和发展的条件和环境都有了明显的改善，在发展过程中尽管质量和水平都会得到较大的提高，但仍然还会面临许多的问题和困难，其中融资方式的问题便是影响中小企业规模扩张和发展的重要关键。中小企业融资难是一个系统工程，而鉴于中小金融机构地域优势和交易成本优势，提高中小金融机构和中小企业发展的联动性，更易解决中小企业融资这个世界性难题。

一、中小企业融资存在的问题

（一）融资途径不畅通

中小型企业在资金的分配上存在着留利能力低，自我积累的意识较弱。现行税制使中小企业没有税负优势。折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要。由于自有的资金来源有限，资金很难支撑着企业的迅猛发展。

从对外源融资的角度来看，中小微型企业虽然可以分别选择银行借贷、资本市场公开融资、私募融资等三种融资途径，但目前在我国对于中小微型企业外源融资途径方面却没有得到充分的贯彻。

（二）融资结构不合理

（1）当前我国的中小型企业经济发展主要是依靠自己的积累、严重依赖内源融资，而外源融资的比重较低。这种单一的融资结构很大程度上制约着企业快速成長与做强。并且在外源性的融资中，中小微型企业通常都只能够直接向商业银行借款;（2）在其借款的期限上，中小型企业通常都只能从银行借到一些短期贷款，但如果以固定资产或者投资项目进行高新技术研究开发等目的而直接申请中小型企业长期贷款，则往往会被商业银行拒之门外。

（三）融资成本较高

企业融资费用主要是指其他的利息收入和相应的筹资成本。由于商业投资银行针对中小微微企业提供的贷款大部分都是采取了抵押或者担保的方式，不但其手续较复杂，而且因为需要寻求抵押物或者进行抵押，中小微企业也需要承担诸如信贷、抵押性资产风险评估等其他相关的费用。正规的融资途径渠道狭窄、堵塞，导致许多中小微企业为了谋取自己的发展，不得不向民间提供高利贷款。

二、中小企业融资难原因

（一）中小企业抗风险能力较弱

（1）大多数的小微企业未能经历一个完全的经济周期，成立的时间也比较短，行业经验也很少。现已发布的统计资料表明，我国各地区经登记注册的工商务实体（其中包括小微型企业、个别工商户）的平均使用寿命仅为3年左右。（2）成立时间短直接导致资产积累少。现金流是关乎到所有企业能否可持续发展的重大关键，而资产积累多少与企业现金流链条是否容易断裂呈正相关。成立的时间短，资产积累少，现金流不充足，企业抗风险能力自然就极弱。鉴于这个原因，故中小企业融资难问题存在合理性。

（二）内部管理机制粗疏

我国中小型企业的管理人才主要划分为两类。一类主要指的就是不完整的法人治理，熟人之间进行合伙、入股，名股实债等。而且各个组织部门尽管都是按现代化的企业体系进行制定，但在操作执行过程中始终存在着职责区别划分不明确的现象，缺乏了严格而真正意义上的科学化管理。其他一类则为家庭成员。这类中小企业完全依靠自己的经验积累而生存下来，并且还无法完全适应当前现代社会市场变幻莫测，本质上还是个体户。

（三）财务管理制度不健全

而在一家企业需要进行本轮融资时，就必然需要为企业投资者自身提供一份健全的企业财务报表。贷款者通常会根据被质押借款人的现有资产和整体财务状况，分析其的资产偿债承担能力、经营性和管理创新能力、成长经营能力。但是中小型投资企业的经营规模较小、收入小，财务管理制度不健全限制了贷款人对其的综合能力衡量，从而导致中小企业融资困难。

（四）中小型民营企业始终在激烈的市场竞争中处于优势

大的企业和中小微的企业间竞争便是降维的打击。市场上，大型企业依赖于资金的实力、规模和竞争优势、股东背景、管理优势完胜中小企业。并且在供给过剩的市场经济环境下，与上游大企业合作意味着采购时必须付全款，与下游企业合作又面临赊销难题。结果是中小企业在供应链遭受了多环节地压榨，供应链两头都需要受到挤压和抢夺，处于市场竞争劣势。

三、开发中小型金融机构对我国中小微企业的投融资影响

（一）中小金融机构具有普惠效应

中小企业金融机构以经营区域性的中小企业为其客户，网点分布广泛，具有普惠效应。中小微型金融机构由于其地域属性等特点，与其他客户之间具有直接的相互依存关系，且中小微型金融机构在经营上的管理体制较为灵活，能够满足中小微民营企业对于融资服务的多样性要求，为其提供金融服务。

（二）中小金融机构更方便获取信息

相比于国有控股银行等大型金融机构，中小微型金融机构更为突出的特点就是地区属性，对当地公司和企业的认识程度相对比较高，在规避投资风险等各个方面都具备明显的特点。中小金融机构可借助分布广泛的网点以获取中小企业与贷款企业之间的交易信息，帮助中小企业改变由信息不对称所导致的被动地位。

（三）中小金融机构的代理成本较低

中小型民营企业金融机构的另一个重要优势就是其代理费用和成本相对较低，中小型金融机构的规模相对于银行而言还是要小得多，所以在其代理费用的设定上也相对少一些，这样针对于企业而言就可以为其他地方节约一部分的代理费用。中小型金融机构的经营范围有限，并且能够和企业之间保持相当紧密的联系;中小型金融机构对于企业经营情况也应该能够更全面地掌握，进而帮助减少中小型金融机构贷款风险。

（四）中小金融机构的隐性担保机制对中小微民营企业有利

中小型金融机构的主要优势之一就是它们所存在的隐性担保机制。抵押担保一直以来都被认为是中小民营企业在融资过程中棘手难免的一个问题，这也正是中小民营企业融资困难的重要原因。中小型的金融机构通常都是自己的本土公司，所以在进行担保物质的抵押时，中小型的金融机构能够接受到的范围就比较多，这对中小民营企业来说无疑是十分有利的，对于解决中小民营企业的抵押担保困难问题具有十分积极的意义。

四、发展中小型金融机构和改善中小型企业的融资服务现状的策略

（一）加大对中小民营企业和金融机构的优惠政策扶持和支撑力度

（1）加大财税等相关优惠政策的直接扶持和激励力度，切实有力减轻和有效缓解中小企业的生产融资困难（2）大力支持促进中小企业的经济结构良性调节和中小产业链结构优化以及转型改造升级（3）健全中小企业的基本社会化经营服务管理制度，引导和支持鼓励政府支持中小企业通过建立和发展加强社会治理。（4）当前，民营企业、小微民企个体经济经营企业的双创融资还仍然存在着多重“痛点”，解决了小微民企的创业融资艰难困境，应该进一步充分发挥中小企业金融机构的主体作用。工作的焦点重心当然应该重点放在“愿意做小微业务”的中小金融机构上，出台更多的行业精细化金融政策，努力充分调动他们的工作积极性。

（二）建立健全我国金融机构体系

（1）健全国有商业银行金融、发展性企业金融、政策型企业金融、协同型企业金融、合作型企业金融等各种分工合理适宜、相辅相成衔接的各类金融机构管理制度。（2）构筑高度多层次、宽度多范围、覆盖率高、差别化的商业银行分支机构信息系统。（3）进一步改革深化对国家开发银行、进出口银行和中国乡村新型农业发展银行的机构改革，完善资本治理长效机制，更好地整合国家开发性产业金融和其他政策性产业金融在对于推动国民经济平稳增长、调整结构等各个方面的重要功能，加大对于推动经济社会发展的各个重点服务领域、薄弱环节的资金支持。（4）建立健全我国现代化的金融机构企業治理体制，形成有效的改革决策、实施和风险制衡工作机制。依托社会合作型集体经济社会金融组织，引导各类社会合作型商业金融健康快速稳定发展，形成了广覆盖、可持续、补充型的金融组织。

四、结语

中小微民营企业的生存与发展都离不开融资，而且融资困难也使得中小微民营企业的迅猛发展也受到了限制。中小微金融机构在中小微民营企业的融资方面仍然具有其相对的优势，推动中小微金融机构的发展仍然是解决中小微民营企业融资难、投融资贵的一种有效途径，也是营造更好的环境来支持中小微民营企业健康发展的必然内容，也是促进我国民营企业经济实现高质量增长的必然条件。我们需要从多个角度去推动中小型金融机构发展，进而促进中小微民营企业稳步发展。

【参考文献】

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