苏 密，郭慧文，张小芹，游碧蓉

（福建农林大学经济学院，福建福州 350002）

当前世界经济一体化、全球化、信息化、金融化不断深化发展，国际间产品联动性增强。作为现代工业中必不可少的原材料，石油已经被广泛运用于各行各业，其价格波动可沿产业链衍生到国民经济的各个层面，牵动世界经济的神经。随着生物质燃料的飞速发展，大量玉米和大豆等用以制造生物质燃油，使得农产品价格与石油价格之间的关系越来越紧密。同时，随着农业现代化发展，农业生产及农产品加工与交易对原油的依赖程度不断加大，国际石油价格会通过成本传递到农产品的成本与价格上，因此，以原油为典型代表的能源价格的变化逐年成为影响国际农产品价格变动的关键因素，国际原油期货市场其价格的波动在对国内农产品的现货与期货市场价格影响越来越表现出明显的溢出效应的同时并对农业企业产生影响。国内学者张兵兵和朱晶利用CF滤波分析方法，运用VAR模型对国际能源与中国农产品价格波动的传导路径进行研究，发现中国农产品价格面对国际能源价格的冲击响应具有显著差异，不同农产品面对不同类型能源价格波动冲击的反应程度和作用机理不同[1]。郭玉晶、宋林和王峰运用VEC-BEKK-GARCH模型对2000-2015年国际原油价格对中国农产品产生的波动溢出效应进行研究发现，国际原油价格对中国农产品价格存在显著的均值溢出效应，且国际原油价格与玉米、大豆、生猪价格之间存在显著的双向波动溢出效应[2]，因农产品价格直接影响了农业上市公司的利润情况，最后体现在股票价格的波动上。……