王新颖 郭艺涵 杨雪 陈艺净 指导老师：刘永涛 孔庆景

（河北金融学院，河北 保定 071000）

背景

我国人口老龄化问题日益加剧，国家统计局《2015 年国民经济和社会发展公报》显示，2015 年我国60 岁人口突破2.22 亿，占人口总数的16.1%。为解决日益加剧的养老问题，全面提高基本养老社会保障水平，我国开始增加推行多种险种尤其是个税递延型养老保险。

一、相关基础理论

（一）生命周期理论

生命周期理论认为在消费者处于理性状态的基础上，通过合理的方式对个人不同的生命阶段的收入进行消费安排，进而实现效用最大化的这一最终目的。近些年欧美国家信用消费模式不断扩张，储蓄观念薄弱。出台养老保险模式有利于居民的有效储蓄，如美国的401 计划、简化雇员养老计划等。

（二）累退效应理论

累退效应的产生是由于个税递延型养老保险的保费在税前列支，在累进税制情况下，递延部分税额为参保人累进税率的最高税率，因此高收入者享受更高的税收优惠，进而产生更大的税式支出。以5000 作为个税起征点，依照江苏试点个人缴费800 为额度上限参与缴费，设支付的保险金额为1200，选取不同收入情况计算得出表1。

表格1 参与个税递延养老保险前后当月税额变动情况表

个人所得税基数随工资提高而增加，对高收入者产生较大的累进效应，但因为保费的税前列支，参与个税递延型养老保险的高收入者税金也会产生较大的累退效应。高收入者大于低收入者的税收优惠力度，可能会进一步加大贫富差距。……