小陆有财说

在选择银行理财产品的时候，不能一味地追求高收益，要看清产品说明书，了解产品的投资策略和范围，从风险等级、投资类型、资产配置、历史净值等多方面因素来考核产品的风险，并匹配自己的风险承受能力，这样才能做出最适合自己的投资决策。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》中显示，截至2020年底，银行理财市场规模达到25.86万亿元，同比增长6.90%，超过基金、信托和保险。当年银行理财投资者达到4162万个，累计创造收益9932.5亿元，同比增长7.13%，也就意味着人均一年赚2.4万元。全年封闭式理财产品的兑付客户平均收益率为4.05%。

在疫情冲击严重、国内经济亮眼、监管持续完善等背景下，2020年银行理财市场出现了一些新变化，比如产品期限拉长、产品跌破净值等。2021年，银行理财产品还值得买吗？买什么？

看产品：净值型产品崛起，权益类规模不升反降

过去的2020年是银行理财转型的重要一年，理财产品在结构、期限等方面都有新变化。

第一，“打破刚兑”的背景下，净值型理财产品快速增长。截至2020年底，净值型理财产品存续规模17.4万亿元，同比增长59.07%；净值型产品占理财产品存续余额的67.28%，上升22.06个百分点。

第二，“期限匹配”的要求下，产品期限显著拉长，想投资高收益率的非标资产就必须发行足够长期的产品。具体来看，新发行封闭式理财产品加权平均期限为228天，同比增加约30天；期限在1年以上封闭式产品累计募集资金同比增长37.86%；3个月（含）以下的封闭式产品存续余额同比下降63.67%，仅占全部理财的0.59%。……