王国汀

摘 要：在我国的经济发展中，越来越多的经济业务特别是投融资业务，都涉及到了企业的兜底事项。文章基于融资方角度，分别从会计、税法、风险管控三个维度，对兜底行为的处理进行了较为深入详细的分析和研究，着重通过案例分析方法对附股权回购义务的股权转让的实践进行探析，包括兜底事项的会计处理思考，如初始计量和后续计量的选择;其次，在税务处理上，分析了兜底损失能否税前扣除以及对附有回购义务的股权转让的收入确认问题;再次，探讨对赌兜底协议签订和履行过程中的风险管控;最后针对会计和税法处理与风险管控中的相关问题，提出了相关建议。

关键词：兜底 会计和税务处理 风险管控

中图分类号：F230  文献标识码：A

文章編号：1004-4914（2021）05-062-03

兜底通常是融资方在融资过程中给投资方的一种承诺，授予给投资方一项卖入或卖出期权。兜底的对象通常是已上市子公司的股票或拟上市公司的股权，兜底的形式有为关联方兜底、为关联方员工兜底、为自身兜底等。其中，为其他方所做的兜底承诺，在会计上就会涉及权益性交易的处理。

什么是权益性交易？权益性交易，反映企业所有者权益的增减量变动或内部存量的变动，其主要特征为：权益性交易包括所有者与主体之间的交易，还包括不同所有者之间的交易;交易条件往往不符合市场公允交易条件，通常体现为单方向的资源转移（一般不向被兜底方予以追索）;权益性交易的结果不影响当期损益。……