[摘 要]2020年年初暴发的新冠肺炎疫情对我国经济发展造成了严重冲击，特别是对广大中小企业影响甚广。中小企业是吸纳就业、带动投资和促进消费的重要力量，在我国经济社会发展中具有极其重要的地位，保障中小企业的生存就是保障大众的就业，但中小企业融资需求一直得不到很好的解决，其发展最突出的问题是融资难、融资成本高。文章梳理总结了导致中小企业融资难问题的原因和对策，并建议在新形势下推动基于大数据、AI等技术的新型互联网金融体系建设，以支持中小企业发展。

[关键词]中小企业;融资;互联网金融

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.01.062

1 引言

中小企业在稳增长、扩就业、促创新等方面发挥着极为重要的作用。根据国家市场监督管理总局统计分析，中小企业一直是我国企业法人单位的主体，截至2018年年底我国中小企业占比约为99.8%，在数量上占据绝对主导地位。但与中小企业的规模、重要性相反的却是中小企业融资困难，其发展最突出的问题是融资难、融资贵。据中国中小企业协会2018年调查统计，银行对中小企业融资在贷款利率方面上浮的比例比大企业更高，中小企业贷款平均年利息为11.6%，近50%的中小企业融资成本在10%以上。而且中小企业很难获得中长期银行贷款（一年以上），间接增加了贷款成本。融资难的主要原因包括民营中小企业普遍处于成长期，缺乏足够的抵押担保物等，金融机构不给贷款：一是银行缺少纯信用贷款，二是融资担保公司供给不足，三是部分银行开展无还本续贷工作滞后，企业被迫高息从民间拆借资金用于“过桥”，加重了企业的利息负担。

2 文献回顾

解决中小企业融资难、融资贵的问题一直是各地政府和机构比较关注的问题。不少学者也对此进行了分析和研究，并提出了相关建议。代表性观点有：

李云驰等人对北京市中小企业融资问题进行了分析，提出北京市中小企业在融资方面的困难，主要体现在以下两方面：企业自身因素（包括规模小、不规范、信用不足、融资渠道窄、担保机制不健全等）和银行等金融机构的因素（信贷机制不完善等）。建议专门建立促进政府、企业、金融、中介等各部门沟通协作的中小企业融资平台，共担风险，改进中小企业融资环境，拓宽中小企业融资渠道，加强中小企业融资效果[1]。

陆铭等人则对科技型中小企业开展知识产权质押融资进行了研究，文章指出知识产权质押贷款并不普遍，大多数业务都是在政府的引導和推动下开展的。同时地方政府会配套一些支持措施，总体来说会起到一定的促进作用，能帮助部分科技型中小企业获得贷款，并分析了四种运作模式的特点，建议从法律规范建设、风险防控机制方面进行突破[2]。

陆岷峰则对中小企业融资性质进行了分析，建议依据现行中小企业划分标准进一步细分，根据中小企业不同的融资性质分门别类，并针对性地制定不同的融资模式。文章把企业细分为政府行为类、市场行为类、综合行为类，制定相关的法律法规，形成不同主体分工不同的针对中小企业的资金供应机制[3]。

郭百红对传统金融以及互联网金融模式下中小企业融资问题进行了分析，认为互联网金融可以突破广大中小企业面临的融资难、融资贵问题。P2P、众筹、电商融资等形式都能较好符合中小企业资金需求小、周期短、程序简单、放款快速等特点，而且融资成本比传统金融低。但互联网金融也存在一些自身的问题，主要涉及网络安全、信用机制不健全、虚假信息、非法集资等。需要出台相关法律法规体系，加强监管，促进互联网金融健康发展[4]。

付剑峰等对科技金融服务机构支持科技型中小企业融资发展开展了案例研究。以浙江某科技金融服务公司为例，分析了科技金融服务机构通过资源整合、模式创新等，在传统金融制度下走出支持科技型中小企业融资发展新路径。该金融机构通过不断探索，开展了三次商业模式创新，发展出了“桥隧模式”（在传统担保的三方交易结构中引入创业投资机构或上下游企业等第四方担保机构）、“路衢模式”（通过信托基金引入政府、银行、创投等不同风险偏好的多方资金）及“云融资服务平台”（通过互联网平台对接资金需求企业和资金供给机构，实现供需双方的快速匹配对接）等多种金融服务。通过这些创新模式，一方面促进了金融企业自身的发展，另一方面也满足了科技型中小企业融资需求[5]。

潘永明等分析了中国中小企业融资路径创新中团体融资的作用。所谓团体融资就是不同企业组成一个小集体，金融机构向其中一家企业贷款，其他企业作为担保方担保。团体融资实际运行效果良好，不失为中小企业贷款的可选有效模式之一。这种模式通过成员企业之间的横向选择和监督，有效地转移了金融机构和贷款企业之间信息不对称风险，为化解非对称信息条件下的信贷市场失灵提供了解决方式，实现多方的博弈均衡，有效地解决了中小企业的融资难问题[6]。

3 大力完善互联网金融体系

新冠肺炎疫情对我国发展带来较大冲击，但同时也极大促进了线上数字经济的发展，培养广大消费者线上消费习惯。数字经济有利于缓解疫情的冲击，为经济增长、优化产业结构、促进就业提供有力支撑，而疫情防控也为数字化技术创新突破带来新场景、为产业数字化融合发展开辟新空间、为数字消费兴起提供新动能[7]。对企业融资来说，以新一代科技为支撑的新型互联网金融则比较契合中小企业融资需求。

互联网金融对比传统金融，具有如下特点：①方便高效。互联网金融通过网络平台进行撮合交易，只需按照平台要求和流程，提供相关资料信息，由系统进行辅助处理，快捷高效。②交易成本比传统模式低。互联网金融主要以线上交易为主，没有大规模的线下固定场所经营成本，因而渠道成本要低。③长尾覆盖。众多的中小企业传统大型金融机构难以完全覆盖，互联网金融的模式则可以兼顾广大中小企业需求，实现更广泛的长尾端覆盖。

但互联网金融在先期发展过程中也存在管理弱、风险管控不足等特点，在我国大力推动“新基建”发展的形势下，建议从以下两个方面着手降低这些风险：

一是推动大数据、区块链、AI等技术在互联网金融风控中的应用。商业银行和各种金融机构在传统的风控模式下往往需要耗费极大人力和资源成本，而且通常情况下效率也不高。为了降低风險，在考察放贷对象时金融机构往往会设置较高的门槛，对长尾端的众多中小微企业来说，则比较难获得贷款。若利用大数据和AI等技术，则可以有效优化这一过程。金融科技可以收集多维度的数据并进行深度挖掘，可以完成精细的用户画像，能显著优化风控流程。如大型互联网企业依托自身平台积累的信用资源，开展电商的信用贷款服务，通过大数据挖掘技术，能实现快速申请快速放贷。

二是积极利用产业互联网平台，推动基于互联网的产业链金融服务。2020年3月6日工业和信息化部发布了《工业和信息化部办公厅关于推动工业互联网加快发展的通知》，提出加快工业互联网发展“二十条”。利用产业互联网可开展产融结合创新，推动金融机构与加入产业互联网的企业对接合作，开展多维度企业信用评估，支撑银行实现快速、精准放贷;同时开展供应链金融、商业保理、知识产权质押等进一步拓展企业融资渠道。

4 结论

中小企业融资难的问题，既与自身因素相关，比如轻资产、发展不规范导致信息不对称;还有中小企业规模小、贷款额度小，因而单位资金交易成本高等特点;也与金融环境相关，我国主流金融市场缺乏主要为中小企业服务的机构、管理体系不健全等。

相关学者给出的建议则多种多样。从政府的角度有建立完善支持中小企业发展的法律政策体系、行政服务体系、贷款担保风险分担机制和风险投资机制等，促进解决中小企业融资的市场失灵;建立适应中小企业的信用体系，成立政府支持的投资基金，完善多方参与的融资担保体系，增加中小企业的信用。从企业角度有扩充融资渠道和创新融资模式，利用好民间资金融资，通过建立共同体的形式自组织增信融资，采用项目融资（包括政府采购信用融资）、政策担保、融资租赁、保理、供应链金融，采用知识产权抵押融资;开展股权众筹，利用新三板、集合债融资、资产证券化等。

文章建议在大数据、AI等新技术逐渐发展成熟的现状下，积极推动新型互联网金融渠道建设，既能发挥传统互联网金融成本低、效率高的特点，又能有效降低传统互联网金融存在的风险高、业态混乱等不足，更好地满足广大中小微企业的融资需求，促进经济社会发展。相信在未来大力规范和新技术促进下，新型互联网金融和各种模式创新建设将极大促进中小企业融资发展。

参考文献：

[1]李云驰，胡玉清，李长萍.北京市中小企业融资问题的几点思考[J].新视野，2011（4）：29-30.

[2]陆铭，尤建新.地方政府支持科技型中小企业知识产权质押融资研究[J].科技进步与对策，2011（8）：92-95.

[3]陆岷峰.后危机时代中小企业融资难解决路径[J].现代经济探讨，2010（2）：51-55.

[4]郭百红.互联网金融对中小企业融资的影响分析[J].现代管理科学，2017（9）：52-54.

[5]付剑峰，邓天佐.科技金融服务机构支持科技型中小企业融资发展的案例研究[J].中国科技论坛，2014（3）：154-160.

[6]潘永明，梁媛，王丽平.中国中小企业融资路径创新[J].云南社会科学，2012（1）：94-98.

[7]王伟玲，吴志刚，王芳.新冠肺炎疫情防控对数字政府建设的影响及对策建议[J].科技导报，2020，38（5）.

[作者简介]张华（1981—），男，湖北人，高级工程师，研究方向：金融投资、智慧城市建设发展等。