刘波

2020年9月，江苏省如皋市一家小微企业的生产车间。图/中新

近一年多，小微贷款的形势很好，余额激增而不良率卻一直维持在低位。

这与政府加大向金融机构开放申贷企业的税务、工商、司法、电力数据相关，与监管对银行“小微再贷款”“小微转贷款”的政策支持相关，更与监管对银行的“小微业务两增两控”考核相关。

这些举措，确实能大幅拉动针对小微企业的信贷投放，尤其是政府数据的开放，对小微企业贷款的数字化转型起到了巨大的推动作用。

然而，贷款是双向的，贷得出去也要收得回来，政策的刺激能决定小微贷款能做多大，而不良率决定了小微贷款能走多远。

2020年，突如其来的新冠肺炎疫情，让小微贷款不良率持续飙高，不光是小微贷款，整个银行的信贷资产逾期率都在陡线上升。疫情之下，传统的信贷模式受阻，金融机构愿意也好、不愿也好，都在做数字化转型，可以说是疫情倒逼出了数字化决策的小微贷款发展。

肯定很多人会问，目前中国小微贷款的数字化技术是不是靠谱？

从风险数据上来看，一年多过去，形势远比预料得好。准确地说，从2020年7月开始，逾期率就开始大幅下降，11月就基本恢复到了疫情前的水平，2021年以来，风险表现更是达到近几年最好水平。

光看数字，这几乎是一张完美答卷，但我们这些答卷者却不敢贪天之功，所有的业务策略和风控策略都只是技术细节，而真正起决定作用的是货币政策这个大势，我们只是跟着大势走了一遭罢了。……