股市动态分析

本期股市动态30指数收于1489点，较上期上涨4.93%，同期上证指数上涨4.5%，创业板指数下跌2.84%。成分股中，中国外运、中国神华和国电南瑞等个股涨幅靠前。深科技、航发动力和浪潮信息涨幅靠后

个股点评：

浪潮信息（000977）：浪潮近日公布了半年报，上半年实现收入同比减少5.7%至286亿元，其中Q2营收为168亿元，同比下降11.3%，主要是去年疫情期间线上工作增多，下游厂商采购服务器大幅提升导致基数过高。但归母净利润8.03亿元，同比增长98%，此前公司预计上半年净利润为7.1-8.72亿元，实际业绩接近预告中值。

公司短期有两个利好因素：一个是华为服务器问题。8月初有自媒体发布消息称，华为服务器业务将打包出售，苏州地方国资委接盘，原因是英特尔与华为的合作一直没有恢复，生产受阻。

随后华为表示，“华为不会放弃服务器业务，但在生产方面受到影响，基于英特尔架构的芯片无法生产”。出不出售已经不重要，关键信息是，华为服务器生产受阻是实锤。华为服务器常年市占率在10%-15%波动，2020年在全球X86阵营中排名第五，市占率约为16.8%，收入规模高达256亿元，一旦无法供应，这部分市场份额或将被其他厂商吃掉。

另一个是服务器先行指标向好，或预示行业向上周期将开启。服务器是一个成长行业，但也是一个有周期的行业，服务器的周期性主要来自于上游元器件的周期性，因为高端服务器中至少有一个BMC芯片，所以做这个芯片的公司信骅，其业绩被看做是全球服务器最好的周期性指标，通常信骅业绩大约要领先ODM整体2个月、领先CPU和内存大约3个月。……