赵艳丰

一、营运资金管理中存在的问题

B电器制造有限公司是一家专业生产热水器、吸油烟机产品的规模性家电产销企业。笔者考察发现，该公司近几年的营业收入增长幅度缓慢，企业的盈利能力呈不断下降的趋势，可见其公司在营运资金管理方面存在一定的问题。

1、采购渠道中供应商资金占用大

笔者调研市场发现，由于原材料市场供需的不平衡导致家电企业往往掌握着渠道权力，拥有较大的采购话语权。另一方面，应付款项存在无息、还款期限较长等特点，掌握主动权和选择权的家电生产企业往往会选择占用供应商资金来缓解自身营运资金压力。因此在家电行业，普遍存在生产商利用无息的应付账款（包括应付票据）延缓交付来占用上游供应商的资金的情况，B公司也正是采取这种方式来缓解企业营运资金压力，帮助企业维持和扩大生产经营规模。但是其必须认识到一点，供应商是基于对B公司品牌和商业信用的信任才同意延迟收款的，一旦其过度占用供应商资金，会影响供应商的正常经营，也会破坏来之不易的品牌形象并透支其商业信用。

2、生产渠道中产品资金占用大

笔者发现，B公司生产渠道的营运资金周转期远高于行业平均水平，这其中最主要的原因就是其产品存货积压严重，占用了生产渠道大量的营运资金。产品存货居高不下说明了其公司在生产环节存在以下问题：一是生产过程中生产……