张一涵 郑蕊

摘要：近年来，金融供给侧结构性改革政策不断加码，伴随着普惠金融等数字金融工具的产生，我国中小企业融资约束问题得到了有效纾解。本文在现有的研究基础上，结合当前金融环境中普惠金融下企业融资约束的现状，分析了普惠金融下企业融资约束存在的三个主要问题，即：普惠金融的技术支持问题、普惠金融客户群体的接受能力问题和普惠金融在解决中小企业融资问题过程中产生的监管问题。基于此，本文提出了四项对策：一是政府应适当调整货币政策、调整企业信贷状况;二是金融服务提供商应提升数字普惠金融的技术适应性;三是构建数字金融高风险领域的高保障监管机制;四是中小企业加强自身建设、追求主动创新。

关键词：普惠金融;中小企业融资;融资约束

0引言

近年来，实体经济企业的发展主要受制于金融环境、信贷结构、供求关系等方面发展不均衡的现状，从世界银行的数据可以看到，融资约束问题已经被中国多数企业列为影响持续发展的重要因素之一。随着国内外学者对普惠金融与融资约束之间关系的不断研究，普惠金融对企业融资约束的化解作用已得到了基本证实。另外，“扶植普惠金融体系”和数字普惠金融的发展新方向也在政府工作报告中给出。据此，在当前金融环境下对普惠金融与融资约束的并轨研究显得尤为重要。普惠金融与融资约束是否存在实践中面临的问题？……