孙凤

【关键词】消费信贷 大学生 流动性约束 非理性消费

【中图分类号】F832.4

【文献标识码】A

互联网消费信贷更偏爱年轻人中的大学生群体，将其作为重要的目标人群

互联网消费信贷问题已经由个体问题变成了社会问题。无论是豆瓣中拥有32000多名成员的负债者联盟，还是蛋壳公寓事件中的租金贷，甚至是最近几年被监管的非法校园贷，都表明互联网消费信贷已经和年轻人紧紧地捆绑在一起了。中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告2020》显示，在消费金融公司的客户中，“80后”和“90后”占比达到90%以上。互联网消费信贷已经成为年轻人的一种生活方式，也成为他们实现消费欲望的重要途径。

在传统金融供给制度下，年轻人由于资产抵押不足或缺少信用担保而被认为是借贷市场上的高风险人群，是存在流动性约束的人群。这类在资本市场上存在融资困境的群体被称为“长尾群体”。近年来，互联网消费信贷作为新兴的金融模式，在解决“长尾群体”的流动性约束方面发挥了重要作用，其优势体现为：一是价格优势，相对于传统金融在信贷资金配置上的垄断性，其可以为消费者降低贷款利率，更具竞争性；二是信息优势，可以通过大数据准确评估消费者的信贷风险，并进行个性化的风险防控；三是创新优势，其可以根据消费者特征创新金融产品，如京东白条的12个月无息还款、蚂蚁花呗的本月借次月无息还、携程的拿去花、字节跳动的满分、美团的月付、百度的有钱花、苏宁的任性付、小红书的分期、腾讯的分付等。……