雷曜 祝红梅 吴京

摘   要：在“三农”、小微企业等普惠金融重点领域，因信用、信息不足等问题产生的较高风险制约着金融机构主动服务的积极性，建立多方参与的风险分担机制是缓解普惠金融服务对象融资难、融资贵的重要手段。本文建立以银担合作为代表性机制的理论模型，分析发现，担保降低了银行面临的违约风险，能够有效提升小微企业信贷可得性;当小微企业失信概率一定时，风险识别能力较强的银行更愿意接受比率分担模式;在小微企业经营风险普遍较高的地区，通过财政手段对分担比率高的担保机构给予适当补贴，有助于提高担保机构和银行的积极性。在理论分析基础上，本文梳理了我国普惠金融风险分担机制的现状和问题，并提出完善政府性融资担保体系、借力金融科技完善基础设施等方面的政策建议。

关键词：普惠金融;融资担保;风险分担机制;银担合作

中图分类号：F830  文献标识码：A  文章编号：1674-2265（2021）06-0003-07

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.06.001

一、引言

“三農”和小微企业融资难的一个重要原因是信用、信息不足产生较高风险，导致金融机构缺乏主动服务这些群体的积极性。通过融资担保等增信和风险分担机制缓解普惠群体融资难问题，是一项重要的制度安排。从国际上看，美国、日本、德国等发达国家均建立了较为完善的融资担保体系。我国从20世纪90年代开始探索融资担保体系建设，行业管理逐渐规范。2015年以来，国务院先后发布《关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发[2015]43号）等文件，部署加快发展主要为小微企业和“三农”服务的融资担保行业。……