时苗

摘要：在“十四五”双循环新发展格局下，伴随着金融科技的飞速发展，经济高质量发展的要求为我国金融法治带来了许多挑战。在这个大背景下，我国金融法治建设在金融立法、金融执法和金融司法建设中都必须不断完善，既要能规范创新带来的空白领域和交叉地带，又要让创新的活力与金融的稳定有效结合与平衡，更好的突破原来的金融分业监管导致的法律空白。

关键词：双循环;金融法治;金融监管

一、十四五双循环下的金融法治

“十四五”时期是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后，趁势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年，我国发展仍然处于重要战略机遇期。双循环新发展格局是新时代的战略选择，也是“十四五”时期我国经济发展的主线和指导思想。“双循环”新发展格局中“以国内大循环为主体”，要求我们把经济高质量发展的立足点主要放在国内;“国内国际双循环相互促进”，则要求我们在发展好内循环的同时更要主动引领、积极参与更高层次和水平的国际交流与合作。这也为我国“十四五”经济高质量发展指明了方向。

“十四五”规划中曾经多次提到金融，凸显出中国金融在“十四五”阶段的战略重器作用，基于此，我国金融法治的完善也就显得十分重要，在金融监管者不断探索新形势下的监管理念和方法形成监管与市场的良性互动和正向激励时以法律的形式对其加以保障，增强其稳定性，为金融监管者处理好金融发展、金融科技和金融稳定的关系保驾护航。

高质量发展需要精细化的发展目标、发展举措和发展步骤，更需要我们的法制保障，尤其是金融法治保障。在“十四五”双循环新发展格局下，科技创新水平明显提升，产业结构转型升级不断推进。提升创新能力、推动经济转型升级、迈向高质量发展是经济规律使然，也是国内外环境深刻变化下的必然选择。未来我国经济将从要素驱动型经济向创新驱动型经济转变，从全球价值链的中低端向中高端不断迈进。金融越是技术化、智能化、高科技化，就越是需要更为严格的治理和监管体系。就目前来看，我国现有金融监管体系是基于分业经营进行金融监管，而随着金融科技的发展，金融领域的纠纷呈现出前所未有的复杂局面，以及在“十四五”双循环新发展格局下对于经济高质量发展的要求，无不在对我国金融立法、执法、司法发起了新的挑战。

二、我国现行金融法治存在的主要问题与原因

第一，金融市场化深度有待提升。现代金融体系是高度市场化的体系。当前中国金融仍存在利率调控机制和传导机制不完善、人民币汇率市场化形成机制不健全、资本市场定价机制不通畅等问题。从利率角度看，中国金融市场对存贷款利率水平的显性管制已经解除，但是，利率市场化形成机制尚未真正建立，利率型政策调控工具效果有待加强，利率传导机制仍待完善，且市场化利率水平在资金定价过程中的影响力偏小。从汇率角度来看，近年来，人民币汇率改革主要强调了人民币在合理水平上基本稳定这一目标，并在此前提下尽可能推动其它目标的实现。然而，随着中国经济社会的发展，人民币的风险管理、跨境流动、国际影响力提升等需求变得越来越重要。解决这些问题的关键在于推进人民币汇率形成机制的市场化。

第二，金融国际化范围亟待扩大。现代金融体系是开放的体系。开放不但使一个国家能够在全球范围内实现资源配置和风险分散，还能够通过相关制度和法治的建设，促进一国经济和社会的长期稳定发展，实现国家文明与现代化。当前，我国金融开放程度落后于经济发展程度，无法适应经济全面开放的要求，没有充分发挥好以开放促改革、以开放促发展的作用。

第三，金融科技化程度有待提高。现代金融体系是科技创新驱动的体系，要求科技成为金融脱媒和金融開放之外推动金融发展的第三种重要力量。金融科技的力量在一定程度上打破了金融供给在时间、空间上的约束，提升了金融服务的质量、效率和可获得性，不仅独立形成了一种金融业态，还将帮助传统金融业更具效率地管理风险、拓展客户。当前我国金融科技在增加金融服务供给、提高金融效率、推动普惠金融、防范金融风险等方面仍有较大发展空间。

第四，金融监管能力尚需加强。现代金融体系必须是能够识别并有效防范风险的体系。随着中国金融向现代金融体系转变，单一信贷资产逐渐发展为多元化金融资产，证券化资产占比将提升。这将导致风险的来源从资本不足为主转向资本不足和透明度不足双重风险并存。一方面，识别出具体的风险点帮助更好地完善金融监管;另一方面，不同风险互相扩散、交织，导致金融风险存在异变性和复杂性，给金融监管带来新的挑战。

三、金融法治的出路

第一，从立法上来看，要从源头上防范和化解金融风险，从根本上保障金融安全稳定，强化金融法治建设要不断完善金融法律法规。从我国现有金融立法建设来看，我国金融立法仍然存在许多问题。我国金融立法体系中的一些关键领域存在法律缺失，包括金融机构破产法、政策性银行法、金融控股公司法以及统一的金融消费者保护法等，造成金融法律体系基础不够坚实。我国金融法律条文普遍宽泛、简单，原则性规定多，操作性不强，导致执法过程只能以大量行政规章和规范性文件等为依据，进一步放大行政监管部门的自由裁量权。法律修订周期过长，更新不及时，难以跟上金融市场创新多、变动快、变化大的节奏，无法适应经济社会环境的变化。我国现有金融法律覆盖范围过窄，注重对正规金融体系的调整，缺乏对民间金融、地方金融的关注和调节，地方金融立法刚刚破题。

我国金融立法建设在“双循环”的背景下，要在总结国内外金融实践经验教训的基础上，把主要发力点放在国内金融市场上，结合国际金融市场情况不断制定和完善相关的金融法律法规。同时要适应信息经济、金融科技的发展，对影子金融、网络金融、数字金融、数字货币、金融信息披露与保护等制定法律规范。在完善金融立法的过程中，既要注意优化金融立法程序和流程，避免过度授权，改变将本应由法律调整和规范的权利义务授权给行政部门制定的做法，又要切实增强法律条文的司法性与可操作性。通过金融立法的指引作用，让金融从业者在从业过程中有法可依，有章可循。我国在“十四五”双循环新发展格局下的金融法治建设既要能规范创新带来的空白领域和交叉地带，又要让创新的活力与金融的稳定有效结合与平衡，这也是我国金融法治建设的大趋势。

第二，从金融执法上来看，我国金融执法机构授权较为宽泛，这也就是我们在立法方面提到的自主裁量权问题，保障和约束“一行二会一局”依法履行监管职责的程序性规范和实体性标准存在欠缺。行政执法程序与刑事司法程序不能有效衔接，相关行政执法证据难以直接有效转换为刑事司法证据，造成大量重复调查、重复取证，浪费国家执法资源，加大执法成本。

我国各地都在着力建设地方金融监管机构，在“十四五”双循环新格局下，金融执法机构的改革迫在眉睫，金融的专业性、复杂性比较强，波及面和危害性比较大，必须建立专业的金融执法体系，使金融民事案件得到及时处理，违法违规行为得到及时惩戒。金融执法机构应根据金融监管执法的特殊性，在基本法中作出特殊安排。进一步明确一行二会之间、中央金融管理部门与地方政府之间在金融监管上的职责职能分工，从制度上消除监管职能交叉甚至打架的现象。在此基础上完善监管执法程序、执法标准的相关规定，使金融执法人员直接依据规章执法，增强了金融执法的可操作性，一定程度上缩小金融执法人员的自由裁量权，规避执法人员可能出现的一些违规執法行为。

第三，从金融司法上来看，我国金融司法制度经历了经济审判时代、大民事审判时代和后金融危机时代三个阶段最终形成了具有中国特色的金融司法制度，在“十四五”双循环发展格局下，我国金融司法体系的一些弊端逐渐显露，事实上存在的司法筛选机制使大量金融争议案件没有机会通过司法程序加以解决，或者在进入法院的过程中被设置了某些人为的障碍。金融争端解决机制比较单一，金融审判专业性不强，诉讼、执行成本过高。金融仲裁等多元化争端解决机制发展尚不充分。金融争端解决实践中对违法行为的惩罚标准过低，且以行政处罚为主，缺乏有效的民事赔偿和刑事处罚机制。

在把经济高质量发展的立足点主要放在国内的“国际国内双循环”倡导下，我们要不断完善国内的金融司法体系。其中要有效维护金融秩序，关键在于平衡交易双方的整体权利，既赋予投资人可行的司法诉讼渠道，使之能通过司法途径有效维权，同时强化融资者责任，加大对各类金融违法犯罪行为的打击力度，发挥刑罚威慑作用。

四、结语

国家治理、社会治理、经济治理要依靠法治，金融治理同样要依靠法治。银行金融机构是高负债、高杠杆、经营货币、管理风险的特殊企业，涉及众多企业、个人的经济利益及财产安全，具有非常强的敏感性、涉众性和外溢性，其安全稳健至关重要。因此，经营管理金融机构，金融专业知识与经验自然重要，但道德操守和法律约束更为重要。上千年的金融发展史告诉我们，金融的运行、发展与稳定，主要靠的是诚实信用、恪守承诺。完善、稳定的法律是最根本最有效的支撑与保障。金融或银行的根基与生命是信用，信用的基础和保障是法治。在“十四五”双循环格局下，我们金融法治建设势必面临更多的挑战，问题的显露也是我们法治进一步完善的动力。

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