敬翠华

（广东工商职业技术大学财经政法学院，广东 肇庆 526000）

一、引言

肇庆市是粤港澳大湾区的重要组成部分，与湾区其他地市相比，其经济底子薄弱，发展速度较慢，支柱产业不明显，总体经济实力不强。为了加快肇庆市的绿色崛起步伐，肇庆市政府基于地区发展实际情况，提出了一系列促进经济增长的战略，其核心思想包括坚持“产业第一、制造业优先”的理念，力争在“十四五”期间将肇庆市经济总量提升至一个新的水平。

金融的发展对经济增长有着重要的促进效果，地区金融发展水平的高低与该区域经济增长有着密切的联系。在肇庆市经济结构面临转型的重要时期，更需要充分发挥金融行业对经济增长的正面作用，解决当前财政在基础设施建设经费拨付困难的困境，多渠道利用好金融的融资功能，降低中小微企业融资难、融资贵的问题，助推肇庆市经济高质量快速发展。

二、肇庆市经济发展现状

肇庆市位于粤西地区，距离广州约100公里，是广州都市圈非核心城市，辖区内旅游资源丰富，依赖于得天独厚的资源，旅游业是重要的产业之一，但是其工业基础薄弱，第二产业占GDP总量常年为41%左右，工业发展水平在广东省内较为落后。

自2017年后，受到社会经济形势的改变及政策性减产等因素，肇庆市的规模以上工业总产值相比于前两年有所下降，2019年和2020年虽然有所提升，但是增长速度缓慢，总体来看实体经济发展水平滞后。实体经济是地区经济发展的基石，基于肇庆市现状的基础上，市政府提出了“产业第一、制造业优先”的发展战略，在“十四五”期间将重点向制造业倾斜，给予制造型企业一定的政策优惠，通过招商引资和优化基础设施建设，吸引一批优秀的制造型企业入驻，这对肇庆经济增长是一个良好的契机，但是也对肇庆市金融业支持实体经济发展提出了挑战。

人口方面来看，肇庆市目前常住人口约为420万，主要以本地居民为准，肇庆本身经济发展水平不高，难以提供大量优质的工作岗位，对年轻人的吸引力不足。从地理位置来看，肇庆毗邻广州和佛山等经济发达城市，近年来人口流出明显，这也对该地区的经济持续增长不利。

粤港澳大湾区的设立为肇庆市经济发展带来了一定的契机，但是肇庆市区域优势不明显，产业发展不协调，在产业链中处于中低端，竞争力不强。从经济总量来看，2020年GDP总量为2311.65亿元，在广东省内经济总体排名较为靠后，与湾区其他城市相比差距较大。

图1 肇庆市2016年～2020年GDP总量情况

为了促进肇庆市经济稳步增长，实现绿色崛起的目标，肇庆市政府在辖区内加大基础设施建设，优化经济产业结构，同时利用多种渠道助力企业进行融资，2020年投资总额达1160亿元， 因此金融的发展对肇庆市在解决基础设施建设的财政拨付能力不足和促进制造企业加大投资有着重要的意义。

三、肇庆市金融业发展现状

肇庆市金融业近年来取得了较好的发展，在资产规模和金融机构数量上都有了新的突破，初步具备了较为完善的金融发展体系，金融机构在新产品开发上根据区域内实际情况因地制宜，设计符合地区特色的金融产品。政府部门也积极发挥对金融的投资引导作用，引导金融企业向制造业、中小微企业和高新技术企业倾斜。

从近几年保险业的数据来看，肇庆市近年来保费收入有了明显提升，在更好保障地区居民和企业风险补偿的同时，保费收入的增长使得保险公司能够增加投资金额，扩大经营规模和业务水平，对该地区经济增长有着明显的带动作用。

表1 肇庆市2016年～2019年保险业发展情况 （单位：万元）

从银行业的发展来看，肇庆市的银行金融机构数量有所增加，并且在金融产品开发上基于本地实情不断进行创新，为服务本地经济的增长起到了良好的促进作用。从表2来看，肇庆市的金融机构本外币存贷款金额和增长速度稳步增长，这表明金融机构的经营水平在提升，金融规模进一步扩大，在存贷款比例的分配上更加合理，区域金融实力增强，有利于当地银行业的发展。存贷款差额较小，表明肇庆市2016年～2019年间金融机构在利用存款上极具效率，为解决该地区企业和个人融资问题发挥了重要作用。

表2 肇庆市2016年～2019年金融机构本外币存贷款情况（单位：亿元）

从表2可以看出，该地区人民币存贷款数量呈现上升趋势，得益于居民收入水平的提高，使得住户存款余额明显增加，这表明人民收入水平提高的同时，银行等金融机构完善的金融产品体系和优质的服务对客户产生了良好的吸引力，资金结构的优化进一步促进了肇庆市银行业的发展，也为银行业的资金在解决该地区企业融资问题提供了良好的保障。从贷款余额来看，2018年和2019年均出现了较大规模的上升，增长速度分别达到21.6%和18.2%，表明金融机构在解决肇庆市融资问题上发挥了更大的作用。

从上市公司的情况分布来看，肇庆市截止到2020年年底上市公司共9家，业务范围涵盖多个领域，近年来在政府部门的支持下，企业的上市速度和数量上有了较快增长，但是与广东省内其他地市相比，上市公司的数量及竞争力还有明显差距。

四、金融发展对肇庆市经济增长效果的实证分析

根据肇庆市的总体经济增长情况和金融发展情况，选取金融业对肇庆市的经济增长贡献率作为总体指标，其中金融业当年的增加值以金融机构存贷款增加值及保费收入增加值计算，其公式为：

从图2可以看出，金融业对GDP的贡献率近年来在20%以上，这表明金融发展对肇庆市的经济增长上起到了良好的促进作用，且随着肇庆市实体经济的不断发展，其未来对于金融的依赖会越来越强，金融发展在解决区域融资问题上有积极作用。

图2 肇庆市金融业发展对GDP的贡献率

为了更好地分析对银行、保险等金融机构运行对经济增长的影响大小，通过选取合适的指标建立指标体系，并通过统计软件对数据进行处理。在分析时间的选择上，由于2016年至2019年的数据能够准确获取，且代表性较好，故选择该时间段的数据进行分析。在评价指标体系建立的过程中，考虑到肇庆市金融行业的实际情况，银行业和保险业的占比较大，证券业发展尚不成熟且在数据的获取上存在一定的困难，故证券业的数据予以舍弃，最终选取的评价指标体系如下。

（1）金融行业规模X1：用当年肇庆市金融行业的从业人数与总从业人数的做比，可以得出金融业在吸纳人员就业方面的能力。

（2）银行业运行情况X2：用金融机构存贷款增加额与GDP做比，得到的数值可以反映银行类金融机构对经济增长的影响。

（3）保险业运行情况X3：用保费总收入与GDP做比，得到的数值可以反映出保险业对经济增长的影响。

（4）投资转化率X4：用当年社会固定资产投资总额与银行当年存款总额的比值作为指标，可以得出储蓄存款转化为实体资本运作的效率，进而反映出投资对经济增长的促进作用。

表3 肇庆市金融发展对经济增长影响的指标评价体系

为了去除数据波动带来的结果偏差，对上述指标数据取对数，建立模型如下：

lnY=α1lnX1+α2lnX2+α3lnX3+α4lnX4+ε

其中，ε为随机干扰项，Y表示的是肇庆市当年的GDP总量。以上公式客观反映了在经济增长过程中，金融发展对其所起的作用。

根据上述模型及处理过的指标数据，在进行数据平稳检验有效的前提下运用最小二乘法进行回归分析，得出回归方程如下：

lnY=12.321lnX1+21.245lnX2+0.936lnX3+ 24.632lnX4+18.916

从得出的回归结果来看，评价指标的各项系数均为正数，这表明金融发展对肇庆市的经济增长确实起着正面的促进作用。从系数的大小来看，四个金融变量对经济增长的影响程度差异明显，其中金融行业的规模X1和银行业的运行情况X2对经济增长的影响较大，尤其是银行业作为金融行业的重心，其资金的运用效率对推动肇庆市经济的增长起着重要作用。而保险业的发展对肇庆市经济增长的贡献相对较小，这主要是因为商业保险在该地区的普及率不高，保险深度还有待提高。投资转化率的系数为正数，说明银行资金对当地实体经济发展起到了促进作用，其系数较大，表明银行资金的在运作上的效率总体较高，对肇庆市的经济增长有着重要的意义。

五、金融发展助力肇庆市经济增长的提升策略

根据前文相关数据的分析，肇庆市金融发展对经济增长的促进作用尚存在较大的提升空间，且区域内金融的发展与运行效率有待提高，为了更好地发挥金融行业对肇庆市经济增长的作用，提出以下策略。

1.强化银行业竞争力

银行业整体竞争能力的强弱是地区金融发展水平的重要指标，它对经济增长有明显的促进作用，但是从近年来的银行业存贷款额和从业人数来看，肇庆市与粤港澳大湾区其他地市相比银行业总体竞争力不强，因此加强肇庆市银行业的竞争力可以有效发挥金融行业对经济增长的促进作用。

具体来看，肇庆市一方面需要完善国有商业银行的内部治理体系，使之更具有活力，并且在行业发展的过程中具备引领作用，另一方面需要提高中小型商业银行、城商行及农商行的竞争实力，通过提供高质量的金融服务和个性化的金融产品来实现规模的增长，在风险可控的前提下，根据肇庆市经济发展的需求进行金融产品的创新，在发展过程中找准自身的定位，使自身的实力和优势得到提升。

2.加快保险业的发展

保费收入的增长对区域经济的发展起着正面的促进作用，但是从肇庆的保险数据来看，其保险深度和密度还有待提高。随着居民收入水平的提升和风险意识的加强，对保险产品的需求也将逐渐提升，所以为了满足肇庆市民众对保险产品的多样性需求，保险公司需要开发不同的保险险种，同时提高业务人员的素质，以产品和服务的双重提升来赢得市场，做大保险市场规模，促进肇庆市经济的稳步增长。

3.构建多层次的融资渠道

从数据中可以看出目前肇庆市的金融体系是以银行业为主，企业在融资渠道上相对单一，上市公司的数量较少，中小企业融资难、融资贵的问题比较突出，从而制约了肇庆市经济的增长。要想提升肇庆市的融资效率，就需要构建多层次的融资渠道，根据肇庆市金融发展的情况下创新金融工具，同时积极引进债券市场和民间资本参与到资本市场中来，在控制风险的情况下，构建多层次的融资渠道，扶持有潜力的企业上市和发行债券，利用大数据打造信息化交易平台，减少融资过程中的不对称风险，借助资本市场的力量助力肇庆市企业的发展，并最终促进经济高质量增长。

4.引导金融机构的投资方向

肇庆市当前正大力发展制造业。一方面，产业的发展离不开金融的支持，在制造业发展的过程中，需要政府相关部门引导金融机构向先进制造业倾斜，在降低融资成本的同时提高制造企业的融资效率；另一方面，政府部门在引导金融机构投资方向的过程中也要兼顾金融机构承担的风险因素，通过鼓励金融机构创新金融工具，在解决企业融资问题的同时保障金融机构的发展，达到融资企业与金融机构双赢的良性局面。

5.深化金融与产业融合

金融是区域经济发展的血脉，是实体经济在发展壮大过程中解决资金问题的主要手段，为了更好地服务于肇庆市经济的高质量增长，政府部门需要引导金融机构树立质量与效率并重的观念，在金融资源的配给上与政府的政策相匹配，增加对实体支柱性产业的倾斜。同时实体经济的持续发展也为金融机构提供稳定的信贷资金来源，在降低金融机构经营风险上发挥自己的作用。通过政府部门推动金融和产业的相互融合和协调发展，为肇庆市经济的高质量持续增长提供保障。

六、结语

近年来我国金融市场深化改革，市场化程度不断加深，地方金融创新与金融监管之间的协调关系考验着监管部门的智慧，肇庆市相关政府部门需要积极引导金融行业参与到经济发展的过程中来，在基础设施建设和发展实体经济上充分发挥金融行业的融资功能，促进肇庆市经济高质量增长。

经济增长与金融发展两者互相作用，研究表明金融业是经济增长的重要支柱，对地区经济的增长有着不可忽视的作用。地区经济制度和经济水平对金融业的结构和规模产生影响，经济结构的调整和优化能够促进金融企业良性发展。肇庆市在“十四五”期间经济结构调整升级的重要时期，可以引导金融业向实体经济倾斜，助推辖区内制造型企业抓住发展机遇做大做强。从分析结果来看，肇庆市的金融发展对其经济增长的正面效应得到了验证，但肇庆市的金融行业与大湾区其他地市相比起步较晚，发展速度慢，总体的金融规模还有较大的差距，对肇庆市经济增长的促进效率上还有较大的上升空间，因而提高肇庆市的金融发展水平，对促进该地区经济高质量持续增长有着重要的意义。