聂尧

关键词：营运资金;国有企业;管理优化

中图分类号：F276.1        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2021）31-0091-03

在中国煤炭资源型经济转型发展的大背景下，煤炭企业正处于由发展方式粗放型向高质量、创新型转型的关键阶段。尤其是在今年新冠疫情的影响下，经济发展速度放缓，资金短缺成为制约企业发展的常一大影响因素，国有企业优化营运资金管理，刻不容缓。当前，煤炭企业唯有利用创新驱动优化资源配置，推动煤炭传统产业向中高端迈进，谁先一步登上制高点，谁就能在市场竞争中赢得主动。开滦集团作为国有特大型煤炭企业，更加需要以优化营运资金管理为抓手，结合自身特点，采用现代化、专业化的营运资金管理措施，提高资金的使用效率，优化企业资源配置，构建出适应现代化企业运营的、能有效应对风险危机的营运资金管理模式，促进国有企业的创新发展。

一、含义及必要性

（一）营运资金管理的含义

營运资金即在企业生产经营活动中所占用在流动资产上的资金。广义上是指一切企业流动资产的总额;狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。因此，营运资金管理既包括对流动资产的管理，又包括对流动负债的管理。

营运资金管理即是对资金在整个生产经营活动中的各个环节的资金流动进行管理。企业若缺少维持正常的经营活动的必要资金，将使企业陷入周转不灵，蒙受损失甚至面临破产的威胁;但若企业存放过多营运资金，将导致资金不能及时运转，损失一部分收益。营运资金管理的主要内容就是管理人员在流动性与收益性之间进行权衡的过程，在保证生产经营需要的基本前提下，节约资金支出，加速资金周转，提高现金的使用效率和经济效益，降低资金使用成本，降低资金风险。

（二）营运资金管理优化对企业具有的重要意义

1.有助于提高资金使用效率。营运资金管理优化可以极大地降低财务费用、保证金等资金使用成本，可以有效降低资金的占用。集中集团资金，进行集团内部的资金融通，有效提高利息、利润收入，从而提高资金获利能力。

2.有助于提高企业财务管理水平。通过营运资金管理优化可以根据企业内外环境合理计划安排企业未来的资金流通，实行集中结算、合理安排资金支出，同时各项财务管理制度可以得到全方位完善，促进企业建立科学的财务规划、财务监督体系。

3.有利于及时掌握企业资金信息，规避资金风险。营运资金管理优化对整个款项的收付款过程进行有效监控，可以为企业资金预算提供充足的信息支持，同时确保企业资金不被盗用、诈骗、挪用，避免发生重大收付款差错，有效预防企业资金或资产出现重大损失。

4.优化业务流程。营运资金的管理优化不仅仅是财务部一个部门的工作，还需要覆盖到企业的业务流程、组织框架等方方面面，营运资金的管理优化的过程也是企业业务流程优化的过程。

二、物资公司营运资金管理环境概况

（一）物资公司概况

开滦（集团）有限责任公司是中国特大型煤炭企业，始建于1878年，现已有140多年的历史，是河北省煤炭、煤化工、现代物流领军企业。近年来，加速转型发展，努力构建出以煤炭、煤化工、现代服务和战略性新兴产业为支撑的“三柱一新”产业格局。

开滦（集团）有限责任公司物资分公司是开滦（集团）有限责任公司下属分公司，承担集中采购、集中结算、集中配送、集中储备的“四集中”物资保障职责，具有对内保证生产供应、对外开展物流贸易和物流服务的双重职能。物资公司针对本公司自身特点，从营运资金管理中创新应用现金浮游量、加速存货周转、进行全面资金预算控制等主要措施，优化资金运作，提高资金周转率，加强企业风险预警。

（二）物资公司优化营运资金管理的内外环境

1.公司资金紧张状况显著。开滦集团是以生产煤炭为基础，以煤化工、现代服务等产业多元发展的煤炭特大型企业，具有煤炭企业资金投入数额大，回收周期长的特点，自有资金不足的情况长期存在。尤其是近几年来煤炭行业被列为产能过剩行业，金融机构对煤炭企业压贷、抽贷问题突出，造成煤炭企业资金周转极为困难。物资公司承担着对集团公司内部单位保障供应物资的重要职能，日常采购业务需要大量的资金支持，平均每月采购资金高达1亿多元。在集团公司整体资金较为匮乏的条件下，物资公司作为集团下属分公司，资金压力更加庞大，资金短缺已成为制约物资公司发展的主要障碍之一。因此，需要优化营运资金管理，有效提高资金营运效率，加速资金周转，解决资金占用问题，缓解资金紧张。

2.受新冠疫情影响，公司盈利能力降低。2020年新冠疫情暴发，受其影响，经济发展速度放缓，各地区有不同程度的停工、停产，企业订单滞压、供应商供货困难，企业生产进度受阻，致使物资公司不可避免地出现盈利水平下降的情况。现今物资公司依靠传统粗放的资金管理模式挖掘自身经济增长潜力已难以保障利润指标的完成，只有通过优化营运资金管理，采取技术创新、管理创新的各种手段，提高资金使用效率，提高企业盈利水平。

3.金融产品不断创新为优化营运资金管理提供了更多可能性。现今金融市场高速发展，信息处理技术不断进步，促使大量先进金融产品、金融衍生工具的出现。这为物资公司优化营运资金管理，提供了大量的可选择工具和先进方法。如，物资公司应用电子票据支付、财务公司通过银企直联资金归集、资金支付指纹确认等现代化财务技术、金融工具，有效提高了资金运营效率，降低了财务风险。

4.随着改革的深化，市场因素对国有企业的影响扩大，加强资金管理对企业发展至关重要。在改革不断深化的背景下，市场决定性作用日益突出，对国有企业的渗透、影响程度也不断扩大，市场竞争日益复杂和激烈。伴随着业务量的逐渐加大，业务形势的多样化，国有企业的资金周转量也在逐渐增加，资金风险逐步扩大。在这种形势下，国有企业营运资金管理的好坏不仅会影响企业的经济效益，甚至直接决定了国有企业的发展前景。

三、营运资金管理优化的主要措施

（一）创新应用现金浮游量，提高资金利用率

现金浮游量即是银行与企业间的未达账项，利用现金浮游量可以有效利用资金结算时间差，提高资金使用效率。使用现金浮游量最有效的方法之一，是有效利用商业汇票进行结算。

物资公司是债权大户，物资采购付款涉及供应商1 000多家，且一些厂商欠款额度较大。为巩固双方合作关系，避免上游企业将所承担的资金成本转嫁给本公司，提高采购价格，物资公司对供应商进行付款期为6个月的无息电子承兑汇票结算。物资公司引进票据数字化技术，实现与财务中心无缝对接，开发了电子票据支付功能，依靠开滦品牌优势、集团公司信用，对长期有合作关系的供应商推行电子商业承兑汇票，对一小部分不愿接受商业承兑汇票的供应商，补充支付电子银行承兑汇票。物资公司通过票据管理系统向财务公司提交新开电票申请，财务公司审核后，采用保证金质押、授信额度担保、信用风险趟口等多种方式，开具财务公司电子商业承兑汇票或电子银行承兑汇票。

物资公司应用电子票据系统对外支付，供应商只需要当票据到期时在网上进行提示付款，不需要派专人来到本公司排队等候，款项自动通过网银直接到位，票据背书也可以在网上进行。同时，电子票据的支付便捷了物资公司需要针对众多厂商进行频繁、金额不等的付款状况，有效提高了物资公司资金支付能力，便利了广大供应商、提高了资金安全程度。

物资公司签发商业票据实质上相当于做了一笔无息短期贷款，出现了将近半年的现金浮游量，使企业可以最大化地有效利用票据资源，赢得资金的时间价值，降低资金占用。同时，加大电子商业承兑的支付比例，减少了银行承兑汇票需要向承兑银行上交的5‰手续费。此外，电子票据可以针对供应商的付款金额直接开票支付，不需要再进行拆票，解决了物资公司原有的需要支付大量手续费进行承兑汇票的频繁拆票问题，大大减少了财务费用。预计每年在减轻对外付款资金压力的同时，将减少将近2亿元的资金占用，降低6万多元的手续费。

（二）加强存货管理，优化储备结构

由于煤炭集团企业是资产比重较大的资本密集型企业，非流动资产所占比重较大。再加上，开滦集团近年来努力构建“三柱一新”产业的格局，所涉及经营范围不断扩大，难免会形成较大的存货资金占用。这就需要加强存货管理，优化储备结构，提高存货周转率。

1.充分发挥仓储和品牌优势，加大代储物资份额。物资公司现有仓储面积为19.84万平方米，并且有充足的配送能力。此外，开滦是一个具有百年品牌的企业，具有较高的信誉和品牌优势。物资公司借助仓储配送能力和品牌优势大力开展降储工作，首先从编制需用计划入手，将常用物资、生产单位通用物资以及专用配件等准确制订年度计划，科学打包财务招标形式比照超市模式确定供货厂商，并根据耗用量进行结算。

2.科学确定储备定量。根据物资用途按特供、特用、常用等分類并科学地确定储备定额。

3.加强调剂和考核。将储备资金定额指标细化分解到各业务科室及供应部实施月考核与薪酬挂钩，物资公司专门定期考核仓储物资品种适时地进行横向调研使用。

截至年底，预计全年代储物资供应额可以达到4.55亿元，可以清理到货未支领物资735万元，降低了储备资金占用，提高了存货周转率。

（三）加大应收款项回款力度，加速资金周转

大量的应收账款不仅会占用企业资金，又会导致坏账，增加资金风险。加大应收款项的回款力度，加速资金周转使资金快速回笼是物资公司当前所面临的艰巨任务之一。

1.加强对应收款项的分析，关注一些所欠款项比重较大的单位。通过对应收账款进行账龄分析，及时调研、回访债务方企业经营生产状况及企业信誉情况等情况，做好应收账款收缴的基础工作。将一些应收款项金额较大的债务方企业或应收账款时间较长的欠款企业列为重点监督、督导的对象，通过双方的协商沟通，解决公司应收账款收缴问题。

2.明确应收款项清收责任，严格考核制度。物资公司进一步完善应收账款清收领导小组工作，明确了物资公司清收的重点目标，确定了各部门的职责，实行责任到人、考核到人的实施方案，坚持“谁销售，谁负责”真正把应收款项的清收工作落到实处。

3.加强清收应收款项的专人调度。物资公司设专人进行调度督导，并设置应收款项清收小组及时了解各单位的清收情况，了解各单位存在的问题，帮助清收责任部门协调解决，并且坚持周例会汇报制度。

4.减少采购资金预付账款。在供应商手中的预付款不但无法给物资公司带来资金的时间价值，而且会增加资金风险。物资公司对一些要求预付采购款的供应商，结合采购决策，在与供应商签订合同时，以开滦集团品牌和物资公司优质管理服务优势进一步与其协商，降低预付款项，努力执行“除大型生产企业以外的其他中小型供应商不再进行预付款”的预付款原则。

（四）全面加强资金预算管理，控制资金流

资金预算是控制企业经营生产和进行财务决策的基础。只有真正确保资金预算的有效落实才能实现资金流的有效运转，全面控制成本费用。

1.严格资金预算审批。对于无年度预算、累计发生超预算、合同未签订或未达到合同约定付款条件、需提前履行内部审批程序而未提供审批通过资料的，以及其他不符合集团公司、物资公司相关政策规定的项目不予纳入资金预算。

2.严格预算执行。物资公司下属各单位严格按照下达预算项目、金额控制使用资金，严禁无预算、超预算支付资金。对资金支付实施专项审批、逐笔控制，最大限度压缩了资金支出。

3.严格预算考核。建立科学的预算分析体系及预算考核，完善每月资金调度会制度，对企业资金的运用情况进行分析，加强月份经营调控分析，对下属各供应部和业务科室的预算资金收入情况用用离差率指标予以考核，以考核预算编制的准确程度和完成程度：

离差率=（实际资金收支数-预算资金收支数）/预算资金收支数×100%

保证资金有序流动，将物资公司的资金支出严格控制在全面资金预算指标之内。

物资公司通过加强资金的预算管理，逐步建立和完善了一套切合实际的以资金管理为中心的企业运行机制，对资金流动实现了初步的全面控制。

结语

物资公司通过营运资金管理优化提高了企业整体资金周转速度，强化了资金运作，大大降低了储备资金占用，促使公司的财务管理水平得到了质的飞跃，初步实现了从传统单一的资金管理模式向专业化、现代化、系统化的资金管理模式的转变，解决了资金紧张制约企业发展的重大问题。同时全面强化了资金风险预警，提高了公司自身的抗风险“免疫力”，经得住市场的考验，降低了资金风险，为集团公司渡过难关贡献了自己的一份力量，也为国有企业转型发展做出了重要的探索。

参考文献：

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