张新存

票据贴现以其融通资金方便快捷、成本低廉而广受企业的青睐。然而，在票据贴现突飞猛进的同时，其间暴露出的问题也越来越引起监管部门的警觉，检查次数不断增多，处罚力度不断加大。当前，票据贴现的合规性更多体现为银行资金投向对实体经济的支持，摒弃套利行为的发生。为此，除银行业监管机构之外，各级审计机构的审计力度也在加强，票据项下的资金流动也被纳入反洗钱监控体系。在这种背景下，企业在大力发展票据贴现的同时，识别并规避可能面临的监管风险，确保业务合规操作，成为必须解决的首要课题。

1  票据贴现一定要具备真实交易背景

票据贴现是银行提前将票面资金扣除利息之后支付给持票人的行为，其实质是地地道道的银行融资。既然是融资，就会对社会融资总规模产生直接的影响。因此，票据贴现的真实性至关重要，在合规层面，企业向银行申请办理票据贴现，必须具备购销双方签订的买卖合同，并向银行提供销货方开具的正式增值税发票。实际上，在承兑环节，也就是承兑银行签发银行承兑汇票时，已要求申请人出具了合同和增值税发票。在贴现环节，由于背书转让行为的存在，这些证明交易背景真实性的单据，仍应向银行提供。

2  贴现资金的流向合理

既然票据贴现的实质是融资，那么融资的用途也应符合贷款通则的要求。在强监管时代，资金用途的把控是企业需要慎之又慎的。……